Hlavné pohyby
Európske a americké akciové trhy sa dnes oživili v očakávaní budúcej dovesnosti centrálnej banky. Federálny výbor pre voľný trh (FOMC) naznačil, že sa už v tomto mesiaci chystá znížiť úrokové sadzby, a Európska centrálna banka (ECB) dnes na svojom zasadnutí menovej politiky oznámila, že očakáva, že kľúčové úrokové sadzby ECB zostanú na úrovni ich súčasné úrovne najmenej do prvej polovice roku 2020. “
Obchodníci nakupujú akcie s veľkým kapitálom v očakávaní, že nízke sadzby by mohli stimulovať ekonomiku a znemožniť veľkým spoločnostiam naďalej financovať svoje programy spätného odkupovania akcií s väčším dlhom. Očakávajú tiež, že nízke ceny a hospodárska expanzia by mohli podnietiť dopyt po rope.
Surová ropa môže byť veľkým ukazovateľom predpokladanej ekonomickej sily. Ceny ropy majú tendenciu stúpať, keď obchodníci očakávajú silnejšiu ekonomiku a majú tendenciu klesať, keď obchodníci očakávajú oslabenie ekonomiky.
Surová ropa sa dnes včera vrátila nad 53 dolárov za barel, keď včera klesla na iba 50, 60 dolárov za barel. Toto odskok privádza ropu späť, aby znovu otestovala rastúcu cenovú hladinu, ktorá slúžila na podporu ľavého a pravého ramena inverznej hlavy a ramien, ktoré tvoria komoditu vytvorenú na začiatku roka. Ak sa ropa dokáže rozbiť späť nad túto úroveň, má dobrú šancu vystúpiť na 58 dolárov za barel.
Dnešný odraz ropy pomohol odvetviu energetiky viesť na Wall Street vyššie miesto. Apache Corporation (APA) vzrástla o 2, 85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) vyskočila o 3, 39% a TechnipFMC plc (FTI) sa vyšplhali o 4, 10% vyššie.
S&P 500
Model S&P 500 dnes pokračoval vo svojom býčivom zotavovaní tým, že znehodnotil vzorec hlavy a pliec medvedího zvratu, index dokončený 29. mája. Vzorec hlavy a pliec je zneplatnený, keď index alebo zásoby stúpa späť nad cenovú hladinu, ktorá slúžila ako výstrih. spätného vzoru. V prípade najnovšieho vzoru na modeli S&P 500 bol výstrih vzostupnou úrovňou, ktorá sa vytvorila spojením minimálnych hodnôt poklesov koncom marca a začiatkom mája.
Vidieť, že tento medvedí obrat je neplatný, je povzbudivým znamením pre S&P 500. Často, keď vzorec hlavy a pliec zlyhá, signalizuje to, že pred nimi je viac býčieho vzhľadu. Keď bude S&P 500 opäť nad úrovňou kľúča 2816, 94, neprekvapilo by ma, keby som pokračoval v stúpaní smerom k 2 900.
:
Ako obchodovať s krátkym stláčaním
Použitie otočných bodov na predpovede
Anatómia obchodných breakoutsov
Indikátory rizika - bojujúce s malými kapitalizáciami
Zatiaľ čo sa S&P 500 (SPX) zhromažďuje, Russell 2000 (RUT) - môj obľúbený index akcií s nízkou kapitalizáciou - sa snaží udržať krok. V skutočnosti sa dnes Russell 2000 nepodarilo získať žiadny základ, keď klesol o 0, 22% na úroveň 1 503 538.
Prečo je to dôležité? Akcie s malou kapitalizáciou - ako v prípade RUT - majú tendenciu prekonávať výkonnosť, keď sú obchodníci presvedčení o globálnom hospodárskom výhľade a sú ochotní riskovať v nádeji, že dosiahnu vyššiu návratnosť. Na druhej strane, akcie s vysokou kapitalizáciou - ako sú akcie v SPX - majú tendenciu prekonávať výkonnosť, keď sú obchodníci menej presvedčení, že globálna ekonomika zostane silná a nie sú ochotní riskovať.
Rád by som sledoval, ktorý segment zásob presahuje výkonnosť, a to vytvorením tabuľky relatívnej sily medzi RUT a SPX. Graf relatívnej pevnosti RUT / SPX ilustruje tieto posuny v sentimente tým, že sa zvyšuje, keď zásoby s nízkou kapitalizáciou dosahujú lepšie výsledky, a klesajú nižšie, keď zásoby s vysokou kapitalizáciou dosahujú lepšie výsledky.
Dnes RUT / SPX prerazil kľúčovú podporu na najnižšiu úroveň od marca 2016, keď sa SPX zlomil vyššie, zatiaľ čo RUT zanikol. To mi hovorí, že zatiaľ čo obchodníci sú nadšení potenciálnym býčím vplyvom, ktorý by mohlo mať zníženie úrokovej sadzby zo strany FOMC na spoločnosti s modrými čipmi, sú nervózni z toho, že riskujú príliš veľa.
Akcie s malou kapitalizáciou sa zvyčajne považujú za rizikovejšie investície, ale v súčasnosti sú ešte rizikovejšie vďaka colným hrozbám Trumpovej správy voči Mexiku. Ak sa tieto tarify zavedú, budú mať priamy negatívny vplyv na americké hospodárstvo a väčšina akcií s nízkou kapitalizáciou obchoduje na domácom trhu iba v Spojených štátoch. Nemajú luxus vytvárania výnosov v zámorí, kde sa clá na mexický tovar priamo necítia.
:
Ako sa líšia riziká pre zásoby s veľkým kapitálom od rizík pre akcie s nízkym kapitálom?
Oceňovanie zásob s malou kapitalizáciou
3 malé kapitálové zásoby, ktoré môžu prosperovať uprostred obchodnej vojny
Zrátané a podčiarknuté - vyberte svoje bitky
Obchodníci tento týždeň ukázali, že v nadchádzajúcom období stále očakávajú rast. Na Wall Street sa však určite nenachádzame v situácii „vzostupu a vznášania všetkých lodí“. Musíte bitky vyberať múdro. Existuje veľa zásob, ktoré sa darí dobre. Dajte si pozor na tých, ktorí už vytvorili nové downtrendy.