Nájsť ziskové obchodné stratégie počas medvedieho trhu je často náročné. Skúsení obchodníci však môžu využívať opčné zmluvy na zisk takmer v ktorejkoľvek ekonomike alebo situácii na trhu. Jednou z možností, ktorú obchodníci profitujú na trhu s nižšou úrovňou predaja, je použitie možnosti opcií s právom predaja. Či je zmluva kúpená za účelom ochrany, nazvaná hedžou alebo predaná ako hra s klesajúcimi cenami, opcia s právom predaja má na medvedom trhu niekoľko výhod, ak sa správne používa.
Hedgingové riziko poklesu
Obchodníci s konzervatívnymi opciami môžu obchodovať s opciami s právom predaja na medvedom trhu na ochranu pred stratami v pozícii, ktorú v súčasnosti vlastnia, nazývanú dlhá pozícia. Napríklad, ak obchodník vlastní 100 akcií akcie ABC za cenu 50 USD za akciu, môže si ako formu poistenia investície kúpiť kúpnu opciu s realizačnou cenou 55 USD. V tomto scenári, ak sa cena akcií na medvedom trhu posunie pod 50 dolárov, obchodník môže uplatniť opciu s právom predaja, zachytiť vyššiu cenu ako trh a zabezpečiť zisk 5 USD za akciu. Je pravda, že nákupná cena opcie s právom predaja, nazývaná prémia, sa musí započítať do výpočtu čistého zisku.
Zníženie nákladov na akvizíciu nahými kôpkami
Rizikovejší obchod s potenciálne vysokými ziskami, ktorý sa nazýva nahý, je ďalšou obchodnou stratégiou, ktorú treba použiť pri obchodovaní na trhu s medveďmi. Obchodníci majú nielen možnosť získať peknú prémiu z predaja takýchto investícií, môžu túto stratégiu využiť aj na získanie akcií akcie za skvelú cenu. Say ABC skladom sa obchoduje na 50 dolárov a klesá na medvedom trhu. Obchodník môže predať predajnú zmluvu vo výške 100 akcií základného imania s realizačnou cenou 40 USD a vyberať pekné prémium. Ak cena klesne pod 40 dolárov, je pravdepodobné, že sa uplatní predajné právo, čo znamená, že obchodník je povinný kúpiť 100 akcií ABC za 40 dolárov. Jeho celkové náklady na akcie sú upravené tak, aby zahŕňali vybrané poistné, vďaka čomu je táto stratégia príjemným spôsobom, ako získať zásoby za nižšie ceny. Kľúčom k ziskovosti tohto obchodu je pravdepodobnosť, že sa zásoby obrátia a neskôr sa môžu predať za vyššiu cenu.
Postupujte opatrne
Medvedie trhy si môžu vyberať daň z portfólia, takže nájsť spôsob, ako medzičasom zarobiť predajom opcií s právom predaja, sa môže javiť ako užitočná obchodná stratégia. V skutočnosti, keďže medvedie trhy alebo akýkoľvek trh v tejto oblasti sú nepredvídateľné, obchodníci by mali uvažovať o predaji iba tých akcií, ktoré by im nakoniec nevlastnili. Podobne zvážte aj realizačné ceny, iba ak vidíte hodnotu za túto cenu. Stratégia zhromažďovania iba poistného, keďže zisk je oveľa ľahšie a bezpečnejšie dosiahnuť predajom krytých hovorov, najmä počas medvedieho trhu.
