Obchodníci a tvorcovia trhu už mnoho rokov používajú kľúčové body na určenie kritickej úrovne podpory a / alebo rezistencie. Pivoty sú tiež veľmi populárne na devízovom trhu a môžu byť veľmi užitočným nástrojom pre obchodníkov s obmedzeným dosahom na identifikáciu vstupných miest a pre obchodníkov s trendom a prelomených obchodníkov, aby zistili kľúčové úrovne, ktoré je potrebné prerušiť, aby sa kvalifikovali ako breakout., vysvetlíme, ako sa vypočítavajú pivotné body, ako sa dajú uplatniť na devízovom trhu a ako sa dajú kombinovať s inými ukazovateľmi na vývoj iných obchodných stratégií.
Výpočet otočných bodov
Otočný bod je podľa definície bodom rotácie. Ceny použité na výpočet pivotného bodu sú vysoké, nízke a záverečné ceny cenného papiera v predchádzajúcom období. Tieto ceny sa zvyčajne preberajú z denných máp, ale otočný bod sa môže vypočítať aj pomocou informácií z hodinových máp. Väčšina obchodníkov uprednostňuje vyberanie otočných čapov, ako aj úrovne podpory a odporu, mimo denných máp a potom ich aplikuje na intradenné mapy (tj každú hodinu, každých 30 minút alebo každých 15 minút). Ak sa pivotný bod počíta pomocou cenových informácií z kratšieho časového rámca, vedie to k zníženiu jeho presnosti a významu.
Výpočet učebnice pre otočný bod je nasledujúci:
Stredový otočný bod (P) = (vysoký + nízky + blízky) / 3
Z tohto otočného bodu sa potom vypočítajú úrovne podpory a odporu, ktoré sú uvedené v nasledujúcich vzorcoch.
- Podpora a odpor prvej úrovne:
Prvá odolnosť (R1) = (2 * P) - nízka
Prvá podpora (S1) = (2 * P) - vysoká
- Druhá úroveň podpory a odporu sa vypočíta takto:
Druhá rezistencia (R2) = P + (R1-S1)
Druhá podpora (S2) = P - (R1-S1)
Vypočítanie dvoch úrovní podpory a rezistencie je bežnou praxou, nie je však bežné odvodiť tretiu úroveň podpory a rezistencie. ( Poznámka: podpora a odpory na tretej úrovni sú príliš ezoterické na to, aby boli užitočné na účely obchodných stratégií.) Je tiež možné ponoriť sa hlbšie do analýzy otočných bodov; napríklad niektorí obchodníci idú nad rámec tradičných úrovní podpory a odolnosti a tiež sledujú stredný bod medzi každou z týchto úrovní.
Použitie kontingenčných bodov na devízovom trhu
Otočný bod sa všeobecne považuje za primárnu podporu alebo úroveň odporu. Nasledujúca tabuľka predstavuje 30-minútový graf menového páru GBP / USD s úrovňou pivotov vypočítanou pomocou denných vysokých, nízkych a blízkych cien.
Význam devízového trhu sa otvára v kľúčových bodoch
Na devízovom trhu sa otvárajú tri trhy: USA otvorené, ku ktorým dochádza približne 8:00 EDT, európske otvorené, ktoré sa koná o 2:00 EDT, a ázijské otvorené, ktoré sa vyskytuje o 19:00 EDT.
Pri obchodovaní na devízovom trhu tiež vidíme, že obchodné rozpätie pre reláciu sa zvyčajne vyskytuje medzi pivotným bodom a prvou úrovňou podpory a odporu, pretože tento rozsah hrá množstvo obchodníkov. Na obrázku 2 (nižšie), graf menového páru USD / JPY, vidíte v obehových oblastiach, že ceny spočiatku zostali v rámci bodu otáčania a prvej úrovne odporu, pričom čap funguje ako podpora. Po zlomení čapu sa ceny znížili a zostali prevažne v čapu a prvej podpornej zóne.
Jedným z kľúčových bodov, ktoré je potrebné pochopiť pri obchodovaní pivotných bodov na devízovom trhu, je to, že k prerušeniam zvyčajne dochádza okolo jedného z trhov. Dôvodom je okamžitý prílev obchodníkov, ktorí súčasne vstupujú na trh. Títo obchodníci idú do kancelárie, pozrú sa na to, ako sa ceny obchodovali cez noc a aké údaje boli zverejnené, a podľa toho upravili svoje portfóliá. Počas tichších časových období, napríklad medzi USA blízko (4:00 EDT) a ázijskými otvorenými (7 PM EDT) (a niekedy dokonca aj počas ázijských relácií, čo je najtichšia obchodná relácia), môžu ceny zostať obmedzené na hodiny medzi úroveň otáčania a buď úroveň podpery alebo odporu. Toto poskytuje ideálne prostredie pre obchodníkov s obmedzeným dosahom.
Dve stratégie využívajúce kľúčové body
Mnohé stratégie sa dajú vyvinúť pomocou základnej úrovne otáčok, ale presnosť, keď sa používajú čapové čiary, sa zvyšuje, keď sa dajú identifikovať aj japonské formácie sviečok. Napríklad, ak sa ceny obchodujú pod centrálnym čapom (P) počas väčšiny relácií a potom stúpajú nad čap a súčasne vytvárajú obrátenú formáciu (napríklad strelecká hviezda, Doji alebo visiaci muž), môžete v krátkom čase predať cena pokračujúca v obchodovaní späť pod bodom obratu.
Perfektný príklad je uvedený na obrázku 3 (nižšie), 30-minútový graf USD / CHF. USD / CHF zostal pre väčšinu ázijských obchodných relácií na hranici medzi prvou podpornou zónou a pivotnou úrovňou. Keď sa Európa pripojila na trh, obchodníci začali brať vyššie USD / CHF, aby sa prelomili nad centrálny pivot. Býci stratili kontrolu, keď sa druhá sviečka stala formáciou Doji.
Ceny sa potom začali vracať späť pod stredový čap, aby strávili ďalších šesť hodín medzi centrálnym čapom a prvou podpornou zónou. Obchodníci, ktorí sledujú túto formáciu, mohli predať USD / CHF vo sviečke hneď po formácii doji, aby využili zisk najmenej 80 bodov za pivot medzi bodom otočenia a prvou úrovňou podpory.
Ďalšou stratégiou, ktorú používajú obchodníci, je hľadať ceny, ktoré sa budú riadiť úrovňou otáčok, a preto ju potvrdzovať ako pevnú podporu alebo zónu odporu. V tomto type stratégie hľadáte cenu, ktorá by narušila úroveň pivotov, zvrátila a potom smerovala späť k úrovni pivotov. Ak cena pokračuje v pohybe cez otočný bod, je to náznak, že úroveň pivotu nie je príliš silná, a preto je menej užitočná ako obchodný signál. Ak však ceny váhajú okolo tejto úrovne alebo ju „potvrdzujú“, potom je úroveň otáčania významnejšia a naznačuje, že posun nižšie je skutočný zlom, čo naznačuje, že môže dôjsť k pokračovaniu.
15minútový graf GBP / CHF na obrázku 4 (uvedený nižšie) zobrazuje príklad cien, ktoré „dodržiavajú“ čapovú čiaru. Z veľkej časti sa ceny najprv obmedzili na strednú a strednú úroveň. Na európskom otvorení (2:00 EDT) sa GBP / CHF zhromaždili a prelomili sa nad hraničnú úroveň. Ceny sa potom stiahli späť na pivotnú úroveň, držali ju a pokračovali v zhromaždení. Táto úroveň bola testovaná ešte raz tesne pred otvorením amerického trhu (7:00 EDT), kedy mali obchodníci zadať objednávku na GBP / CHF, pretože úroveň pivotnej úrovne sa už ukázala ako významná úroveň podpory. Pre obchodníkov, ktorí využili túto stratégiu, GBP / CHF odskočili z úrovne a opäť sa zhromaždili.
Spodný riadok
Obchodníci a tvorcovia trhu už roky používajú pivotné body na určenie kritickej úrovne podpory a / alebo rezistencie. Ako ukazujú vyššie uvedené grafy, čapy môžu byť obzvlášť populárne na devízovom trhu, pretože mnoho menových párov má tendenciu kolísať medzi týmito úrovňami. Obchodníci s obmedzeným dosahom zadajú objednávku na nákup blízko identifikovaných úrovní podpory a pokyn na predaj, keď sa aktívum blíži hornému odporu. Pivotné body tiež umožňujú obchodníkom v oblasti trendov a breakout zistiť kľúčové úrovne, ktoré je potrebné prerušiť, aby sa kvalifikácia kvalifikovala ako breakout. Tieto technické ukazovatele môžu byť navyše veľmi užitočné pri otvorení trhu.
Vynikajúci spôsob, ako sa jednotliví investori viac prispôsobovať pohybom na trhu a robiť kvalifikovanejšie rozhodnutia o transakciách, spočíva v uvedomení si, kde sa tieto potenciálne body obratu nachádzajú. Vzhľadom na ich ľahký výpočet môžu byť otočné body začlenené do mnohých obchodných stratégií. Flexibilita a relatívna jednoduchosť koncových bodov z nich jednoznačne robí užitočný doplnok k vášmu obchodnému balíku nástrojov.