Obsah
- Trochu pozadia
- Porozumenie jazdcom
- Ako fungujú typy jazdcov
- Náklady jazdcov
- Váženie nákladov na poplatky za jazdca
- Spodná čiara
Príspevky na živobytie a úmrtie, ktoré sú k dispozícii vo väčšine variabilných anuitných zmlúv, môžu majiteľom zmlúv a poberateľom dávok poskytnúť mnoho druhov ochrany.
Príspevky na živobytie a úmrtie sú voliteľnými doplnkami anuitnej zmluvy. Záruky, ktoré ponúkajú, sú za cenu, ktorú by ste mali zvážiť, aby ste sa rozhodli, či sú opodstatnené. Nie všetci jazdci sú rovnakí, preto je dôležité porozumieť tomu, ako fungujú, ktorý typ je pre vás ten pravý alebo či ho vôbec potrebujete.
Kľúčové jedlá
- Príspevky na živobytie a úmrtie sú voliteľným doplnkom k anuitnej zmluve, ktorú si môžete kúpiť za príplatok. Jazdec na živobytie zaručuje výplatu, zatiaľ čo anuita je stále nažive. Príspevok v prípade úmrtia chráni príjemcov pred poklesom anuity. Nie všetci jazdci sú rovnakí; je dôležité porozumieť tomu, ako fungujú, a ak ich cena robí pre vás užitočným.
Jazdci s výhodami z bývania a smrti: Trochu pozadia
Zmluvy o anuite, ktoré prvýkrát ponúkli poisťovatelia pred viac ako sto rokmi, boli relatívne jednoduchými nástrojmi. Boli navrhnuté tak, aby sa poistili proti riziku nadmerného dôchodku alebo prežívania vlastného príjmu, a ponúkali garantovaným tokom príjmov pre dôchodcov výmenou buď za jednorazové alebo pravidelné platby. V priebehu rokov sa však anuitné zmluvy stávali čoraz zložitejšími.
V 80. rokoch sa zaviedli variabilné dôchodky a čoskoro nasledovalo variabilné životné poistenie. Pretože tieto vozidlá teraz vlastnia miliardy dolárov v dôchodkových aktívach pre jednotlivcov aj pre spoločnosti, dôležitosť zachovania ich aktív sa stala kritickou otázkou. To viedlo k vytvoreniu viacerých špeciálnych poistencov, ktorí poskytujú zmluvným stranám rôzne typy ochrany životného a úmrtného.
Pochopenie jazdcov s príjmami z bývania a smrti
Všetci poistení jazdci ponúkaní v rámci variabilných zmlúv a poistných zmlúv spadajú do jednej z dvoch kategórií: 1) jazdci na živobytie vo všeobecnosti zaručujú istý druh definovanej výplaty, zatiaľ čo poistený alebo dôchodca je stále nažive, a 2) jazdci na dávky pri úmrtí chránia príjemcov pred poklesom v zmluvných hodnotách. kvôli trhovým podmienkam.
Príspevky na živobytie a úmrtie sú prospešné iba vtedy, ak je hodnota zmluvy nižšia ako hodnota zmluvy zaručená jazdcom.
Existuje veľa konkrétnych foriem každého typu jazdca a samozrejme nie sú zadarmo. Za každú zakúpenú poistencom sa bude účtovať ročný poplatok, a to mesačne, štvrťročne, dvakrát ročne alebo ročne. Niektoré životné dávky zaručujú príkazcovi držiteľa zmluvy a iné zaručujú určitú mieru hypotetického rastu, pokiaľ sú splnené určité podmienky. Napríklad jazdec môže vyžadovať, aby ste anualizovali zmluvu namiesto systematického odstúpenia.
Podobne, niektorí jazdci v prípade úmrtia poskytujú väčšiu ochranu ako ostatní. Jeden môže zaručiť iba počiatočnú sumu investovaného istiny, mínus akékoľvek výbery a druhý môže poskytnúť dávku pri úmrtí rovnajúcu sa najvyššej zaznamenanej hodnote zmluvy.
Ako fungujú typy jazdcov
Základný jazdec na bývanie
Frank kúpi zmluvu s variabilnou anuitou vo výške 100 000 dolárov so základným jazdcom v oblasti životných dávok. Investuje aktíva v rámci zmluvy do portfólia podúčtov, ktoré majú zlú výkonnosť. Účet má hodnotu len 75 000 dolárov o niekoľko rokov neskôr, keď uzavrie zmluvu. Stále dostane 100 000 dolárov, pretože si kúpil jazdca.
Vylepšený jazdec na podporu životného poistenia
Nancy investuje 150 000 dolárov do variabilnej anuity vo veku 35 rokov. V rámci zmluvy rozdeľuje výnosy medzi niekoľko rôznych podúčtov a nakupuje vylepšeného jazdca v oblasti životných dávok, ktorý zaručuje hypotetickú mieru rastu 6% ročne.
V 60 rokoch je jej skutočná hodnota zákazky 400 000 dolárov. Ak sa však rozhodne anualizovať svoju zmluvu a zaviazať sa k zaručenému toku príjmu (a táto možnosť je často nezvratná), potom jej vylepšený jazdec zaplatí jej tok príjmu, ktorý je založený na hypotetickej hodnote približne 643 000 dolárov (rovnajúcej sa 150 000 USD). rastie 6% ročne po dobu 25 rokov).
Základný jazdec v prípade úmrtia
Tom kúpi zmluvu vo výške 200 000 dolárov vo veku 50 rokov. Zmluva rastie pekne po dobu 15 rokov a potom je zdecimovaná silným medvedím trhom. Tom zomrel vo veku 70 rokov, keď jeho zmluva bola v hodnote iba 185 000 dolárov. Jazdec diktuje, že jeho príjemca dostane pôvodných 200 000 dolárov, ktoré boli investované do zmluvy.
Vylepšený jazdec v prípade úmrtia
Elizabeth investuje 100 000 dolárov do zmluvy vo veku 45 rokov a rozdeľuje výnosy medzi niekoľko agresívnych podúčtov, ktoré investujú do nástrojov s malou kapitalizáciou a zahraničných nástrojov. Vo veku 55 rokov má zmluva hodnotu 175 000 dolárov, ale v priebehu nasledujúcich piatich rokov klesne na 125 000 dolárov. Elizabeth zomrie vo veku 60 rokov, jej príjemca však dostane 175 000 dolárov - najvyššiu zaznamenanú hodnotu v histórii zmluvy.
Tieto príklady ukazujú len niektoré typy jazdcov, ktoré sú k dispozícii. Hoci väčšina dopravcov ponúka všetkých vyššie opísaných jazdcov, mnoho z nich ponúka aj iné typy špecializovaných jazdcov; vrátane tých, ktoré poskytujú osobitnú ochranu proti rôznym okolnostiam, ktoré môžu viesť k tomu, že príjemcovia a príjemcovia majú nižšiu sumu ako pôvodná investícia alebo rast zmluvy.
Náklady jazdcov
Jazdci majú cenu, ktorá každý rok znižuje hodnotu zmluvy. Napríklad jazdec v scenári základného bývania by mohol účtovať ročný poplatok vo výške 1% z hodnoty zákazky. Tento poplatok sa posudzuje ročne, bez ohľadu na plnenie zmluvy. Takže ak hodnota kontraktu klesne na 88 000 dolárov v druhom roku zmluvy, jazdec odpočíta ďalších 880 dolárov z hodnoty kontraktu.
Majiteľ zmluvy by potom samozrejme mohol počítať s vrátením istiny v zmluve, bez ohľadu na plnenie zmluvy. Príspevky na živobytie a úmrtie znižujú hodnotu zmluvy, ak sa ukáže, že výkonnosť podúčtov je vyššia ako výkonnosť, ktorú prisľúbili jazdci.
Váženie nákladov na poplatky za jazdca
Nasledujúce príklady ilustrujú vplyv poplatkov za jazdcov a to, či má pridanie do anuitnej zmluvy zmysel, alebo nie.
Priemerný rast podúčtu
Alan kúpi zmluvu vo výške 200 000 dolárov a rozhodne sa pre vylepšených jazdcov na živobytie a na smrť. Celkové náklady na obidve sú 2, 5% ročne. Jeho zmluva rastie priemerne 7% ročne, ale náklady jazdcov znižujú jeho efektívnu mieru rastu na 4, 5% ročne. Môže sa kvalifikovať pre záruky jazdcov jednoducho preto, že náklady na týchto jazdcov dostatočne znížili jeho mieru rastu, aby tieto záruky aktivoval.
Tento príklad ilustruje vplyv, ktorý majú náklady jazdcov na výkon podúčtu. S cieľom prekonať náklady jazdcov je väčšina držiteľov zmlúv pravdepodobne múdre investovať svoje peniaze do agresívnejších podúčtov, pretože majú potenciál časom dostatočne rásť, aby držiteľ zmluvy mohol namiesto toho jednoducho stiahnuť súčasnú hodnotu zmluvy.
Agresívny rast podúčtu
Alan investuje 200 000 dolárov do vyššie opísanej zmluvy do agresívnych podúčtov, ktoré historicky vykázali priemerné ročné výnosy (AAR) od 10% do 12% ročne, aj keď s výraznou volatilitou. Ak by tento model pokračoval, realizoval by priemerné zisky 7, 5 až 9, 5% ročne po odpočítaní nákladov jazdcov.
V dôsledku toho, keď začne výbery začať o 25 rokov neskôr, jeho zmluva by mohla mať hodnotu 2 až 3 milióny dolárov, v závislosti od rôznych faktorov. Ak jazdci garantujú výplaty iba na základe 6% rastu za rok, potom v podstate premrhal svoje peniaze ich nákupom, takmer rovnakým spôsobom ako tí, ktorí platia poistenie vozidla a nepodávajú reklamáciu, neuvidia skutočnú návratnosť svojich peňazí. V tomto prípade by bol bez jazdcov lepší.
Spodná čiara
Dnes sú anuity a ich rôzne nadstavby zďaleka jednoduché investičné nástroje, ktoré začali. Sú to zložité a často športovo komplikované jazyky. Ak teda uvažujete o kúpe anuity alebo o pridaní jazdca k existujúcej anuite, je dôležité porozumieť tomu, ako fungujú. Je dôležité zistiť, či náklady jazdca prevážia výhody, a dokonca zistiť, či jazdca vôbec potrebujete.
![Ako pracujú jazdci na živobytie a smrti? Ako pracujú jazdci na živobytie a smrti?](https://img.icotokenfund.com/img/annuities-guide/997/how-do-living-death-benefit-riders-work.jpg)