Dodge & Cox je jednou z najvýznamnejších spoločností spravujúcich majetok v odvetví fondov. Vedúci tímu spoločnosti smeruje k prístupu založenému na spolupráci s rozsiahlym procesom vytvárania nápadov. Manažéri spoločnosti Dodge & Cox tiež investujú do svojich fondov, a preto majú silnú motiváciu maximalizovať návratnosť akcionárov. Spoločnosť Morningstar bola mnohokrát uznaná za príkladnú spoločnosť a tri jej základné fondy získali od spoločnosti Morningstar celkové hodnotenie päťhviezdičkami.
Vyvážený fond Dodge & Cox
Vyrovnaný fond Dodge & Cox s vyváženým majetkom vo výške 15, 8 mld. Fond neberie typický 60% prístup k dlhopisom, 40% prístup k dlhopisom. Skôr môže držať kdekoľvek od 25% do 75% svojich aktív na akciách. V septembri 2018 mal fond pridelených 66, 9% svojich aktív do kmeňových akcií, zatiaľ čo dlhopisy mali 25, 3%. Najvyššia koncentrácia aktív bola vo finančnom sektore na 21, 2%. Fond spravidla drží vysoko kvalitné kapitálové akcie a jeho dlhopisy sú väčšinou investičné.
Aj keď sú výnosy fondu nadpriemerné, jeho oportunistický prístup pri prijímaní vyšších podielov na vlastnom imaní môže spôsobiť vyššiu volatilitu, ako by sa dalo dosiahnuť v prípade dlhopisového fondu. Od septembra 2008 do septembra 2018 fond vykazoval priemernú ročnú návratnosť 10, 04% a štandardnú odchýlku 11, 73%, čo viedlo k 10-ročnému Sharpe ratio 0, 95.
Vďaka silným dlhodobým výsledkom, konzistentnému investičnému procesu a nízkym poplatkom získal fond celkové hodnotenie od spoločnosti Morningstar za päťhviezdičkové hodnotenie.
Dodge & Cox Stock Fund
K 30. septembru 2018 mal akciový fond spoločnosti Dodge & Cox AUM k 30. septembru 2018 AUM a investoval do diverzifikovaného portfólia kmeňových akcií s vysokým kapitálom, ktoré vykazujú charakteristické hodnoty. Jeho najvyššie koncentrácie boli vo finančných a 24, 5% v zdravotníckych akciách. Vedenie je známe tým, že zaujíma protichodné pozície v populárnych zásobách, ktoré sa niekedy dobre vyplácajú. S obratom len 8% je fond veľmi daňovo efektívny.
Akciový fond Dodge & Cox využíva konzistentný investičný prístup, ktorý z dlhodobého hľadiska prekonáva hlavné indexy, ako napríklad index S&P 500 a Russell 1000 Value Index. Fond vykázal priemernú ročnú návratnosť 11, 82% od septembra 2008 do septembra 2018 a štandardnú odchýlku 10 rokov od 15, 97%, čo viedlo k podielu Sharpe 0, 85. Fond má päťhviezdičkové hodnotenie od spoločnosti Morningstar, nízky pomer čistých výdavkov 0, 52% a neúčtuje žiadne poplatky za načítanie.
Dodge & Cox Income Fund
S 56, 9 miliárd dolárov AUM k 30. septembru 2018 sa Fond výnosov Dodge & Cox snaží dosiahnuť vysoký a stabilný bežný príjem investovaním do diverzifikovaného portfólia vysoko kvalitných cenných papierov s pevným výnosom. Približne 51% aktív fondu malo ratingy AAA v septembri 2018 a 31% jeho dlhopisov bolo hodnotených BBB. Fond mal priemerné trvanie 4, 4 roka a 30, 36% výnos za 30 dní SEC.
Rovnako ako iné fondy spoločnosti Dodge & Cox, aj fond pre príjem z Dodge & Cox využíva časom overený investičný prístup, ktorý z dlhodobého hľadiska funguje dobre. Fond dosiahol priemerný ročný výnos 5, 33% od septembra 2008 do septembra 2018 a štandardnú odchýlku 3, 42%, čo viedlo k Sharpeovmu pomeru 1, 49%. Spoločnosť Morningstar udelila fondu celkové päťhviezdičkové hodnotenie, nemá žiadne poplatky za načítanie a prichádza s veľmi nízkym pomerom čistých výdavkov 0, 43%.
