Ak investor zistí, že jeho účet utrpel straty zo strany makléra alebo poradcu, môže nastať čas začať právne konanie. V tomto článku sú uvedené možnosti, ktoré máte k dispozícii, ako napredovať vo svojom nároku, ako aj to, čo by ste mali očakávať pri každom kroku. Pred tým, ako skutočne podáte reklamáciu, je potrebné urobiť niekoľko krokov, aby ste zaistili hladký priebeh konania.
K dispozícii sú dve cesty: rozhodcovské konanie a súdny systém. Aj keď sa procesy medzi týmito dvoma miestami výrazne líšia, príprava a časové záväzky sú podobné. Cesta, ktorou sa vydáte, určí regulačná agentúra, ktorá dohliada na konkrétnu spoločnosť poskytujúcu finančné služby:
- Burzoví makléri a maklérske spoločnosti sa budú uskutočňovať prostredníctvom rozhodcovského konania koordinovaného FINRA. Aj keď makléri môžu používať tituly ako „finančný plánovač“ alebo „poradca“, sú regulovaní podľa FINRA. Zatiaľ čo FINRA navrhla, aby sa s jeho procesom zaoberala nelegálna právnická osoba, väčšina ľudí v určitom okamihu procesu vyhľadá právnu pomoc. Pre väčšinu iných druhov sporov s poradcami založenými na poplatkoch, spoločnosťami podielových fondov alebo správcovskými spoločnosťami regulovanými v prípade orgánov SEC alebo štátnych regulačných orgánov bude zákazník pokračovať v spore prostredníctvom súdneho systému ako žalobcovia.
Pred uplatnením nároku
Pred podaním žaloby a po vyčerpaní všetkých ciest so spoločnosťou zúčastnenou v spore by sa mal prípad posúdiť z hľadiska platnosti. Pri hodnotení je dôležité si uvedomiť, že iba strata peňazí na investičnom účte, či už ide o sprostredkovateľský alebo spravovaný účet, nie je vždy dôvodom arbitráže, mediácie alebo súdneho sporu.
Vzhľadom na volatilitu investícií a rôzne časové horizonty investori v minulosti zaznamenali investičné straty. Ak už zákazník v tomto okamihu využil právnu pomoc, právny tím s najväčšou pravdepodobnosťou získa svedectvo znalca a hľadá stopy. Svedok (ktorý je zvyčajne analytikom s účtovným a finančným zázemím) bude hľadať výrečné náznaky nevhodnosti, vírenia, nezohľadnenia alebo nedbanlivosti. Nájdenie stopy najmenej jedného z týchto porušení je nevyhnutné na vymedzenie platného prípadu. Použitie znaleckého svedka je rozhodujúce pri určovaní miery vymáhania a stanovenia skutočnosti poškodenia.
Základ pre reklamáciu
Najbežnejším prípadom podaným arbitrážnymi žiadateľmi alebo navrhovateľmi podvodov s cennými papiermi sú podvody podľa zvykového práva alebo porušenie zákona o burze cenných papierov z roku 1934. Navrhovatelia sa budú zaoberať jedným z dvoch spôsobov: hľadaním strát z vrecka alebo zrušením skutočnej transakcie ako uznesenie. Každá cesta môže viesť k podobným dohodám a pre neskúsených je najlepšie nechať právny tím rozhodnúť o ceste.
Nevyhovateľnosť: Nevyhovateľnosť je jedným z najbežnejších obvinení, ale jedným z najťažších dokázateľných vzhľadom na jeho subjektívny charakter. Žalobca, ktorý tvrdí, že je nevhodný, uvádza skutočnosť, že maklér alebo poradca vedel - alebo mal vedieť -, že obchodné vzorce a / alebo typ zabezpečenia nie sú v súlade s plánovanými cieľmi. Existuje značné množstvo kvalitatívnych informácií, ktoré je potrebné vyhodnotiť, na rozdiel od kvantitatívnych dôkazov pri vyšetrovaní vírenia.
Dôkazový záznam sa začína dokumentáciou s dátumom otvorenia účtu. Dokumenty na otvorenie účtu budú s najväčšou pravdepodobnosťou obsahovať rizikový profil nejakého druhu, ktorý definuje toleranciu rizika zákazníka a časový horizont. Tieto dokumenty sa vyvinuli do podrobnejších formátov, aby v prípade udalostí, ako je tento, lepšie prehľadali zákazníka.
Bežnou praxou je zoradiť úroveň rizika zákazníka od jednej do päť, pričom rad piatich označuje vysokú mieru tolerancie rizika. Ak sa bude hľadať nevhodnosť a pri rizikových druhoch investícií sa stratí značné množstvo peňazí, bolo by najlepšie, keby bol profil nízky. Napríklad zákazník tvrdiaci o nevhodnosti, ktorý má profil tolerancie päť, by bol v rámci konania ťažko preukázaný, že nárok na stratu investícií bol niečo viac ako sťažnosť „boľavý porazený“.
Churning: Churning je jedným z najsilnejších obvinení a jedným z najjednoduchších dôkazov. Znamená to, že účet bol obchodovaný v nadmerných sumách a vyžaduje si určitú úroveň sprostredkovateľskej kontroly nad finančnými prostriedkami, aby sa mohol validovať. Inými slovami, iba preukázanie nadmerného obchodovania nie je postačujúcim dôkazom, najmä ak zákazník inicioval obchody.
Kvôli povahe sporu je vírenie najbežnejšie vo vzťahoch založených na transakciách alebo províziách. Tiež sa nazýva „nadmerné obchodovanie“. Môže sa použiť ako osobitný nárok, ak sa provízie akumulované počas obchodovania požadujú ako vymáhanie, alebo v spojení s inými pohľadávkami, pri ktorých sú straty a provízie cieľom vymáhania. Pri oboch spôsoboch výpočtu sa používa základná matematika a súdy a rozhodcovské tribunály sú ľahko zrozumiteľné.
Vzorec delí celkovú sumu transakcií (nákupov a predajov) netrhovými trhovými hodnotami účtu za mesačné alebo ročné časové obdobia (mesačné výpočty sú presnejšie). Aj keď existuje mnoho názorov na to, do akej miery je obchod nadmerný, v mnohých prípadoch bol štvor až šesťnásobný obrat uznaný ako nadmerný.
Pri použití prístupu stlmenia je dôležité pamätať na to, že obhajoba bude predstavovať protichodné dôkazy. Ak klient zarábal peniaze v predchádzajúcom časovom období, obhajoba predloží obchodné vzorce počas tohto obdobia a požiada, aby zisky kompenzovali straty.
Nedbanlivosť : Nedbanlivosť a nedostatok dohľadu sa nepoužívajú tak často, kvôli ich subjektívnosti, ale môžu byť silnými komponentmi, ak sa preukážu. Majú tendenciu ísť ruka v ruke: Ak sa preukážu obvinenia z nedbanlivosti, zvyčajne existuje manažér, ktorý nekonal svedomito a nekontroloval svojich zamestnancov.
Rovnako ako vírenie, musí existovať určitá miera kontroly, aby došlo k nedbanlivosti. Ak poradca kontroloval významný počet obchodov a pri vykonávaní, výbere bezpečnosti atď. Bol nedbanlivý, prípad bude mať základ.
Súdne konanie
V mnohých prípadoch sa môžu žalôb o skupinovú žalobu vyskytnúť súčasne s individuálnymi žalobami. Pri podávaní hromadných žalôb existuje mnoho výhod, ale pre strany s jedinečnými nárokmi poskytujú nezávislé nároky lepšiu kontrolu konania. Upozorňujeme, že jednotlivci sa môžu neúmyselne vylúčiť tým, že najprv podajú žalobu o skupinovú žalobu. Našťastie, spisové materiály pre hromadné žaloby poskytujú jasný odkaz na tento problém a ponúkajú výnimku pre tie strany, ktoré plánujú samostatne uplatňovať svoje nároky. Rovnako ako vo všetkých súdnych konaniach musia byť časové rámce perspektívne, pretože súdy majú dlhé zoznamy čakateľov.
K právnemu konaniu sa najlepšie pristupuje so silným tímom. Tým, že má odborne vyškolený právny personál, sa tento prípad prehĺbi a poskytuje ďalšiu podporu pri hľadaní urovnania. Výber právneho zástupcu a znalca, ktorý je na začiatku súdneho konania, môže včas zmeniť smer konania.
Ako trhy odlivu a toku, tak aj právnici, ktorí sa pohybujú dovnútra a von z oblasti sporu o cenných papieroch. Právnici na poranenie osôb a súdne konania majú dobré krížové zručnosti a zvyčajne majú dobrú pozíciu na to, aby sa zaoberali súdnymi prípadmi, v ktorých je nevyhnutná prax v súdnom konaní. V každom prípade je dôležité použiť právnika, ktorý má aspoň nejaké skúsenosti v oblasti cenných papierov, pretože môžete zaručiť, že obhajcovia budú dobre informovaní.
Rovnako ako v akomkoľvek súdnom konaní je dôležité stanoviť primerané očakávania, najmä pokiaľ ide o náklady:
- Ak váš právny tím rozhodne, že váš prípad je dostatočne silný a dostatočne veľký, bude s najväčšou pravdepodobnosťou pracovať na nepredvídaných udalostiach a bude zdieľať určité percento reštitúcie. Ak sa tím domnieva, že prípad je hraničný, môžete očakávať, že si tím ponecháte a predplatíte expertovi. od 2 000 do 6 000 dolárov na prípravu prípadu. Okrem toho existujú poplatky, ktoré sa musia zaplatiť spoločnosti FINRA za registráciu, a poplatky spojené so súdnym konaním.
Spodný riadok
Mali by ste byť pripravení, aby vás odborníci z druhej strany tabuľky pripravili na krížové vyšetrenie na ktoromkoľvek mieste. Firmy berú obvinenia vážne a majú hlboké vrecká, aby sa dokázali brániť. Buďte tiež pripravení akceptovať akýkoľvek možný scenár, od víťazstva prípadu bez kompenzácie až po stratu prípadu a niesť zodpovednosť za všetky náklady na súd a súdne poplatky.
FINRA načrtla kroky na uplatnenie nároku prostredníctvom arbitráže na svojej webovej stránke a priemerný človek môže v tomto procese začať dobrý začiatok. Ak je cestou súdny spor, webová stránka SEC môže poskytnúť niektoré základné informácie, bolo by však vhodné najať si právnika.
![Takže chcete vziať svojho makléra na súd Takže chcete vziať svojho makléra na súd](https://img.icotokenfund.com/img/2019-best-online-broker-awards/662/you-want-take-your-broker-court.jpg)