Čo sú indexy životného cyklu spoločnosti Zacks
Indexy životného cyklu spoločnosti Zacks, oficiálne označené ako indexy indexov životného cyklu spoločnosti Zacks, sú radom indexov vyvinutých spoločnosťou Zacks Investment Research, Inc., ktoré poskytujú referenčnú hodnotu pre alokáciu životného cyklu prostriedkov cieľového dátumu s odlišným indexom pre každý cieľový dátum.
PORUCHA Zacks Indexy životného cyklu
Indexy životného cyklu spoločnosti Zacks poskytujú porovnávacie kritériá pre fondy životného cyklu alebo cieľového dátumu, ktoré sa stali populárnymi u investorov, ktorí sporia o dôchodok, najmä tých, ktorí nemajú vedomosti alebo záujem, aby sa aktívne podieľali na riadení svojich investícií. Keď sa cieľový dátum blíži, prideľovanie aktív alebo kĺzavá dráha sa postupne stáva konzervatívnejšou.
Zacks, poskytovateľ patentovaného výskumu cenných papierov a investovaných balíkov, spustil svoje indexy životného cyklu v roku 2007. Na identifikáciu akcií a dlhopisov s profilmi rizika / výnosov, ktoré sú v súlade so všeobecnými trhovými kritériami, používa pravidlá vlastného výberu. Na začiatku bolo päť indexov Zacks zložených z rôznych kombinácií amerických akcií, akcií medzinárodných rozvinutých trhov a amerických dlhopisov pre fondy s cieľovými dátumami „pri odchode do dôchodku“, ako aj 2010, 2020, 2030 a 2040.
Motivácia pre indexy životného cyklu spoločnosti Zacks
Zacks vytvoril indexy životného cyklu, aby poskytol podrobnejšie informácie o rizikách a charakteristikách návratnosti prostriedkov cieľového dátumu alebo TDF. Vzdelávanie akcionárov v týchto fondoch o vysokej úrovni majetkovej angažovanosti - a teda o riziku straty istiny - k cieľovému dátumu bolo jednou z hlavných motivácií série.
Väčšina fondov cieľového dátumu definuje svoj cieľ ako „do alebo prostredníctvom“ pravdepodobného veku odchodu do dôchodku akcionára fondu, a to buď investovaním „do“ tohto dátumu alebo „do“ tohto dátumu. Ako Zacks vysvetlil pri svojom spustení, väčšina klzákov TDF sa zameriava na predpokladanú dĺžku života poistnej matematiky. Inými slovami, väčšina z týchto fondov predpokladá, že akcionár zostane investovaný a bude potrebovať určitú kombináciu rastu a zachovania kapitálu počas odchodu do dôchodku a ponechá si časť alokácie vo vysoko rizikových akciách. Zacks veril, že toto nastavenie predstavuje neprimerané riziko pre investorov s krátkodobými kapitálovými potrebami, ako je financovanie vysokoškolského vzdelávania alebo úhrada výdavkov na lekárske ošetrenie, kde strata veľkej časti istiny bola neprijateľná.
Investícia TDF, ktorá investuje „do“ cieľového dátumu, by sa napriek tomu natrvalo presunula na konzervatívnu alokáciu založenú na zachovaní kapitálu pri odchode do dôchodku, ktorá pozostáva prevažne z dlhopisov a hotovosti, s cieľom dosiahnuť príjmy a zároveň chrániť istinu. Kritici týchto TDF naznačujú, že dôchodcovia, od ktorých sa očakáva, že budú v dôchodku 20 až 30 rokov alebo viac, potrebujú kapitálové zhodnotenie poskytované expozíciou vlastného imania, aby im zabránili prežiť svoje dôchodkové úspory.
Ďalším hľadiskom sú rôzne cesty kĺzania, ktorými sa riadi každý poskytovateľ prostriedkov cieľového dátumu. Očakáva sa, že fond Fidelity Freedom 2030 bude v roku 2030 držať 53% akcií, 40% dlhopisov a 7% hotovosť pri odchode do dôchodku, čo je agresívnejšie rozdelenie ako fond T. Rowe Price Target 2030, ktorý by vlastnil 42, 5% akcií a 57, 5% dlhopisov.
![Zacks indexy životného cyklu Zacks indexy životného cyklu](https://img.icotokenfund.com/img/index-trading-strategy-education/810/zacks-lifecycle-indexes.jpg)