Fondy obchodované na burze (ETF) sa stali hlavnou súčasťou oblasti investovania a ich popularita neustále rastie. Schopnosť nakupovať a predávať ETF počas obchodného dňa, nízke náklady mnohých indexových ETF a ich transparentnosť z nich robili investičný produkt voľby pre mnohých individuálnych investorov a finančných poradcov.
ETF ako 401 (k) výberov
ETF ponúkajú investorom veľa výhod. Niektoré z týchto výhod sú však pri nastavení 401 (k) irelevantné.
Schopnosť obchodovať s nimi počas obchodného dňa pravdepodobne nebude príťažlivá pre zamestnávateľov, ktorí nechcú, aby ich zamestnanci sedeli pri svojich počítačoch a sledovali alebo obchodovali svoje podniky počas dňa.
V závislosti od platformy môže byť alebo nemusí byť možnosť obchodovania v reálnom čase dostupná pre účastníkov plánovania, pretože veľa poskytovateľov 401 (k) agreguje obchody na konci pracovného dňa.
V každom prípade dôchodkové plány nie sú v skutočnosti určené na denné obchodovanie. Mali by to byť dlhodobé investície.
Mnoho ETF ponúka vďaka svojej štruktúre daňovú efektívnosť. Toto nie je relevantná črta v odloženom dôchodkovom pláne, ako je 401 (k).
ETF sú koniec koncov podielové fondy. Ak vaše možnosti zahŕňajú ETF alebo akýkoľvek podielový fond, o ktorom si myslíte, že je pre vaše portfólio skvelým výberom, nie je dôvod ho zvoliť.
Všetky výrobky ETF 401 (k)
K dnešnému dňu ETF nepriniesli významné vstupy na trh 401 (k). Robo-poradca Betterment predstavil produkt 401 (k). Bude využívať všetky portfóliá ETF ponúkané v základnej službe ako spravované účty pre účastníkov 401 (k). Spoločnosť sľubuje najvyššie celkové náklady vo výške 60 bázických bodov na správu a 10 bázických bodov na výdavky ETF. Tento poplatok klesne na 10 bázických bodov v prípade plánov s aktívami vo výške 1 miliardy dolárov alebo viac.
Aj keď tento prístup môže získať na trhu určitý ťah, vo všeobecnosti, humbuk obklopujúci ETF v plánoch 401 (k) je práve to, humbuk. Spoločnosť Charles Schwab Corp. uviedla na trh všetky výrobky ETF 401 (k) a doterajšie výsledky boli rozhodne zmiešané.
Index Podielové fondy
Podielové fondy s jednoduchým vanilkovým indexom všeobecne ponúkajú nízke náklady a čistotu štýlov produktov ETF s indexom. Napríklad index Vanguard Total Stock Market Index ETF (VTI) má pomer ultra nízkych nákladov 0, 05%. Verzia podielového fondu Vanguard Total Stock Market Index tiež vykazuje nákladový pomer 0, 05%.
V prípade Vanguardu sú ETF jednoducho ďalšou triedou podielových listov svojich podielových fondov. Aj keď je pravda, že medzi poskytovateľmi existuje cenová vojna proti ETF, záleží to len na tom, či sú ETF v predaji tie, ktoré vaša spoločnosť ponúka účastníkom plánu.
Zverejňovanie zložitosti a nákladov
Vďaka použitiu ETF je otázka zverejňovania nákladov, ktorá je pre sponzorov plánov oveľa tvrdšia, kvôli štruktúre mnohých ETF.
Jedným z problémov sú rozpätia s požiadavkou na ponuku, ktoré sa môžu počas obchodného dňa líšiť. Aj keď to nie je súčasťou štruktúry výdavkov ETF, predstavuje to účastníkom náklady.
Problematická by mohla byť aj otázka vnútrodenného obchodovania. To by mohlo mať za následok rôzne hodnoty na konci dňa pre ten istý podiel medzi účastníkmi.
Realita je taká, že účastníci spolu hovoria a akákoľvek situácia, ako je táto, sa musí vynoriť. Toto je len bolesť hlavy, ktorú sponzori nepotrebujú.
Čiastočné akcie
ETF obchodujú ako celé akcie na rôznych burzách. Malé investície sú normou v pláne 401 (k) a určite by mali za následok zlomkové akcie ETF. Aj keď sa technológia uchovávania záznamov v určitom okamihu vyvíja alebo bude vyvíjať, niekde je tu pravdepodobne vyššia cena. Podielne podiely sú pri podielových fondoch normou.
ETF vs Aktívne spravované fondy
Medzi argumenty, ktoré som čítal v prospech plánov všetkých ETF, je to, že ETF indexov sú lacnejšie ako aktívne spravované podielové fondy.
To môže byť pravda, ale v skutočnosti sa to netýka dôchodkových účtov. Mnoho vynikajúcich lacných plánov 401 (k) ponúka kombináciu indexových fondov a aktívne spravovaných fondov.
Spravované účty ETF
Miesto, kde by ETF mohli najlepšie fungovať v pláne 401 (k), je v oblasti spravovaných účtov. Tieto prostriedky by sa mohli ponúkať namiesto prostriedkov cieľového dátumu, ktoré sú v súčasnosti hlavnou ponukou spravovaného účtu dnes.
Stále by však záležalo na sponzorovi plánu, aby preveril tieto účty a ubezpečil sa, že sú vhodné pre svojich účastníkov. Chceli by tiež zabezpečiť, aby sa dali použiť ako kvalifikované alternatívy investovania do zlyhania.
![Sú etfy vhodné pre 401 (k) plány? Sú etfy vhodné pre 401 (k) plány?](https://img.icotokenfund.com/img/401-plans-complete-guide/450/are-etfs-good-fit.jpg)