Čo je akt Spoločenstva v oblasti reinvestovania (CRA)?
Zákon o komunitárnom reinvestovaní (CRA) je federálny zákon prijatý v roku 1977, ktorý povzbudzuje depozitné inštitúcie, aby plnili úverové potreby štvrtí s nízkymi a strednými príjmami. Ratingová agentúra žiada federálne regulačné orgány, aby posúdili, do akej miery si každá banka plní svoje záväzky voči týmto komunitám. Toto skóre sa používa na hodnotenie žiadostí o budúce schválenie bankových fúzií, zmlúv, akvizícií, otvorení pobočiek a vkladových operácií.
Kľúčové jedlá
- Zatiaľ čo regulačné orgány pri hodnotení posudzujú úverovú aktivitu a ďalšie údaje, neexistujú žiadne konkrétne kritériá, ktoré musia banky spĺňať. Ratingy ratingových agentúr sú k dispozícii online a na požiadanie v pobočkách miestnych bánk. Kritici účtujú, že ratingová agentúra vytvorila motiváciu pre banky, aby poskytovali informácie. rizikové pôžičky vedúce do krízy v oblasti nehnuteľností na bývanie v roku 2008, ďalší výskum však naznačuje, že úvery súvisiace s ratingovými agentúrami boli malou súčasťou trhu rizikových hypoték.
Pochopenie zákona o reinvestícii Spoločenstva (CRA)
Agentúra CRA bola vydaná na zvrátenie mestskej plesne, ktorá sa prejavila v mnohých amerických mestách v 70. rokoch 20. storočia. Jedným z cieľov bolo predovšetkým zvrátiť účinky redliningu, čo je desaťročná prax, pri ktorej banky aktívne zabránili poskytovaniu pôžičiek mestám s nízkymi príjmami. Cieľom zákona bolo posilniť existujúce zákony, ktoré požadovali od bánk, aby dostatočne riešili bankové potreby všetkých členov komunít, ktorým slúžili.
Dohľad nad ratingovými agentúrami majú spolu tri federálne regulačné orgány - Úrad kontrolóra meny, Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) a Rada guvernérov Federálneho rezervného systému. Posledný z nich je však zodpovedný najmä za hodnotenie toho, či členské štáty štátu plnia svoje povinnosti podľa zákona.
Jedným z cieľov ratingovej agentúry bolo zvrátiť účinky redliningu, čo je kontroverzná prax, keď banky obmedzili poskytovanie úverov v určitých štvrtiach, ktoré sa považovali za príliš riskantné.
Federálny rezervný systém používa jednu z piatich metód na hodnotenie výkonnosti banky podľa jej veľkosti a poslania. Zatiaľ čo aktualizácia ratingovej agentúry v roku 1995 vyžaduje, aby regulačné orgány zohľadňovali údaje o pôžičkách a investíciách, proces hodnotenia je do istej miery subjektívny bez konkrétnych kvót, ktoré musia banky splniť.
Každá banka má jeden z nasledujúcich ratingov:
- Mimoriadne uspokojivéNáklady na zlepšenieVýznamné nedodržiavanie
Fed zverejňuje online databázu, ktorú môžu občania použiť na zobrazenie skóre konkrétnej banky. Banky sú tiež povinné poskytovať spotrebiteľom hodnotenie ich výkonnosti na požiadanie.
Ratingová agentúra sa vzťahuje na depozitné inštitúcie poistené FDIC vrátane národných bánk, štátom požičiavaných bánk a sporiteľských združení. Úverové zväzy podporované Národným fondom pre poistenie podielov na úverových zväzoch a inými nebankovými subjektmi sú však vyňaté z právnych predpisov.
Kritika CRA
Kritici ratingových agentúr, vrátane niekoľkých konzervatívnych politikov a odborníkov na trestné činy, poukazujú na zákon ako na faktor prispievajúci k rizikovým úverovým praktikám, ktoré viedli k finančnej kríze v roku 2008. Tvrdia, že banky a ďalší veritelia zmiernili určité normy pre schvaľovanie hypoték. uspokojiť skúšajúcich CRA.
Niektorí ekonómovia, vrátane Neil Bhutty a Daniela Ringa z Federálnej rezervnej banky, však v roku 2015 tvrdili, že hypotéky založené na ratingových agentúrach predstavovali počas finančnej krízy malé percento hypotekárnych úverov s hypotékou. Bhutta a Ringo preto dospeli k záveru, že zákon nebol hlavným faktorom následného poklesu trhu.
Ratingová agentúra sa tiež kritizovala, že to nebolo obzvlášť účinné. Kým komunity s nízkymi a strednými príjmami zaznamenali príliv úverov po prechode ratingových agentúr, výskum Jefferyho Gunthera z Federálneho rezervného systému dospel k záveru, že veritelia, na ktorých sa nevzťahuje zákon - to znamená, úverové zväzy a iné nebankové subjekty - predstavovali rovnaký podiel tieto pôžičky.
Modernizácia ratingových agentúr
Nedávno niektorí ekonómovia a tvorcovia politík navrhli, aby sa zákon revidoval, aby sa proces hodnotenia stal pre banky menej náročný a aby držal krok so zmenami v priemysle. Napríklad fyzické umiestnenie pobočiek bánk zostáva súčasťou procesu bodovania, aj keď stále viac spotrebiteľov vykonáva svoje bankovníctvo online.
Rýchly fakt
Mnoho kritikov ratingovej agentúry tvrdí, že to bolo faktorom prispievajúcim k finančnej kríze v roku 2008, pretože veritelia uvoľnili štandardy pre schvaľovanie hypoték v súlade so zákonom.
V opačnom čísle z roku 2018, kontrolór meny, Joseph Otting, tvrdil, že zastaralý prístup ratingovej agentúry viedol k „investičným púšťam“, kde sa pôžičky nepodporujú kvôli nedostatku bankových pobočiek v okolí.
V lete roku 2018 Úrad kontrolóra meny (OCC) otvoril obdobie pripomienok, počas ktorého boli zainteresované strany vyzvané, aby predložili spätnú väzbu o modernizácii právnych predpisov. V čase, keď sa toto okno zatvorilo, 19. novembra 2018 úrad dostal viac ako 1300 pripomienok. K dnešnému dňu zatiaľ neuverejnila nový súbor pravidiel týkajúcich sa ratingových agentúr.
![Vymedzenie pojmu akt Spoločenstva v oblasti reinvestovania (cra) Vymedzenie pojmu akt Spoločenstva v oblasti reinvestovania (cra)](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/329/community-reinvestment-act.jpg)