Finančná kríza z roku 2008 v krátkodobom horizonte ovplyvnila bankový sektor tým, že spôsobila, že banky stratili peniaze pri zlyhaní hypotéky, zmrazili medzibankové pôžičky a vyschli úvery spotrebiteľom a podnikom. Finančná kríza z dlhodobého hľadiska zasiahla bankovníctvo vytvorením nových regulačných opatrení na medzinárodnej úrovni prostredníctvom Bazileja III a v Spojených štátoch prostredníctvom zákona o reforme Dodd-Frank Wall Street a zákona o ochrane spotrebiteľa.
Predtým, ako finančná kríza zasiahla v roku 2008, predpisy prijaté v USA vyvíjali tlak na bankový priemysel, aby umožnili väčšiemu počtu spotrebiteľov nakupovať domy. Od roku 2004 kúpili Fannie Mae a Freddie Mac obrovské množstvo hypotekárnych aktív vrátane rizikových hypoték Alt-A. Účtovali vysoké poplatky a dostali vysoké marže z týchto hypoték na hypotéky s nižšou úrokovou sadzbou, pričom tieto hypotéky použili aj ako kolaterál na získanie hypotekárnych cenných papierov založených na súkromnom označovaní.
Mnoho zahraničných bánk nakupovalo kolateralizovaný americký dlh, keďže hypotekárne úvery na nižšej úrovni boli vrátené do zabezpečených dlhových záväzkov a predávané finančným inštitúciám na celom svete.
Keď stále viac spotrebiteľov v USA splácalo svoje hypotekárne úvery, americké banky prišli o pôžičku, rovnako ako banky v iných krajinách. Banky si navzájom prestali požičiavať a pre spotrebiteľov a podniky bolo ťažšie získať úver.
Keď USA upadli do recesie, dopyt po dovážanom tovare klesol, čo pomohlo urýchliť globálnu recesiu.
Dôvera v ekonomiku mala čudný charakter, rovnako ako ceny akcií na svetových burzách.
Medzinárodný Bazilejský výbor v nádeji na odvrátenie ďalšej finančnej krízy v decembri 2009 predstavil súbor návrhov nových štandardov kapitálu a likvidity pre globálny bankový sektor. Reformy, známe ako Basel III, schválila skupina G-20 v novembri 2010, ale výbor prenechal členským štátom implementáciu štandardov vo svojich krajinách.
V USA zákon o Dodd-Frank, prijatý v roku 2010, vyžaduje, aby holdingové spoločnosti s aktívami viac ako 50 miliónov dolárov dodržiavali prísne normy v oblasti kapitálu a likvidity a stanovuje nové obmedzenia týkajúce sa stimulačnej kompenzácie.
Týmto právnym predpisom sa vytvorila aj Rada pre dohľad nad finančnou stabilitou s cieľom zapojiť Federálnu rezervnú banku a ďalšie agentúry na účely koordinácie regulácie väčších, „systémovo dôležitých“ bánk. Rada môže rozdeliť veľké banky, ktoré môžu vzhľadom na svoju veľkosť predstavovať riziko. Bol zriadený nový fond riadnej likvidácie, ktorý poskytuje finančnú pomoc na likvidáciu veľkých finančných inštitúcií, ktoré sa dostanú do problémov.
Niektorí kritici však tvrdia, že akt prijatý Kongresom USA v roku 2010 je veľmi oslabenou verziou návrhu zákona, ktorý pôvodne predstavoval prezident Barack Obama a ktorý sa počas jeho vývoja oslabil prostredníctvom legislatívneho a lobistického manévrovania.
Medzitým sa konečný vplyv finančnej krízy stále rozvíja. Zákon napríklad obsahuje viac ako 90 ustanovení, ktoré vyžadujú tvorbu pravidiel Komisiou pre cenné papiere a burzu v USA (SEC), spolu s desiatkami ďalších ustanovení, v prípade ktorých bola SEC udelená diskrečná právomoc pri tvorbe pravidiel. Od februára 2019 SEC prijala konečné pravidlá pre 67 záväzných ustanovení zákonodarného znenia zákona Dodd-Frank.
Boli prijaté pravidlá s cieľom zabezpečiť väčšiu transparentnosť na trhoch so swapovými fondmi a hedžovými fondmi, poskytnúť investorom možnosť získať náhradu nad výkonnou náhradou a napríklad zaviesť program oznamovateľov v prípade porušenia právnych predpisov o cenných papieroch.
Štatistika poradcu
Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA
Finančná kríza, ktorá sa začala v roku 2008, zdecimovala bankový sektor. Viaceré banky upadli, iné museli byť zachránené vládami a ďalšie boli donútené k fúziám so silnejšími partnermi. Spoločné akcie bánk sa rozdrvili, ich prioritné akcie sa tiež rozdrvili, dividendy sa znížili a veľa investorov prišlo o časť alebo všetky svoje peniaze.
Dôvody boli zložitejšie, ako sa všeobecne predpokladá. Jednoduchá odpoveď znie, že k tomu došlo, pretože praskla bublina bývania, ale to je povrch problému. Súčasťou problému bola otázka likvidity z dôvodu účtovníctva „mark to market“ vyžadovaného vládou a súčasťou bol aj počet zlých hypotekárnych úverov, ktoré banky držali vo svojich knihách. Lekcia pre akcionárov je diverzifikácia. Mnoho ľudí žiaľ investovalo veľa do bankových akcií, pretože vyplácali také vysoké dividendy.
![Ako finančná kríza ovplyvnila bankový sektor? Ako finančná kríza ovplyvnila bankový sektor?](https://img.icotokenfund.com/img/tools-fundamental-analysis/521/how-did-financial-crisis-affect-banking-sector.jpg)