Za posledných niekoľko desaťročí sa vzájomné fondy stali masovo obľúbeným investičným nástrojom. Investori, ktorí sa zúčastňujú na dôchodkovom pláne sponzorovanom spoločnosťou alebo ktorí majú individuálne investičné portfólio, často čelia závratnému výberu fondov bez pochopenia dôsledkov na celkovú hodnotu svojej investície. Vytrvalou skutočnosťou je, že väčšina podielových fondov nedosahuje výkonnosť na akciovom trhu ako celku.
Čo to znamená? Premýšľajte o tom týmto spôsobom: Ak si najmete osobného trénera, ktorý vám pomôže vyzerať a cítiť sa lepšie, očakávate lepšie výsledky ako tie, ktoré by ste mohli dosiahnuť sami. Inými slovami, míňanie ťažko zarobených dolárov by vás malo priniesť niečo hodnotné. Platiť niekomu poplatky a provízie za zvýšenie hodnoty vášho portfólia, keď je to niečo, čo by ste mohli urobiť sami, je prinajlepšom zbytočné a najhoršie bláznivá extravagancia.
Pozrime sa, ako si môžete vytvoriť svoj vlastný vzájomný fond a vydláždiť cestu k lepšej výkonnosti, nie priemernosti. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Ako prekonať trh.“)
Pochopenie podielových fondov a zaťaženia
Podielové fondy sú v podstate kôš niekoľkých alebo niekedy stoviek jednotlivých akcií. Ako investor podielového fondu platíte správcovi portfólia za to, že vo vašom mene kupuje a predáva akcie a / alebo dlhopisy. Títo investori na vás prenášajú svoje výdavky vo forme nákladového pomeru. Nezastavia sa tam: niektoré fondy vám účtujú „zaťaženie“ na základe triedy zakúpených akcií fondu. Náklady sú poplatky za nákup a / alebo predaj finančných prostriedkov. Zaťaženie podielového fondu je najvyššie, ak je fond kúpený a potom predaný v krátkodobom horizonte.
Manažéri fondov zvyčajne požadujú kontrolu nad vašimi peniazmi na dlhšiu dobu a odrádzajú od obchodovania alebo hedžovania podielových fondov. Bez ohľadu na to, či kupujete fond na jeden rok alebo dvadsať, vyhnutie sa finančným prostriedkom, ktoré majú záťaž, vám ušetrí doláre. Tieto výdavky, aj keď sú zverejnené a transparentné, jedia pre váš potenciálny výnos, najmä v dlhších investičných horizontoch.
Ako vytvoriť svoj vlastný vzájomný fond
Predtým ako začneš
Svojím vlastným košom zásob môžete začať budovať domáce úlohy. Investícia vášho času vám v dlhodobom horizonte ušetrí doláre. Jediným nákladom okrem času je transakčný poplatok za nákup a predaj akcií. Väčšina obchodov so zľavou dnes účtuje obchod menej ako 20 dolárov.
Vybratie dobrých zásob na začiatku je nevyhnutné, aby ste sa vyhli opakujúcim sa obchodným nákladom: dobré zásoby sú tie, ktoré vlastníte, zatiaľ čo zásoby, ktoré vyhodíte, sú „porazené“. Prezrite si Investopedia a weby ako Yahoo Finance, Motley Fool alebo CBS MarketWatch a založte zoznam sledovaných spoločností, s ktorými sa zoznámite.
Spoločnosti ako Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) a ďalšie ikony amerického podnikania môžu tvoriť základ základného portfólia akcií. Ak viete niečo málo o akciách, zorganizujte kurz na základe zásad investovania v komunitnej škole, kúpte si knihu alebo dve knihy o základných investičných možnostiach alebo si prezrite investičné príručky, ktoré sa nachádzajú na tejto stránke.
Majte na pamäti, že nie všetky vzájomné fondy sa vytvárajú rovnaké. Ak nemáte čas ani sklon budovať svoje vlastné portfólio, potom zacieľte na podielové fondy s pomerom výdavkov menším ako 1% a vyhnite sa zaťaženiu za každú cenu.
Zostať vpredu
Asi najdôležitejším faktorom pri rozhodovaní, či fond stojí za váš investičný dolár, je jeho relatívna výkonnosť - ako sa vaše budúce nové fondy porovnávajú s indexom a jeho rovesníkmi. Každý fond má referenčnú hodnotu, ktorá sa porovnáva s výkonnosťou a výdavkami. Najbežnejší je index Standard & Poor's 500, ale existuje niekoľko ďalších, ktoré sú významné.
Ak váš fond nedosahuje dobrý výkon v tomto indexe a správca fondu vám naúčtuje peniaze, aby nedosiahli kvalitný výkon, môže nastať čas ísť ďalej. Áno, je isté, že minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky, ale môžete pomôcť optimalizovať budúci výkon minimalizovaním zbytočných nákladov, ako sú zaťaženie a vysoké náklady. Stránky ako Morningstar a Lipper poskytujú dobrý obraz o relatívnej výkonnosti a nákladoch. Stačí zadať symbol vášho fondu a príslušné údaje by mali byť ľahko dostupné pre vašu analýzu.
Inou možnosťou, ktorú by investori mali vážne zvážiť, je vloženie peňazí do indexového fondu, ktorý je fondom prísne korelovaným s konkrétnym indexom - povedzme Dow Jones 30 alebo Nasdaq. Tieto fondy často neobchodujú ani neobracajú zásoby, preto sú náklady minimálne; navyše to sú spravidla prostriedky bez zaťaženia. Odborníci v odbore pripisujú Jackovi Bogleovi a jeho rodine fondov Vanguardu vedúcu pozíciu v indexe investícií s nízkymi nákladmi na celý život.
Jedným z negatívnych alebo inherentných rizík pri investovaní do indexových fondov je to, že ste na milosrdenstvo so zložením tohto indexu. Inými slovami, ak sa zmení zloženie S&P 500 alebo Dow Jones, ste zamknutí v tom, čo správcovia peňazí označujú ako vyváženie. Mnohí tiež presvedčivo tvrdia, že tieto indexy sa pomaly prispôsobujú celkovej ekonomike.
Napríklad jednou z najúspešnejších spoločností a akcií za posledné desaťročie bola spoločnosť Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Ak ste vlastnili podielový fond, ktorý bol indexovaný s akciami Dow Jones 30, nevlastnili by ste akcie spoločnosti Apple. O tom, či by Apple mal byť zahrnutý do Dow 30, je určite diskutabilné, ale faktom je, že vaša investícia do toho, o čom sa tvrdí, že predstavuje široký kôš amerických spoločností, nemusí byť v skutočnosti dostatočne reprezentatívna. (Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si článok „Prečo sa Dow Matters.“)
Spodný riadok
Investovanie do tradičných podielových fondov nemusí byť nevyhnutne nezlučiteľné s plnením vašich finančných cieľov, ale väčšina takýchto fondov vás zaťažuje nevyčerpateľnými nákladmi na čiastkový výkon. Vybudovanie vlastného podielového fondu alebo aspoň minimalizácia zbytočných výdavkov je kľúčom k optimalizácii výnosov z dlhodobého hľadiska. Investori so začiatočníkom môžu chcieť zvážiť indexové fondy ako lacnú alternatívu pred odpredajom a nákupom jednotlivých akcií. Nezabúdajte, že budovanie vlastného fondu si vyžaduje ďalšie úsilie, ale potrebné nástroje sú na webe ľahko dostupné - viac ako kedykoľvek predtým.
Výskum a vytrvalosť sú rozhodujúce pre vybudovanie úspešného vzájomného fondu. Bude to nejaký čas trvať, ale odmeny môžu zahŕňať vyššie výnosy, nižšie náklady a osobnú spokojnosť a sebavedomie, ktoré so sebou prinášajú dobre vykonanú prácu. (Informácie o budovaní vlastného portfólia nájdete v časti „Vytvorte si vlastné portfólio amerických akcií“.)
![Ako si vytvoriť svoj vlastný vzájomný fond Ako si vytvoriť svoj vlastný vzájomný fond](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/505/how-build-your-own-mutual-fund.jpg)