Poplatky za fondy obchodované na burze (ETF) klesajú a táto téma sa neobmedzuje iba na obyčajné vanilkové fondy s obmedzenou kapitalizáciou. Inteligentné beta verzie sú tiež lacnejšie. Podľa niektorých odhadov má priemerný inteligentný beta ETF s veľkým kapitálom v USA ročný pomer výdavkov 0, 35% alebo 35 USD za investíciu 10 000 dolárov. Faktory ETF vrátane tých, ktoré sa zameriavajú na rast a hodnoty cenných papierov, často nesú poplatky, ktoré sú výrazne nižšie ako priemer v kategórii inteligentných verzií beta. Tieto poplatky sú časovo dôležité, najmä preto, že investori čakajú na opätovné oživenie cenných papierov po tom, čo v roku 2017 stáli po názve rastu a dynamiky.
„Priemerný podielový fond s veľkou kapitalizáciou vzrástol v roku 2017 o 15, 8%, stále však zaostáva za návratnosťou 17, 2% pre index Vanguard Value Index ETF (VTV) s hodnotou 37 miliárd dolárov, index ETF s najvyššou hodnotou aktív, “ uviedol CFRA Research. Riaditeľka ETF a výskum podielového fondu Todd Rosenbluth v poznámke zo začiatku tohto týždňa. „Časť rozdielu vo výkone vyplýva z nižšieho nákladového pomeru spoločnosti VTV o 97 bázických bodov, ako je priemerný podielový fond s veľkým kapitálom. Prispeli však aj výbery akcií, pretože aktívni manažéri kolektívne nezistili dostatok výkonných umelcov za rok 2017.“ VTV, ktoré je jedným z najväčších inteligentných beta ETF akejkoľvek odrody, účtuje 0, 06% ročne.
Z 20 najväčších inteligentných beta ETF je šesť hodnotových fondov. Pre investorov môžu byť časom výhodné nízke poplatky za fondy s indexom hodnoty a ETF. Zatiaľ čo VTV patrí medzi najlacnejšie ETF, niektoré konkurenčné fondy majú o niečo vyššie poplatky, ale stále stojí za zváženie a sú stále podstatne lacnejšie ako aktívne spravované hodnotové fondy. Táto skupina zahŕňa iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), ktorý účtuje 0, 15% ročne. VLUE v minulom roku získala takmer 23%, čím sa výrazne posunula nad aktívne riadených súperov.
„VLUE drží najatraktívnejšie hodnotené akcie v každom sektore a je diverzifikovanejšia ako väčšina hodnotových stratégií. Aby sa však udržalo zameranie na hodnotu, je vyvážená polročne, naposledy koncom novembra, “ uviedla Rosenbluth. „Spoločnosť International Business Machines Corporation (IBM) bola jedným zo 16 dodatkov a pripojila sa k spoločnostiam Apple Inc. (AAPL) a Intel Corporation (INTC) ako technologické komponenty s veľkým kapitálom. perspektíva do budúcnosti, na rozdiel od akejkoľvek inej metodiky klasifikácie ETF. “
3, 3 miliardy dolárov VLUE sleduje index MSCI USA Enhanced Value Index a má trojročnú štandardnú odchýlku 11, 6%. VLUE predstavuje odklon od tradičných hodnotových fondov, pretože produkt iShares má takmer 24% váhu na technologické akcie a 12, 4% alokáciu pre ľubovoľné názvy spotrebiteľov, sektory, ktoré sú zvyčajne charakteristickými znakmi rastových a hybných fondov. (Viac informácií nájdete v časti: Priamy prístup k hodnotovým zásobám.)
![Lacné záležitosti aj s inteligentnými verziami beta Lacné záležitosti aj s inteligentnými verziami beta](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/559/cheap-matters-with-smart-beta-etfs.jpg)