Aká bola kríza zabránenia prístupu na trh?
Kríza zabránenia prístupu na trh bola obdobím drasticky zvýšeného zabavenia nehnuteľností na trhu s nehnuteľnosťami v USA v rokoch 2007 až 2010. Kríza zabránenia prístupu na trh bola jedným z aspektov finančnej krízy a veľkej recesie, ktorá sa v tomto období vyvinula. Nadmerné rozšírenie hypotekárneho úveru, komplikované schémy sekuritizácie hypotekárneho dlhu a rýchle zvýšenie počtu zabavených nehnuteľností (v priemysle zle pripravenom na ich spracovanie) prispeli ku kríze.
Kľúčové jedlá
- Kríza zabránenia prístupu na trh bola obdobím drasticky zvýšeného zabavenia majetku na trhu s nehnuteľnosťami v USA v rokoch 2007 až 2010. V období pred krízou a počas nej hypotekárne spoločnosti spracovali veľké množstvo pôžičiek bez primeraného preskúmania informácií, ktoré ich sprevádzajú. banky zabraňujú prístupu k nesprávnemu majetku, prepočítavajú hodnoty domov av niektorých prípadoch poskytujú právnikom pre majiteľov domov, ktorí čelia zabráneniu prístupu na trh, možnosť úplne vylúčiť prípad. vysporiadať sa s rozsiahlym nárastom nesplácania prispelo ku kríze.
Pochopenie krízy vylúčenia
Uzavretie trhu je právny proces, ktorý nastáva, keď majiteľ domu neplní v plnej výške splátky istiny a úrokov z hypotéky. Ak sa tento problém neodstráni v stanovenej lehote odkladu, veriteľ má právo vysťahovať majiteľa domu, prevziať kontrolu nad majetkom a potom ho predať.
Kríza v oblasti vylúčenia z trhu vyvrcholila v septembri 2010, keď bolo v priebehu jedného mesiaca premiestnených približne 120 000 domov. Jeho korene však spočívajú v poklese na trhu s nehnuteľnosťami na bývanie, ktorý sa začal začiatkom roka 2007 a rozkvetla do krízy, keď spoločnosť Lehman Brothers vyhlásila bankrot v septembri 2008.
Nadmerný hypotekárny úver
Príliš nízke úrokové sadzby v dôsledku expanzívnej menovej politiky Federálneho rezervného systému USA spojené s politikou presadzovania bývania zo strany výkonnej pobočky v roku 2000 spôsobili rozmach nákupu nehnuteľností a zvýšenie úveru na hypotéky na bývanie. To viedlo k všeobecne útržkovitému alebo neexistujúcemu dohľadu nad upisovaním procesy, ako poskytovatelia s hladom provízie bezohľadne vyhladili hordy rizikovejších hypotekárnych hypoték za niekedy dravých podmienok pre ľudí s nízkym príjmom a dôveryhodnosťou. Tento proces bol uľahčený inováciou sekuritizácie hypotekárnych dlhov, ktorá umožnila poskytovateľom úverov preniesť riziká spojené s týmito úvermi na investorov a pokračovať v poskytovaní pôžičiek.
Objem hypotekárneho dlhu relatívne k schopnosti ekonomiky splácať sa rýchlo vzrástol. Celkový hypotekárny dlh v USA prekročil hrubý domáci produkt (HDP) v USA od 1. štvrťroka 2008. Doteraz sa tento pomer (celkový hypotekárny dlh k HDP) počas väčšiny 20. storočia pohyboval v rozmedzí približne 30 - 60%.
Zabezpečenie dlhu
Hypotekárne banky často vyberali poplatky a potom okamžite predali pôžičky často nepozorným finančným inštitúciám, ktoré zlyhali pri náležitej starostlivosti o pôžičky. Hypotéky boli sekuritizované na cenné papiere zabezpečené hypotékou a zložitejšie nástroje, ktoré sa v tom čase považovali za primeraný nástroj na riadenie rizika zlyhania ktorejkoľvek hypotéky kombináciou s inými pôžičkami, aby sa riziko efektívne spojilo a následne rozdelilo medzi všetky držitelia vystavenej záruky. Okrem toho, že sekuritizácia pôžičiek nebola v konečnom dôsledku primeraným nástrojom riadenia rizika (najmä keď takmer všetky ceny domov klesli a rozšírili sa zlyhania), v mnohých prípadoch zakryla prepojenia medzi držiteľom pôžičiek a dlžníkmi.
Zvýšenie zabavenia majetku
Keď Federálny rezervný systém začal zasiahnuť peňažné brzdy a spomaliť masívny tok úverovej expanzie v roku 2006, v priemysle sa začali objavovať problémy. Prísnejšie úverové podmienky sťažili veriteľom pokračovanie v rozširovaní rizikových hypoték a súčasné hypotéky s nastaviteľnými úrokovými mierami boli pre existujúcich dlžníkov menej dostupné. V období od roku 2006 do roku 2008 sa miera kriminality pri úveroch na bývanie viac ako zdvojnásobila a naďalej sa bude zvyšovať po celý rok 2010, keď sa kríza rozšírila.
Keď sa predvolené hodnoty zvýšili, banky sa náhle ocitli v situácii, keď čelia toľkým prípadom vylúčenia, že ich nedokázali efektívne spracovať. Pred krízou a počas nej hypotekárne spoločnosti spracovali veľké množstvo pôžičiek bez primeraného preskúmania informácií, ktoré ich sprevádzajú. Všeobecne sa verilo, že nesplácanie úverov na bývanie a následné zabavenie majetku by boli individuálne alebo na väčšine miestnych udalostí, ktoré by sa dali ľahko spracovať a zlikvidovať v priebehu bežných operácií poskytovateľov pôžičiek a poskytovateľov úverov.
Unáhlená sekuritizácia počas boomu bývania v každom prípade viedla k zlému vedeniu záznamov o skutočnom vlastníctve daného hypotekárneho úveru. V niektorých prípadoch banky nezačali zabavovanie domov na niekoľko mesiacov potom, čo majitelia domov prestali platiť. Procesy vedenia záznamov sa stali natoľko nedbanlivé, že si banky nemohli byť vždy istý, či vlastnia hypotéky na nehnuteľnosti, ktoré boli zabavené, a dokonca v niektorých prípadoch boli vylúčené z hypotekárnych úverov, ktoré nevlastnili legálne.
Mnoho zamestnancov banky jednoducho podpísalo všetko, čo sa stalo v ich kanceláriách, za predpokladu, že všetka administratíva je legitímna. Akonáhle sa objem zabavenia majetku výrazne zvýšil, robo-signatári vytvorili vážne problémy, keď sa podpísali na nesprávnych dokladoch, buď preto, že netušili, čo podpisujú, alebo preto, že museli spracovať príliš veľa dokumentov na vykonanie náležitej práce na ich autentifikáciu.,
Zamestnanci, ktorí podpísali dokumenty na zabránenie prístupu na trh bez toho, aby ich dôkladne preskúmali, sa stali známymi ako robotov.
Účinky nepresných a nejasných administratívnych postupov kombinovaných s nárastom počtu pôžičiek na bývanie, ktoré sa dostali do celoštátneho štandardu, spôsobili rozsiahle problémy. Niektoré banky vylúčili zlé vlastnosti, prepočítali hodnoty domov alebo v niektorých prípadoch dali právnikom pre majiteľov domov, ktorí čelia vylúčeniu, možnosť úplne vylúčiť prípady vylúčenia.
Riešenie krízy týkajúcej sa zabránenia prístupu na trh
Vláda nakoniec dospela k urovnaniu s piatimi najväčšími hypotekárnymi správcami Ally, predtým známymi ako GMAC; Americká banka; Citi; JPMorgan Chase; a Wells Fargo, v roku 2009. Táto dohoda, známa ako Národné vysporiadanie hypotéky, stála opravárov viac ako 50 miliárd dolárov v podobe pokút a platieb spotrebiteľom.
Postihnutí dlžníci dostali istinu zníženie alebo zjemnenie pre podvodné pôžičky, ktoré im umožňujú vyhnúť sa vylúčeniu z trhu a zostať vo svojich domovoch. Zúčtovanie okrem toho vyžadovalo prepracovanie systémov poskytovania úverov, na ktoré dohliadajú banky.
Dlžníci, ktorí prišli o domov v dôsledku vylúčenia zo strany týchto bánk v štátoch, ktoré sú zmluvnými stranami dohody o urovnaní, sa stali oprávnenými na platby vo výške približne 1 480 dolárov. Celková výplata zúčtovania dosiahla približne 1, 5 miliardy dolárov.
Realitná informačná spoločnosť RealtyTrac odhaduje, že jedna zo 248 domácností v USA dostala v septembri 2012 oznámenie o vylúčení.
![Definícia krízy vylúčenia Definícia krízy vylúčenia](https://img.icotokenfund.com/img/global-trade-guide/526/foreclosure-crisis.jpg)