Delta derivátového cenného papiera vám hovorí o vzťahu medzi cenou podkladového cenného papiera a samotnou cenou cenného papiera.
Delta predstavuje sumu, ktorú sa cena derivátu zmení, keď dôjde k zmene základnej ceny. Predpokladajme napríklad, že kupujete opciu na volanie s deltou kladnej 0, 5. Call opcia sa zvýši o 50 centov za každé zvýšenie ceny podkladového aktíva o $ 1.
Delta opcie vám pomôže určiť množstvo podkladového aktíva na kúpu alebo predaj. Toto je známe ako delta hedging. Zaistenie delta zahŕňa obchodovanie s iným cenným papierom na vytvorenie delta neutrálnej pozície alebo pozície, ktorá má nulovú delta.
Na zaistenie opcií môžete použiť delta tak, že najprv určíte, či sa má podkladové aktívum kúpiť alebo predať. Keď kupujete hovory alebo predávate predajné miesta, predávate podkladové aktívum. Podkladové aktívum kupujete, keď predávate hovory alebo kupujete. Opcie s putom majú zápornú deltu, zatiaľ čo opcie s hovorom sú pozitívne.
Predpokladajme napríklad, že kupujete 15 kontraktov na kúpu opcií s multiplikátorom 100 s delta 0, 2. Ste dlhá delta, preto musíte delta predať, aby ste vytvorili delta neutrálnu pozíciu. Ďalej musíte nájsť množstvo podkladového aktíva, ktoré musíte zaistiť. Ak chcete nájsť množstvo zaistenia delta, vynásobte absolútnu hodnotu delta počtom opčných kontraktov multiplikátorom. V tomto prípade je množstvo 300 alebo sa rovná (0, 20 x 15 x 100). Preto musíte túto sumu podkladového aktíva predať, aby bola neutrálna.
![Ako môžete pomocou delta určiť, ako zaistiť opcie? Ako môžete pomocou delta určiť, ako zaistiť opcie?](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-guide/458/how-can-you-use-delta-determine-how-hedge-options.jpg)