Čo je to Forex Hedge?
Zaistenie na devízovom trhu je transakcia realizovaná na ochranu existujúcej alebo očakávanej pozície pred neželaným posunom výmenných kurzov. Zabezpečenie Forexu využíva široká škála účastníkov trhu, vrátane investorov, obchodníkov a podnikov. Správnym použitím forexového zabezpečenia môže byť jednotlivec, ktorý je dlho cudzím menovým párom alebo ktorý očakáva, že bude v budúcnosti transakciou, chránený pred rizikom poklesu. Obchodník alebo investor, ktorý nemá pár v cudzej mene, môže tiež chrániť pred rizikom nárastu pomocou forexového zaistenia.
Pochopenie forexového zaistenia
Je dôležité si uvedomiť, že zabezpečenie nie je stratégiou zarábania peňazí. Účelom zaistenia forexu je chrániť pred stratami, nie vytvárať zisk. Okrem toho je cieľom väčšiny zaistení skôr odstrániť časť rizika expozície ako všetko, pretože existujú náklady na zabezpečenie, ktoré môžu po určitom bode prevýšiť prínosy.
Ak napríklad japonská spoločnosť očakáva, že bude predávať vybavenie v amerických dolároch, môže ochrániť časť transakcie tak, že uzavrie opciu na menu, ktorá bude profitovať, ak japonský jen zvýši hodnotu voči doláru. Ak sa transakcia uskutoční nechránene a dolár posilní alebo zostane stabilný voči jenu, potom spoločnosť oplatí iba náklady na opciu. Ak dolár oslabí, zisk z menovej opcie môže vyrovnať niektoré straty, ktoré sa vyskytli pri repatriácii prostriedkov získaných z predaja.
Kľúčové jedlá
- Investori, obchodníci, firmy a ďalší účastníci trhu používajú forexové zaistenia. Zabezpečenia Forex sú určené na ochranu ziskov, nie na ich generovanie. Menové opcie sú jedným z najpopulárnejších a nákladovo najefektívnejších spôsobov zabezpečenia transakcie.
Použitie forexového zaistenia
Primárnymi metódami zabezpečenia menových obchodov sú spotové zmluvy, opcie v cudzej mene a menové futures. Spotové zmluvy sú obchody typu „run-of-the-mill“ uskutočňované maloobchodnými forexovými obchodníkmi. Keďže spotové zmluvy majú veľmi krátky termín dodania (dva dni), nie sú najúčinnejším nástrojom na zaistenie meny. Pravidelné spotové zmluvy sú často dôvodom, prečo je potrebné zaistenie.
Devízové opcie sú jednou z najpopulárnejších metód zaistenia meny. Rovnako ako v prípade opcií na iné druhy cenných papierov, opcie v cudzej mene dávajú kupujúcemu právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať menový pár za určitý výmenný kurz v budúcnosti v budúcnosti. Môžu sa použiť stratégie pravidelných opcií, ako sú dlhé trámy, dlhé uškrtenia a rozpätia býkov alebo medveďov, aby sa obmedzil stratový potenciál daného obchodu.
Príklad zabezpečenia Forex
Napríklad, ak by americká investičná banka mala naplánovať repatriáciu niektorých ziskov získaných v Európe, mohla by zaistiť niektoré z očakávaných ziskov prostredníctvom opcie. Pretože plánovanou transakciou by bolo predať euro a kúpiť americké doláre, investičná banka by kúpila predajnú opciu na predaj eura. Nákupom opcie s právom predaja by spoločnosť uzavrela „najhoršiu“ sadzbu pre svoju nadchádzajúcu transakciu, čo by bola realizačná cena. Rovnako ako v prípade japonskej spoločnosti, ak by mena bola po vypršaní platnosti realizačnej ceny, spoločnosť by túto možnosť nevyužila a transakciu jednoducho vykonala na voľnom trhu. Náklady na zabezpečenie sú náklady na opciu s právom predaja.
Nie všetci maloobchodní forexoví makléri umožňujú zaistenie v rámci svojich platforiem. Pred začatím obchodovania si určite preštudujte sprostredkovateľa, ktorý používate.