V októbri 2019 americká energetická informačná správa (EIA) znížila svoju prognózu dopytu po rope do roku 2020, pričom predpokladaná spotová cena ropy Brent bude do druhého štvrťroku 2020 v priemere dosahovať 57 dolárov za barel, čo je o 5 dolárov za barel menej ako v predchádzajúcej predpovedi zo septembra. 2019. Brent spotové ceny dočasne vzrástli na 68 dolárov za barel v septembri po tom, čo prerušili výrobu ropné útoky na zariadenia na spracovanie ropy v Saudskej Arábii. Po obnovení výroby ropy však spoločnosť Saudi Aramco Abqaiq v priebehu niekoľkých týždňov klesla na 58 dolárov za barel.
Tlaky na pokles cien ropy predpokladané na rok 2020
EIA očakáva tlaky na pokles cien ropy do roku 2020, keď globálne trhy s ropou reagujú na rastúcu úroveň zásob. Napriek riziku budúceho prerušenia dodávok ropy prognózy EIA predpovedajú, že toto riziko bude viac ako vyvážené neistotami v globálnych ekonomických podmienkach a nižším dopytom po raste ropy v nasledujúcom roku.
Očakávanie EIA týkajúce sa nižšieho dopytu po rope je podporené správou Organizácie krajín vyvážajúcich ropu (OPEC) z októbra 2019, ktorá predpovedá zníženie rastu dopytu po rope už tretí mesiac po sebe. Tieto predpovede prichádzajú na vrchol pretrvávajúcej neistoty týkajúcej sa obchodnej vojny medzi USA a Čínou, ktorá sa uvádza ako ďalší dôvod zníženého očakávania dopytu po rope.
5 energetických zásob pripravených prosperovať na všetkých trhoch
Vzhľadom na znížené očakávania týkajúce sa dopytu po rope do roku 2020 by sa investori do energetických zásob snažili hľadať spoločnosti, ktoré majú diverzifikované aktíva alebo konkurenčnú výhodu, ktorá im pomôže robiť dobre bez ohľadu na cenu ropy.
Nižšie uvedené päť verejných spoločností vykazuje prísľub rastu založený na štvrťročnom raste výnosov a dynamike výnosov. Niektoré z týchto spoločností okrem toho urobili významné kroky k získaniu aktív, ktoré môžu v budúcnosti priniesť zisky. Niektoré spoločnosti ponúkajú investorom zdravú dividendu, ktorá môže pomôcť vyrovnať výkyvy v cenách akcií, ktoré sa môžu objaviť v nasledujúcom roku. Všetky údaje sú aktuálne k 30. októbru 2019.
Kľúčové jedlá
- Americká energetická informačná správa (EIA) predpovedá tlaky na pokles cien ropy do roku 2020, citujúc rastúce zásoby ropy a neistý globálny ekonomický rast. Od októbra 2019 predpovedá EIA predpovede cien ropy Brent na mieste do roku 2020 v priemere 60 dolárov za barel, 2 doláre za barel nižšia ako predchádzajúca predpoveď. Investori, ktorí hľadajú investície do energetických zásob, by sa dobre zamerali na špičkových výkonných umelcov, ktorí sú na tom, aby prekonali výkony na horných aj dolných trhoch.
- EOG zdroje (EOG), prémiová vrtná doska.Royal Dutch Shell (RDS-B), ropné behemoth.Enbridge Inc. (ENB), ropovodná spoločnosť.NextEra Energy, Inc. (NEE), obnoviteľná elektrina.Interprise Products Partners LP (EPD), stredné energetické služby.
1. EOG Resources Inc.
Spoločnosť EOG Resources Inc. (EOG) zaujala jedinečný postoj. Spoločnosť sa zameriava na prémiové stránky, čo znamená stránky, ktoré sú vysoko produktívne, zatiaľ čo prevádzka je lacnejšia. EOG hľadá stránky, ktoré môžu poskytnúť 30% reálnu mieru návratnosti po zdanení. Zatiaľ čo väčšina jej činností je v Texase, spoločnosť sa diverzifikovala do ďalších oblastí po celom svete a aktívne skúmala a / alebo vŕtala v Britskej Kolumbii, na ostrove Trinidad a na sichuanskej kotline v Číne.
S trhovou kapitalizáciou 40, 4 miliárd dolárov je EOG jednou z najväčších ropných a prieskumných spoločností v USA. Akcie spoločnosti boli v minulom roku zbité a medziročne poklesli o približne 40%, čo bolo ovplyvnené poklesom cien ropy, ktorý prepadol v treťom štvrťroku 2018. Vedenie spoločnosti však posledných päť rokov zlepšilo efektívnosť, snaha o vybudovanie spoločnosti, ktorá môže fungovať so ziskom aj pri očakávaní nižších cien ropy. V súčasnosti vypláca dividendu 1, 60%, ale hra je tu pre rast.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) je ropná spoločnosť s modrými čipmi, ktorá sa pýši vyplácaním rovnomernej dividendy. Odmeňuje svojich akcionárov dividendou 6, 3%, jednou z najväčších zo všetkých veľkých ropných spoločností.
Za posledný rok mnoho veľkých ropných spoločností zaznamenalo potrestanie cien akcií, pretože ceny ropy poklesli a čisté príjmy výrazne zasiahli. Na nejaký čas to vyzeralo, že Shell by odišiel bez zranenia; spoločnosť vykázala pôsobivý zisk za štvrtý štvrťrok 2018 a prvý štvrťrok 2019. To sa však zmenilo v druhom štvrťroku 2019, keď spoločnosť zaznamenala medziročný pokles zisku o 50%. Oznámenie tvrdo zasiahlo akcie, keď ceny akcií poklesli počas augusta o približne 14%.
Napriek veľkým stratám na výnosoch, cash flow spoločnosti medziročne vzrástol o 16%, čo je viac ako dosť na pokrytie jej dividend. A zatiaľ čo iné ropné spoločnosti boli počas ropného poklesu nútené znížiť svoje dividendy, spoločnosť Shell pevne dodržiavala svoj záväzok voči svojim akcionárom. Ďalším plusom je, že spoločnosť má povesť dobrého riadenia a dokázala udržať nízku úroveň dlhu. Akcie si môžu vyžadovať trochu väčšiu toleranciu voči rizikám, mohlo by to však byť dobrou dlhodobou hrou pre dividendových investorov zameraných na prvotriedny výnos konzistentného platiteľa.
Spoločnosť má dve triedy amerických depozitných depozitných (ADR) akcií - akcie triedy A a akcie triedy B, pričom obe sa obchodujú na burze cenných papierov v New Yorku. Dávajte pozor na dividendy v hotovosti z akcií A podliehajúce zrážke holandskej zrážkovej dane z dividend vo výške 15%.
3. Enbridge Inc.
Spoločnosť Enbridge Inc. (ENB) nie je ropná vŕtačka. Kanadský energetický gigant - ktorý má trhovú kapitalizáciu vo výške 74 miliárd dolárov - je ropovodná spoločnosť, ktorá poskytuje servisné zmluvy na prepravu ropy a zemného plynu prostredníctvom svojej rozsiahlej siete. Pretože jej obchodnou činnosťou sú ropovody, dostáva svoje poplatky bez ohľadu na to, či ceny plynu a ropy prudko stúpajú alebo klesajú. Okrem toho sa spoločnosť diverzifikovala do iných sektorov, najmä obnoviteľnej energie, ako sú napríklad operácie získavania solárnej, veternej, geotermálnej energie a odpadového tepla.
Vďaka fúzii so spoločnosťou Spectra Energy (SE) v roku 2016 sa spoločnosť Enbridge stala najväčšou spoločnosťou zaoberajúcou sa ropnou infraštruktúrou nielen v Spojených štátoch, ale aj v celej Severnej Amerike. S dividendovým výnosom 6, 06% mohla táto akcia poskytnúť rast aj príjem.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) je spoločnosť zaoberajúca sa obnoviteľnou energiou, ktorá vyrába, distribuuje a predáva elektrickú energiu svojim maloobchodným a veľkoobchodným zákazníkom v Severnej Amerike. Verejnoprospešná spoločnosť investovala značné prostriedky do vývoja projektov čistej energie využívajúcich veternú aj solárnu energiu a jej investície sa vyplácajú.
Dopyt po čistej energii spoločnosti bol vysoký a k jej rastúcim príjmom prispeli nové projekty, ktoré sa nedávno dostali na internet. Za tretí štvrťrok 2019 spoločnosť vykázala upravený zisk vo výške 1, 2 miliardy dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 12%. Spoločnosť je jedným z najrýchlejšie rastúcich v odvetví verejnoprospešných služieb a tento rast by mal pokračovať, pretože má množstvo nevybavených projektov od iných spoločností, ktoré dychtivo nakupujú a spolupracujú s NextEra. Ako dodatočný bonus spoločnosť oznámila svoj zámer v roku 2020 zvýšiť výplaty dividend o 12% na 14%.
5. Enterprise Products Partners LP
Enterprise Products Partners (EPD) vyniká ako špičková spoločnosť v strednom priestore. Spoločnosť poskytuje služby v plynárenskom, ropnom a petrochemickom priemysle a prevádzkuje viac ako 19 000 míľ plynovodov na kvapalný plyn zemného plynu a 5 300 míľ ropovodov.
Jedným z najväčších predajných bodov Enterprise je jej schopnosť generovať značný hotovostný tok - 1, 6 miliardy dolárov na tretí štvrťrok 2019. Spoločnosť nedávno podpísala dlhodobé zmluvy so spoločnosťou Chevron na výstavbu a podporu nového ropného terminálu pri pobreží Texasu. Celkovo spoločnosť informovala o rozostavaných investičných projektoch vo výške 9, 1 miliárd dolárov a plánuje sa ich dostupnosť online do konca roku 2023.
Takéto impozantné čísla pomáhajú spoločnosti bohato odmeniť svojich investorov solídnou 6, 6% dividendou. Pretože je spoločnosť komanditnou spoločnosťou s ručením obmedzeným, môžu investori využívať daňové výhody, ktoré ponúka Enterprise.
Spodný riadok
Výber piatich najdôležitejších zásob energie spočíva v pohľade na viac ako minulosť. Je tiež dôležité preveriť, ako spoločnosť stavia svoje podnikanie do rastu a prosperity bez ohľadu na to, kam smerujú ceny ropy. Najziskovejším prístupom môže byť vytvorenie energetického portfólia, ktoré je diverzifikované podobným spôsobom ako tento zoznam. Táto skupina ponúka v roku 2020 ťažbu na mori, vŕtanie na otvorenom mori, energiu z obnoviteľných zdrojov a infraštruktúru.
Ak je EIA správna, ceny ropy by mohli byť naďalej ovplyvňované znižujúcim sa dopytom a neistými globálnymi ekonomickými podmienkami. Zásoby energie by mohli byť na hrboľatú jazdu, ale niektoré spoločnosti sú pripravené na lepšie počasie ako iné búrky. Investori s dlhodobým investičným horizontom to tiež môžu považovať za príležitosť vyzdvihnúť si solídne hry za výhodné ceny.