Aj keď sa akcie s malou kapitalizáciou považujú za rizikovejšie investície ako akcie s veľkou kapitalizáciou, dostatok akcií s nízkou kapitalizáciou ponúka vynikajúci potenciál rastu a vysokú potenciálnu návratnosť vlastného imania, aby bolo zaručené ich zahrnutie do držby všetkých okrem konzervatívnejších investorov.
Štyri riziká malých spoločností
Existujú štyri primárne aspekty zásob s nízkou kapitalizáciou, vďaka ktorým sú potenciálne rizikovejšie ako zásoby s nízkou kapitalizáciou. Jedným z nich je, že pokiaľ ide o obchodovanie, majú akcie s malou kapitalizáciou menšiu likviditu. Pre investorov to znamená, že ak chcú kúpiť dostatok akcií za správnu cenu, nemusí byť k dispozícii, alebo môže byť ťažké rýchlo predať akcie za priaznivé ceny.
Ďalším aspektom je to, že v porovnaní s spoločnosťami s veľkou kapitalizáciou majú spoločnosti s nízkou kapitalizáciou spravidla menší prístup k kapitálu a celkovo nie k mnohým finančným zdrojom. Preto je pre menšie spoločnosti ťažké získať potrebné financovanie na preklenutie medzier v peňažných tokoch, na financovanie nových aktivít v oblasti rastu trhu alebo na uskutočnenie veľkých kapitálových výdavkov. Tento problém môže byť závažnejší pre spoločnosti s malou kapitalizáciou počas minimálnej ekonomickej fázy.
Tretím aspektom možného pridaného rizika v prípade akcií s nízkou kapitalizáciou je jednoducho nedostatok prevádzkovej histórie a potenciál jej preukázaného obchodného modelu preukázať chybnosť. Tieto dva faktory môžu spôsobiť, že menšie spoločnosti budú môcť účinne konkurovať väčším spoločnostiam. Pretože malé spoločnosti nie sú také pravdepodobné, že majú zavedenú, lojálnu zákaznícku základňu, sú zraniteľnejšie voči zmenám v preferenciách spotrebiteľov.
Štvrtý aspekt rizika v prípade spoločností s malou kapitalizáciou súvisí s údajmi. Verejnosť nemá k dispozícii toľko informácií o malých spoločnostiach, a preto je pre potencionálnych investorov sťažené informované hodnotenie akcií s nízkou kapitalizáciou.
Výhody malých písmen
Napriek ďalšiemu riziku akcií s nízkou kapitalizáciou existujú dobré dôvody na investovanie do týchto akcií. Jednou z výhod je, že pre malé spoločnosti je jednoduchšie vytvárať pomerne vysoké miery rastu. Predaj 500 000 dolárov sa dá ľahšie zdvojnásobiť ako predaj 5 miliónov dolárov. Pretože malý, intímny riadiaci personál často vedie menšie spoločnosti, môžu sa rýchlejšie prispôsobiť meniacim sa trhovým podmienkam tým istým spôsobom, že je ľahšie zmeniť kurz malej lode, ako je to v prípade veľkej námornej lode.
Ďalšou výhodou investovania do akcií s nízkou kapitalizáciou je potenciál na odhalenie neznámej hodnoty. Všeobecným pravidlom investičného sveta je, že väčšina výskumu na Wall Street je zameraná na zlomok verejne obchodovaných spoločností a väčšina z nich sú veľké kapitálové spoločnosti. Spoločnosti s malou kapitalizáciou lietajú viac pod radar, a preto majú väčší potenciál pre tých, ktorí hľadajú podhodnotené zásoby.
Nedostatok likvidity trhu môže byť niekedy prospešný pre investorov s malou kapitalizáciou, ktorí už vlastnia akcie. Ak sa veľké množstvo náhle snaží kúpiť menej likvidnú zásobu, môže to zvýšiť cenu rýchlejšie a ďalej, ako by to bolo v prípade likvidnejších zásob. Správna správa portfólia zahŕňa zmiešanie primeraného podielu dobre vybraných akcií s nízkou kapitalizáciou a menej volatilných akcií s vysokou kapitalizáciou. Trhová kapitalizácia akcií je kľúčovým faktorom pri dosahovaní správnej diverzifikácie investičného portfólia práve preto, že medzi akciami s veľkými a malými kapitalizáciami existujú rôzne úrovne rizika.
![Ako sa líšia riziká veľkých populácií kapitálov od rizík malých Ako sa líšia riziká veľkých populácií kapitálov od rizík malých](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/390/how-do-risks-large-cap-stocks-differ-from-risks-small-cap-stocks.jpg)