Fidelity Contrafund (FCNTX) je najväčší aktívne spravovaný podielový fond na svete, s aktívami v správe (AUM) vo výške viac ako 134 miliárd dolárov k 1. októbru 2018. Je jedným z najrozšírenejších fondov o 401 (k). plány a iné dôchodkové plány. Spoločnosť Contrafund je riadená spoločnosťou Fidelity Investments, druhou najväčšou spoločnosťou podielových fondov na svete, ktorá k 31. júlu 2018 dosiahla AUM viac ako 2, 6 bilióna dolárov. V osemdesiatych rokoch bol Fidelity katapultovaný do najvyššej úrovne fondov na správu investícií, keď legendárny zberateľ akcií Peter Lynch priniesla Magellanovmu fondu obrovský úspech. V deväťdesiatych a ďalších rokoch bolo na rade Williama Danoffa, aby pochodeň prevzal ako správca fondu pre fond Fidelity Contrafund.
Investičný cieľ
Keď bol fond prvýkrát založený v roku 1967, bol vymenovaný za fond Contrafund pre svoj pôvodný investičný cieľ, ktorým bolo opačné stanovisko investovaním do akcií alebo sektorov, ktoré nie sú priaznivé. Od doby, keď spoločnosť Danoff začala správu fondu, sa jeho cieľ zmenil na jednoduché dosiahnutie zhodnotenia kapitálu výberom dobrých rastových akcií. Vzhľadom na obrovskú veľkosť fondu má tendencia zameriavať sa na americké kapitálové akcie s trhovou hodnotou vyššou ako 10 miliárd dolárov. Správcovia fondov používajú základnú analýzu zdola nahor, aby našli spoločnosti, o ktorých sa domnievajú, že sú pripravené na trvalý nadpriemerný rast výnosov, ktorý sa neodráža v cene akcie.
Investičný manažér
William Danoff nastúpil do spoločnosti Fidelity v roku 1986 ako analytik cenných papierov a manažér portfólia. V roku 1990 prevzal správu nadácie Contrafund, keď bol považovaný za fond s opozíciou. Postupne zmenil poslanie fondu na investovanie do spravodlivých alebo podhodnotených, dobre spravovaných „najlepších spoločností“ s dobrými vyhliadkami na rast výnosov. Za posledných 25 rokov prilákal majetok na výber akcií viac ako 100 miliárd dolárov do aktív, vďaka čomu sa fond Contrafund stal jedným z najúspešnejších rastových fondov všetkých čias. Danoff promoval na Harvardskej univerzite v roku 1982 a získal titul magistra umenia a titul MBA na University of Pennsylvania.
Držba portfólia
Fond investuje predovšetkým do amerických akcií s veľkým kapitálom, má však malý počet zahraničných cenných papierov. Fond uprednostňuje technologický sektor s alokáciou 36, 64% k 31. augustu 2018, nasledujú zásoby finančných služieb na 22, 66% a cyklické spotrebiteľské na 16, 50%. Jeho päť najlepších holdingov predstavuje 25, 46% portfólia a zahŕňa Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) a Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL).
Spodná čiara
Kontrafond sa považuje za vynikajúci základný podiel pre dlhodobé investičné portfóliá zamerané na rast. Jadrový podiel, ako je napríklad fond Contrafund, by mal mať alokáciu 30 až 50% v závislosti od časového horizontu investora a rizikového profilu. Pre diverzifikovanejšie akciové portfólio by mal byť fond Contrafund doplnený medzinárodným akciovým fondom z dôvodu nízkych zahraničných majetkových účastí. K 31. augustu 2018 spoločnosť Morningstar zaraďuje Contrafund do kategórie fondov s nízkym rizikom, čo predstavuje vysoký rast. Vyžaduje to minimálnu investíciu 2 500 dolárov. Neexistujú žiadne front-end zaťaženia alebo predajné poplatky. Pomer výdavkov je 0, 74%, čo Morningstar považuje za podpriemerné pre kategóriu fondov.
![Fcntx: prehľad vernostného fondu Fcntx: prehľad vernostného fondu](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/762/fcntx-overview-fidelity-contrafund.jpg)