Pozorovatelia trhu dávajú býčie stávky pred správu spoločnosti NVIDIA Corporation (NVDA) za štvrtý štvrťrok vo štvrtok po uvedení na trh, ale konkurenčné spoločnosti Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) by mohli ponúknuť rovnako silné výnosy v nasledujúcich 12 až 18 mesiacoch. Kým NVIDIA stále obchoduje s viac ako 80 bodmi pod minuloročnou maximálnou hodnotou 292, 76 dolárov, AMD sa práve vypukla na 13-ročnú najvyššiu hodnotu a mohla by čoskoro čeliť rekordnému maximu 2000 v horných 40 s.
Akcie spoločnosti NVIDIA sa v štvrtom štvrťroku 2018 zrazili, dumping viac ako 57% a 150 bodov na 19-mesačné minimum. Tento pád spôsobil rozsiahle technické škody a zároveň nahromadil veľkú ponuku uväznených akcionárov, ktorí sa budú snažiť „dostať sa von“. Tento proces trávenia bude nejaký čas trvať, aby sa prekonal, a neexistujú žiadne záruky, že úsilie bude úspešné, pretože tento model často priťahuje agresívnych krátkych predajcov na kľúčových harmonických úrovniach.
Akcie NVIDIA navyše zaznamenali vyššiu úroveň v dvoch širokých, ale plytkých vlnách rally v roku 2019, pričom vyrezali potenciálny korekčný vzorec abc, ktorý dosiahol 50% spätný odpredaj pri hodnote okolo 210 USD súčasne s tým, že hodnoty relatívnej sily dosiahli prekúpené úrovne. Je možná ďalšia prevrátená úroveň odťahovania 618 alebo 0, 786, ale pravdepodobnosť obrátenia a opakovaného testu minimálnych hodnôt 2018 sa teraz rýchlo zvyšuje.
Medzitým akcie AMD nedávno dokončili trh s 13-mesačným vzorom šálkov a rukovätí, ktorý zúčtoval odpor okolo 35 dolárov. Akcie sa teraz zaoberajú testom novej podpory, ktorý býkom dúfa, že predpovedá rýchly posun na vrchol roku 2006 na 42, 70 dolárov. To predstavuje poslednú úroveň odporu pred historickým testom historického maxima na 48, 50 dolárov. Obloha je hranica, keď je táto bariéra namontovaná, čo ponúka potenciál vynikajúcich dlhodobých návratov.
Mesačný graf NVDA (2007 - 2019)
TradingView.com
Akcie spoločnosti NVIDIA sa v roku 2015 zhromaždili nad úrovňou najvyššou ako 40 USD v roku 2015 a naštartovali výrazný pokrok v trende, ktorý bol podporený vysokým dopytom po grafických kartách špičkových výrobcov bitcoínových baníkov. Po prezidentských voľbách sa zhromaždenie zastavilo a pokračovalo sa v ňom v roku 2017, čím sa stúpajúci kanál zarezonoval na najvyššie októbrové maximum okolo 300 dolárov. Následný pokles prerušil kanál o niekoľko týždňov neskôr a potom sa zrýchlil na vertikálnu rutinu, ktorá mohla ukončiť viacročný rast.
Odskok vytesal dve rovnako veľké rally vlny do stredu poklesu 2018 blízko $ 210. Fibonacciho sieť, ktorá sa tiahla cez túto udalosť, umiestni 0, 618 retracement na 227 USD a 0, 786 retracement na 255 USD. Blízkosť týchto prekážok vytvára nepriaznivý profil rizika a výnosnosti pre nové pozície z dôvodu vysokej volatility a širokého dosahu za posledných 13 mesiacov. Akcie sa okrem toho v septembri neodstránili, keď v septembri stiahli podporu na 170 dolárov, čo zvyšuje riziko obrátenia.
Mesačný graf AMD (2000 - 2019)
TradingView.com
Akcie AMD zaznamenali rekordnú najvyššiu hodnotu v horných 40 rokoch v roku 2000 a zrútili sa, keď praskla internetová bublina. Oživenie v polovici desaťročia nedosiahlo predchádzajúcu najvyššiu hodnotu, čo umožnilo rovnako prudký pokles počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008. Výpredaje do roku 2013 a 2015 úspešne otestovali túto úroveň a pripravili pôdu pre uptrend v roku 2016, ktorý zaznamenal dve vlny rally na vrchol 2018 v polovici 30. rokov. Útržok v októbri 2019 pritiahol zdravý záujem a zvýšil cenu smerom k stiahnutiu Fibonacciho pätnásťročného klesania.786.
Táto úroveň rezistencie sa približne vyrovnala maximu v roku 2007 a označila konečnú harmonickú bariéru predtým, ako zásoby dosiahli historicky najvyššiu hodnotu. Neexistujú žiadne záruky, že sa mu podarí dosiahnuť zvyšujúci sa odpor, ale zásoby AMD vytvárajú po úteku peknú hlavu pary, čo výrazne zvyšuje šance. A na rozdiel od spoločnosti NVIDIA existuje len nízka režijná ponuka a málo nešťastných akcionárov, ktorí podkopávajú býčí sentiment a dlhodobý technický výhľad pre AMD.
Spodný riadok
Akcie NVIDIA by sa mohli získať na základe správy o príjmoch z tohto týždňa v treťom štvrťroku, ale konkurenčná spoločnosť AMD by mohla v nadchádzajúcich mesiacoch ponúknuť rovnaké výnosy s menším počtom bezsenných nocí.