Čo je pravidlo piatich percent
Pravidlo piatich percent vyžaduje od maklérov, aby pri stanovovaní sadzieb provízií z mimoburzových transakcií používali spravodlivé a etické postupy. Pravidlo piatich percent, ktoré je skôr usmernením ako skutočné nariadenie regulačného úradu pre finančný priemysel (FINRA), stanovuje, že maklér môže účtovať provízne percento vo výške 5%, buď nahor alebo nadol, pri štandardných obchodoch tak, aby investori platili ceny sú primerane spojené s trhom s týmito cennými papiermi. Toto pravidlo, známe tiež ako politika FINRA 5%, sa vzťahuje aj na iné transakcie vrátane predaja výnosov a bezrizikových transakcií.
Rozdeliť pravidlo piatich percent
Samotné pravidlo piatich percent nestanovuje žiadne výpočtové kritérium. Namiesto toho to naznačuje, že maklér by sa mal riadiť pokynmi. Samotné pravidlo má niekoľko výnimiek. Toto pravidlo sa uplatňuje na rôzne transakcie vrátane nasledujúcich:
- Hlavné transakcie: Maklér-obchodník nakupuje alebo predáva cenné papiere z vlastných podielov a na základe toho účtuje prirážku alebo zníženie ceny. Núdzové transakcie: Maklérska spoločnosť, ktorá vystupuje ako prostredník, účtuje províziu z transakcie. Vykonáva transakcie: Sprostredkovateľ- predajca predá cenný papier pre klienta a použije tento výnos na nákup iných cenných papierov; predstavuje jednu transakciu, nie dve. Bezrizikové transakcie: Takéto simultánne transakcie vedú k tomu, že firma si kúpi cenný papier z vlastných podielov a okamžite ho predá zákazníkovi.
Pravidlo piatich percent: Čo určuje spravodlivú komisiu?
Medzi prvky, ktoré sa zvažujú pri určovaní, čo je spravodlivé a primerané, patria:
- Cena príslušného cenného papiera Celková hodnota transakcie (väčšie transakcie sa môžu kvalifikovať pre diskontované oceňovanie) Aký je to cenný papier (napríklad transakcie opcií a akcií majú vyššie náklady ako napríklad dlhopisy) Celková hodnota služieb členovČo uskutočnenie transakcie je nákladné (niektoré firmy požadujú minimálnu transakciu)
Je potrebné poznamenať, že každý faktor môže prispieť k vyššej alebo nižšej provízii ako 5%; veľká transakcia s akciami, ktorá bola ľahko vykonateľná, sa môže vykonať za menej ako 5%, zatiaľ čo malá komplikovaná transakcia s ľahšie obchodovanými cennými papiermi by mohla byť oveľa viac ako 5%.
Príklad pravidla pre päť percent
Ak by klient chcel kúpiť 100 akcií spoločnosti Hypotetical Co. za 10 USD na akciu, celková hodnota tejto transakcie by bola 1 000 USD. Ak by minimálna transakčná cena makléra bola 100 USD, celkový poplatok by bol 10%, čo je oveľa viac ako pravidlo 5%. Keďže však klient vedel o minimálnom poplatku za transakciu, pravidlo päť percent by sa neuplatňovalo.
Päť percent pravidlo a investovanie
Pravidlo piatich percent sa v súvislosti s investovaním môže vzťahovať aj na prax spočívajúcu v nepovolení akumulácie viac ako 5% akéhokoľvek podielového fondu, sektora alebo spoločnosti v portfóliu. V tejto súvislosti znamená pravidlo piatich percent pomôcť pri diverzifikácii a riadení rizika.
![Päť percent pravidlo Päť percent pravidlo](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/598/five-percent-rule.jpg)