Hlavné pohyby
Pri spätnom pohľade na prvú polovicu roku 2019 by som klamal, keby som povedal niečo iné, ako to, že na akciovom trhu bol nesmierne úspešný rok. Jedným z najviac povzbudzujúcich aspektov tohto behu vyššie je šírka býčieho stavu. Každý sektor v rámci S&P 500 - s výnimkou energie, ktorá vzrástla o 7, 73% - je v tomto roku na dvojcifernom čísle v kladnom teritóriu.
Môžete to vidieť na nižšie uvedenej porovnávacej tabuľke sektorov, ktorá využíva nasledujúce sektorové fondy obchodované na burze (ETF) spravované spoločnosťou State Street Global Advisors:
- Výber fondu Sektorový fond SPDR (XLK) Výber nehnuteľností Sektorový fond SPDR (XLRE) Voľný výber podľa spotrebiteľa Sektorový fond SPDR (XLY) Výber priemyselného sektora Sektorový fond SPDR (XLI) Spotrebiteľské svorky Vyberte sektorový fond SPDR (XLP) Výber finančného sektora Sektorový fond SPDR (XLF)) Nástroje pre výber sektora Sektorový fond SPDR (XLU) Materiály pre výber sektora Sektorový fond SPDR (XLB) Zdravotníctvo Vyberte sektorový fond SPDR (XLV)
Pravdepodobne najzaujímavejším aspektom tohto grafu je vývoj bývania každého sektora počas júna a začiatku júla. Akciový trh naberá na vzostupnej dynamike. To mi hovorí, že - pokiaľ neuvidíme prekvapivo negatívne správy počas nadchádzajúcej ziskovej sezóny - trend zvyšovania cien na Wall Street bude pokračovať aj v treťom štvrťroku.
S&P 500
S&P 500 aj priemyselný priemer Dow Jones prišli na sviatok v deň nezávislosti na svojich najvyšších úrovniach. S&P 500 v súčasnosti sedí na 2 995, 82 a Dow na 26 966.
Budem mať záujem zistiť, čo sa stane zajtra, keď sa trh otvorí po dovolenke. Keďže trh bude otvorený iba deň pred tým, ako sa opäť uzavrie počas víkendu, nebol by som prekvapený, keď sa konsolidácia S&P 500 a Dow konsoliduje na relatívne nízkom objeme - podobne ako zvyčajne deň po Dni vďakyvzdania. Koniec koncov, existuje veľká šanca, že veľa obchodníkov sa rozhodne využiť predĺženú víkendovú dovolenku.
Jedna vec, ktorá by mohla narušiť plány predĺženého víkendu Wall Street, je veľké prekvapenie zo strany Bureau of Labor Statistics (BLS), keď podáva správy o nefinančných mzdách a priemerných počtoch hodinových miezd.
Konsenzus analytikov hľadá v júni 164 000 nových pracovných miest. Na základe nedotknutej mzdy ADP v stredu - ktorá ukazuje 102 000 nových pracovných miest v porovnaní s očakávanými 140 000 - nikto nebude prekvapený, ak bude počet BLS o niečo nižší, ako sa očakávalo, ale veľká strata nevýhod by mohla spôsobiť trochu väčšiu volatilitu,
:
Obchodovanie s výkazom miezd mimo farmy
Kľúčové ukazovatele sledovania akciového trhu a ekonomiky
5 správ, ktoré ovplyvňujú americký dolár
Ukazovatele rizika - maržový dlh
Vždy hľadám potvrdenie obchodníka na Wall Street. Ak môžem potvrdiť, že obchodníci sú býčí, cítim sa viac sebadôverou vo svoj býčí výhľad. A naopak, ak dokážem potvrdiť, že obchodníci sú medvedí, cítim sa viac sebadôverou vo svoj medvedí výhľad. Koniec koncov, obchodníci zvyšujú ceny.
Jedným z mojich obľúbených spôsobov, ako zistiť, aký býčí obchodníci sú, je pozrieť sa, koľko peňazí si obchodníci požičiavajú na nákup akcií, s ktorými obchodujú. Obchodníci si môžu požičať až 50% z kúpnej ceny akcie - podľa nariadenia T Federálnej rezervnej rady. Ak teda cena akcie stojí 100 dolárov, na nákup tovaru musíte použiť iba 50 dolárov z vašich vlastných peňazí. Môžete si požičať ďalších 50 dolárov.
Požičiavanie peňazí na nákup akcií sa označuje ako nákup na marži a množstvo peňazí, ktoré ste si požičali na nákup akcií, sa nazýva „maržový dlh“. Sledovanie celkovej výšky dlhového rozpätia, ktoré sa používa na nákup akcií, vám môže poskytnúť dobrý pocit o tom, ako sú obchodníci sebavedomí. Jistí obchodníci majú tendenciu požičiavať si viac. Nervózni obchodníci majú tendenciu požičiavať si menej.
Maržový dlh vzrástol v máji 2018 na historicky najvyššiu hodnotu 668 940 000 000 dolárov. Konsolidácia sa začala konsolidovať v polovici roku 2018. Do konca roku 2018 sa však maržový dlh začal ustupovať, v októbri klesol na 607 645 000 000 dolárov a potom v decembri 2018 klesol na svoje nedávne minimum 554 285 000 000 dolárov.
Od decembra 2018 sa úroveň maržového dlhu odráža tam a späť, pretože sa zvýšila z ich nedávnych minimálnych hodnôt. Je zaujímavé, že maržový dlh v máji klesol na 568 751 000 000 dolárov, čo je ďalej, ako sa ukazovateľ stiahol počas posledného stiahnutia v marci - podľa nedávno zverejnených údajov Úradu pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA).
Tento útlm v maržových líniách sa dokonale zhoduje s útlmom na S&P 500, keď na konci mája dokončil svoju hlavu a plecia. Vedieť, že S&P 500 sa v júni zotavil a v júni založil nové historické maximum, mi hovorí, že číslo maržového dlhu v júni bude pravdepodobne oveľa vyššie, pretože obchodníci si pravdepodobne požičali oveľa viac, aby využili výhodu zhromaždenia.
FINRA zverejňuje svoje údaje o maržovom dlhu mesiac po tom, čo k tomu došlo. Preto práve teraz vidíme údaje za máj. Budeme musieť počkať do posledného júlového týždňa, aby sme potvrdili, čo očakávam v júnových údajoch. Toto je sľubný znak pre S&P 500.
:
Koľko si môžem požičať s maržovým účtom?
Rozdiel medzi hrubým ziskovým rozpätím a čistým ziskovým rozpätím
Prečo rekordné bohatstvo investorov signalizuje problémy vopred
Zrátané a podčiarknuté - ohňostroje na Wall Street
Tento rok sme už na akciovom trhu videli veľa ohňostrojov. Vychutnajte si ohňostroj dnes večer vonku a pripravte sa na ďalšie prichádzanie na Wall Street.
![všetko všetko](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/270/all-time-highs-wall-street-with-more-come.jpg)