Investori hľadajúci expozíciu v technologickom sektore majú širokú škálu ETF alebo vzájomných fondov, z ktorých si môžu vybrať. V tejto kategórii je viac ako 50 ETF a viac ako dvakrát toľko podielových fondov.
Fondy v sektore technológií zahŕňajú širokú škálu spoločností zaoberajúcich sa poskytovaním rôznych tovarov a služieb, vrátane poskytovateľov internetových služieb, poskytovateľov sieťových zariadení a služieb, výrobcov mobilných zariadení a poskytovateľov služieb, výrobcov polovodičov a softvérových spoločností.
Tu je porovnanie dvoch široko držaných indexových fondov v kategórii, vzájomného fondu Vanguard a ETF od State Street Global Advisers.
Technológia Vyberte sektor SPDR ETF
Sektor Technology Select Sektor SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) bol založený spoločnosťou State Street Global Advisers v roku 1998. Je to najrozšírenejší technologický sektor ETF s celkovými aktívami 11, 8 miliárd dolárov. Tento ETF sleduje index S&P Technology Select Sector Index, podmnožinu indexu S&P 500, ktorý je navrhnutý tak, aby odrážal celkový výkon verejne obchodovaných spoločností v technologickom sektore. Fond používa replikačnú stratégiu, pričom investuje do rovnakých akcií av rovnakých pomeroch ako podkladový index.
V portfóliu dominujú firmy zaoberajúce sa softvérom a IT službami, ktoré tvoria 42, 5% aktív, za ktorými nasledujú spoločnosti v podnikoch v oblasti počítačov, telefónov a technického hardvéru a potom spoločnosti poskytujúce telekomunikačné služby. Fond drží väčšinou akcie s veľkým kapitálom v portfóliu viac ako 70 akcií. Medzi najlepšie držby fondu patria Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) a Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Spolu týchto päť podielov predstavuje 41, 15% z celkového portfólia. Pomer obratu portfólia je nízky 5%.
Pomer výdavkov tohto ETF je 0, 14%, čo je výrazne pod priemerom kategórie 0, 53%. Výnos z dividend fondu je 1, 85%.
Priemerný ročný výnos fondu za päť rokov je 10, 99%, čo výrazne prevyšuje priemer kategórie 7, 68%. Spoločnosť Morningstar hodnotí tento ETF ako nízke riziko s nadpriemernými výnosmi.
Vanguard Information Technology Idx Adm
Jedným z najrozšírenejších podielových fondov v technologickom sektore je spoločnosť Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), ktorú spoločnosť Vanguard uviedla v roku 2004 s aktívami 8, 3 miliárd dolárov. Fond sleduje index MSCI US Investable Market Index / Information Technology 25/50, index zložený z akcií s malou až veľkou kapitalizáciou, ktoré boli vybrané tak, aby reprezentovali výkonnosť spoločností obchodujúcich s informačnými technológiami (IT). Tento fond tiež používa metódu replikácie, ktorá drží rovnaké akcie, v rovnakých pomeroch, aké sa nachádzajú v podkladovom indexe.
Portfólio tohto fondu je oveľa väčšie ako portfólio spoločnosti State Street ETF s celkovým počtom viac ako 350 podielov. Najvyššie držané podiely sú však úplne rovnaké, Apple, Microsoft a Facebook a päť najlepších holdingov predstavuje 40, 41% celkového portfólia, čo je veľmi blízko percentuálnemu podielu piatich najlepších holdingov ETF. Väčšina aktív fondu predstavuje menej ako 0, 2% celkových investovaných aktív portfólia. Pomer obratu portfólia je extrémne nízky, iba 3%.
Pomer výdavkov pre Admax Vanguard Information Technology Idx je tiež veľmi nízky, 0, 1% v porovnaní s priemerom kategórie 1, 46%. Fond ponúka dividendový výnos 1, 37%.
Päťročný priemerný ročný výnos je 10, 28%, čo je lepšie ako priemer kategórie 7, 14%. Spoločnosť Morningstar hodnotí fond ako nadpriemerný výnos s nízkym rizikom, ktoré sú rovnaké ako pri ETF.
Výhody a nevýhody
ETF a vzájomné fondy majú svoje výhody a nevýhody. S ETF sa ľahšie obchoduje, pretože sa obchoduje na burzách rovnako ako s akciami, zatiaľ čo podielové fondy sa môžu nakupovať a predávať iba za ceny na konci dňa. Podielové fondy ponúkajú výhodu možnosti nákupu akcií bez provízie. Oba typy fondov ponúkajú malým investorom výhody v tom, že dokážu kúpiť nízky počet akcií. Bez ohľadu na finančné prostriedky, ktoré môžu byť držané na účtoch zvýhodňovaných daňami, sú ETF spravidla investíciou, ktorá účinnejšie využíva dane. Majú tiež tendenciu mať výrazne nižšie ukazovatele výdavkov ako podielové fondy, čo jasne ukazuje porovnanie priemerov v tomto prípade 0, 53% oproti 1, 46%.
Porovnanie dvoch možností fondu
Porovnanie týchto dvoch konkrétnych fondov ukazuje, že sú vo väčšine ohľadoch veľmi podobné, pričom ani jeden fond nemá silnú výhodu nad ostatnými. Podielový fond Vanguard Information Technology Idx Adm získava miernu výhodu vďaka svojmu nižšiemu pomeru výdavkov 0, 1% oproti 0, 14% ETF a mierne nižšiemu pomeru obratu portfólia. Päťročný priemerný ročný výnos spoločnosti Technology Select Sector SPDR ETF je však takmer o celý percentuálny bod vyšší, 10, 99% v porovnaní s 10, 28% a ETF ponúka vyšší dividendový výnos, 1, 85% oproti 1, 37% pre podvojný fond Vanguard. Výber z týchto dvoch konkrétnych fondov pravdepodobne uprednostní buď rozsiahlejšie portfólio vzájomných fondov alebo koncentrovanejšie portfólio ETF.
![Xlk, vitax: technology etf vs. prípadová štúdia podielového fondu Xlk, vitax: technology etf vs. prípadová štúdia podielového fondu](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/116/xlk-vitax-technology-etf-vs.jpg)