Nórsky štátny investičný fond - štátny dôchodkový fond Global - práve prekročil v aktívach 1 bilión dolárov. Slabosť v amerických dolároch v kombinácii s robustnými akciovými trhmi poháňala dolárovú hodnotu fondu za medzníkom.
Ak majú krajiny nadmerné rezervy, niekedy vytvárajú investičné nástroje, ktoré rozdeľujú tieto peniaze a generujú výnosy pre samotný národ. Takéto fondy sa nazývajú štátne investičné fondy (SWF) av niektorých prípadoch majú obrovský korpus. Peniaze v týchto fondoch spravujú čiastočne interne av niektorých prípadoch čiastočne externí manažéri. Investície štátnych investičných fondov sú na celom svete a do rôznych tried aktív vrátane akcií, dlhov, nehnuteľností a alternatívnych aktív, ako sú hedžové fondy alebo súkromné kapitálové fondy. (Prečítajte si tiež: Úvod do štátnych investičných fondov)
Je však potrebné rozlišovať. Kým sú peniaze držané v rezervách krajiny a sú investované, SWF sa líši od národného dôchodkového fondu, ako je trustový fond sociálneho zabezpečenia alebo kalifornský dôchodkový systém verejných zamestnancov (CalPers.). Hlavný rozdiel spočíva v tom, že peniaze SWF patria do štát, zatiaľ čo peniaze v dôchodkových fondoch sa nakoniec vyplácajú ľuďom. Mnoho krajín SWF krajín Blízkeho východu bolo zriadených na investovanie neočakávaných ziskov, ktoré tieto krajiny získali z ropného rozmachu v polovici dvadsiateho storočia. (Prečítajte si tiež: Kam investujú dôchodkové fondy zvyčajne?)
Tu je prehľad najväčších štátnych investičných fondov spravovaných aktív.
1. Globálny vládny dôchodkový fond - Nórsko
Aj keď má názov názov dôchodkový fond, nórsky štátny investičný fond je najväčší na svete a s aktívami vyše 1 bilióna dolárov rýchlo rastie. Hoci bol fond založený ako nórsky ropný fond na investovanie prebytku z predaja ropy, v roku 2006 sa zmenil na svoje súčasné meno. Spravuje ho nórska centrálna banka, Norges Bank a len v poslednom roku to bolo zisky takmer 53 miliárd dolárov vďaka rally v amerických akciách. V prvej polovici tohto roka fond dosiahol výnos 6, 48%. Kombinácia alokácie aktív je naklonená v prospech akcií s 65, 1%, pevným výnosom o niečo viac ako 32, 4% a 2, 5% v oblasti nehnuteľností. Medzi najväčšie majetkové účasti fondu patria Nestlé SA, Royal Dutch Shell (RDS.A), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL) a Microsoft (MSFT).
2. Investičný úrad v Abú Zabí
Investičný úrad v Abú Zabí bol založený v roku 1976 a ku koncu roka 2015 bol jeho spravovaný majetok podľa inštitútu Sovereign Wealth Fund Institute, ktorý ho nazýva najväčším SWF na Blízkom východe, 828 miliárd dolárov. Vo svojej výročnej správe za rok 2015 sa fond môže pochváliť 20-ročným výnosom vo výške 6, 5% a 30-ročným výnosom vo výške 7, 5%. Fond využíva 32 - 42% na rozvinuté akcie, 10 - 20% na štátne dlhopisy, 5 - 10% na nehnuteľnosti a drží približne 10% svojich aktív v hotovosti. Geograficky môže byť jej expozícia voči Severnej Amerike 35 - 50% jej aktív; 20-35% aktív môže byť pridelených Európe, zatiaľ čo 15-25% by mohlo ísť na rozvíjajúce sa trhy. Agentúra ADIA investovala do Citi hneď na začiatku finančného kolapsu v roku 2008, nakoniec však skupinu žalovala za skreslenie, informovala denník Wall Street Journal.
3. China Investment Corporation - Čína
Podľa najnovších údajov, ktoré boli založené v roku 2007 s kapitálom vo výške 200 miliárd dolárov a mandátom na vytváranie výnosov diverzifikáciou devízových pozícií v Číne, sa podľa aktuálnych údajov aktíva tohto fondu spravujú od decembra 2016 na 813, 5 miliárd dolárov. Viac ako 45, 8% kapitálu fondu bolo investovaných do akcií na celom svete, 37% do alternatívnych investícií, 15% do investícií s pevným výnosom a 1, 8% je držaných v hotovosti. V minulom roku fond dosiahol veľkorysý výnos 6, 2%.
4. Kuvajtský investičný orgán - Kuvajt
Je to najstarší štátny investičný fond na svete, založený v roku 1953 a známy tým, že udržiava svoje finančné prostriedky a stratégie v tesnej blízkosti hrude. Podľa Institute of Sovereign Wealth Fund Institute má fond v súčasnosti aktíva v hodnote 524 miliárd dolárov. Bola založená s cieľom investovať príjmy z prebytku ropy a znižovať závislosť krajiny od ropných rezerv. Wall Street Journal informoval, že spoločnosť KIA investovala 3 miliardy dolárov do spoločnosti Citi a 2 miliardy dolárov do spoločnosti Merrill Lynch, keďže obe banky sa na začiatku finančnej krízy v roku 2008 snažili získať finančné prostriedky, o rok neskôr nakoniec svoj podiel Citi predali o zisk 1, 1 miliardy dolárov.
5. Zahraničné účasti SAMA - Saudská Arábia
Saudskoarabská menová autorita je podľa Inštitútu suverénneho bohatstva štátu centrálnou bankou krajiny s aktívami viac ako 514 miliárd dolárov. Investuje do tried aktív na celom svete prostredníctvom rôznych dcérskych spoločností, z ktorých najširšou verejnosťou je fond verejných investícií (PIF). V minulom roku Bloomberg informoval, že saudské vlastníctvo štátnych pokladníc USA dosiahlo v marci 2016 hodnotu 116, 8 miliárd dolárov. PIF tiež v júni minulého roka zverejnil správy o investícii do spoločnosti Uber Technologies v hodnote 3, 5 miliardy dolárov.