Diskusia o relatívnej účinnosti a ziskovosti podielových fondov oproti fondom obchodovaným na burze (ETF) je už dlhšiu dobu v investičnom priemysle horúcou témou. Ako každý investičný produkt, tak aj podielové fondy a ETF majú svoje výhody a nevýhody a sú pre niektorých investorov vhodnejšie ako iné.
Hoci sa ETF stali dosť módnymi kvôli ich trhovému obchodovaniu a zvyčajne nižším pomerom výdavkov, stále existujú solídne dôvody na výber podielových fondov nad ETF.
Širšia odroda
Hlavnou výhodou podielových fondov, ktoré v ETF nenájdeme, je rozmanitosť. Existuje prakticky neobmedzený počet podielových fondov dostupných pre všetky rôzne typy investičných stratégií, úrovne tolerancie rizika a typy aktív.
Vo všeobecnosti sú ETF pasívne spravovanými indexovanými fondmi, ktoré investujú rovnaké cenné papiere ako vybraný index do nádeje na zrkadlenie svojich výnosov. Aj keď je to dokonale realizovateľná investičná stratégia, je dosť obmedzujúca. Podielové fondy ponúkajú rovnaký typ indexovaných investičných opcií ako ETF a ponúkajú pôsobivú škálu aktívne a pasívne spravovaných opcií, ktoré môžu byť doladené tak, aby vyhovovali potrebám investorov. Investovanie do podielových fondov vám umožňuje vybrať si produkt, ktorý vyhovuje vašim konkrétnym investičným cieľom a úrovni tolerancie rizika. Či už chcete stabilnejšiu investíciu, ktorá vytvára skromné výnosy, investíciu, ktorá poskytuje pravidelný príjem každý rok alebo agresívnejší produkt, ktorý sa snaží poraziť trh, pre vás existuje spoločný fond.
Aktívne riadenie bez rizika pákového efektu
Samozrejme existuje niekoľko aktívnejšie spravovaných ETF a novšie plemeno produktu, ktoré poskytuje možnosť s vyšším rizikom / vyššou odmenou. Využitím požičaných peňazí na zvýšenie veľkosti investície fondu sa pákové fondy ETF snažia generovať určitý násobok výnosov indexu. Aj keď tieto cenné papiere stále sledujú daný index, použitie dlhu na veľké stávky bez vlastného kapitálu na zálohovanie hazardných hier robí pákové a inverzné ETF úplne odlišnými druhmi investícií.
Pákové a inverzné ETF sú predmetom mnohých diskusií kvôli ich fickleness. Aj keď môžu byť veľmi lukratívnymi možnosťami, ak bude trh fungovať podľa predpovedí, kombinácia pákových výnosov a každodennej volatility trhu z nich môže urobiť z dlhodobého hľadiska nebezpečné investície.
Dostupné možnosti ETF sú očividne dosť čiernobiele - buď veľmi pasívne indexované fondy, ktoré poskytujú mierny výnos s malou pravdepodobnosťou veľkých ziskov, alebo agresívne spravované fondy s vysokým výnosom alebo rizikové produkty s pákovým efektom. V strede je malý priestor pre investorov, ktorí chcú určitý stupeň stability len s trochou rizika. Naopak, vzájomné fondy prichádzajú vo všetkých možných kombináciách bezpečnosti a rizika.
Okrem toho sú vzájomné fondy prísne obmedzené, pokiaľ ide o množstvo pákového efektu, ktorý môžu použiť. Aj keď je možné, že si podielový fond požičiava prostriedky vo výške 33, 33% vlastného imania, väčšina sa však vyhýba využívaniu pákového efektu.
Kvalita služieb
ETF majú zvyčajne nižšie náklady ako spoločné fondy, pretože ponúkajú minimálne služby pre akcionárov. Hoci podielové fondy môžu byť o niečo nákladnejšou možnosťou, správcovia fondov poskytujú podporné služby. Okrem telefonickej podpory kvalifikovaných pracovníkov môžu vzájomné fondy ponúkať bezplatné prevody finančných prostriedkov, možnosti zapisovania šekov a ďalšie služby akcionárov, ktoré ETF neposkytujú.
Možnosti automatického investovania
Niektoré z najužitočnejších služieb ponúkaných vzájomnými fondmi, ktoré nemožno nájsť pri investovaní do ETF, sú automatické investičné plány. Tieto služby uľahčujú pravidelné príspevky bez toho, aby ste museli zdvíhať prst, čo vám pomôže bez námahy zvýšiť svoje investície.
Využitím týchto možností môžete každý mesiac automaticky zvýšiť svoju investíciu do podielového fondu o vopred stanovenú sumu. To poskytuje jednoduchý spôsob, ako pestovať svoje hniezdo, bez toho, aby ste museli robiť mesačné rozhodnutie o pridelení týchto prostriedkov do svojho portfólia alebo ich použiť na iné účely. Vzhľadom na to, že každý mesiac existuje niekoľko stoviek dolárov ľubovoľného príjmu a na výber spôsobu, ako ich použiť, môže sa veľa ľudí rozhodnúť, že ich minú skôr ako na nepodstatné činnosti alebo nákupy, a nie na inteligentné rozhodnutie o investovaní. Automatická investícia plán robí túto voľbu pre vás.
Podielové fondy navyše často ponúkajú plány reinvestovania dividend (DRIP), ktoré vám umožňujú použiť akýkoľvek príjem z dividend generovaný fondom na nákup ďalších akcií. Rovnako ako automatický investičný plán, DRIPs odstraňujú stres z rozhodovania automatickou premenou rozdelenia dividend na rast investícií.
Žiadne poplatky za províziu
Ďalším dôvodom, prečo môžu byť vzájomné fondy lepšou možnosťou, je, ak váš investičný plán zahŕňa postupné investovanie v priebehu času. Aj keď sú ETF často ponúkané ako lacnejšia možnosť kvôli ich relatívne nízkym nákladovým pomerom, akcionári musia stále platiť maklérske provízie zakaždým, keď kupujú alebo predávajú akcie. Ak plánujete vykonať jednu veľkú investíciu, ETF môžu byť lacnejšou možnosťou, ak jeden z dostupných produktov môže splniť vaše investičné ciele.
Mnoho ľudí však radšej časom investuje svoje investície. To vám dáva možnosť vidieť, ako produkt funguje, skôr ako sa plne zaviaže, a môže to byť oveľa udržateľnejšia investičná stratégia. Nie každý má 10 000 alebo viac dolárov na investovanie naraz. Okrem toho prax investovania stanovenej sumy každý mesiac, nazývaná priemerovanie dolárových nákladov, znamená, že v priebehu času nakoniec zaplatíte menej za jednu akciu; zakúpite viac akcií s rovnakým množstvom peňazí v mesiacoch, keď je cena akcií nízka.
Hoci podielové fondy niekedy nesú počiatočné poplatky pre začínajúcich investorov, uľahčujú a uľahčujú zvyšovanie vašich investícií po ceste. Okrem toho dostupnosť automatických investícií a možností DRIP robí dodatočné investície do podielových fondov prakticky bez námahy. Aby ste mohli investovať do ETF rovnakým spôsobom, každý mesiac by vám boli účtované provízne alebo transakčné poplatky, čo môže výrazne znížiť váš zisk z domu.
záver
Hoci podielové fondy aj ETF môžu byť inteligentné investičné rozhodnutia, existujú jasné dôvody, prečo môžu byť vzájomné fondy lepšou voľbou v závislosti od vašich investičných cieľov a stratégie. Neexistuje však dôvod, prečo nemôžete ďalej diverzifikovať svoje portfólio investovaním do oboch typov aktív, ak slúžia vašim dlhodobým cieľom rôznymi spôsobmi.