Čo je to anuita chránená pred infláciou (IPA)?
Anuita chránená pred infláciou (IPA) je anuita, ktorá zaručuje reálnu mieru návratnosti pri alebo nad infláciou. Reálna miera návratnosti je nominálna návratnosť znížená o mieru inflácie, čím chránia dôchodcov a investorov, ktorí sú príjemcami, pred infláciou.
Dôchodky chránené proti inflácii sa stávajú čoraz obľúbenejšími u anuitných investorov, ktorí sa obávajú rizika inflácie znižujúcej kúpnu silu svojich peňazí v starnutí.
Ako fungujú anuity chránené proti inflácii
Anuitná zmluva je písomná dohoda medzi poisťovňou a zákazníkom, v ktorej sú uvedené povinnosti každej strany v anuitnej dohode. Takýto dokument bude obsahovať konkrétne podrobnosti zmluvy, ako je štruktúra anuity (variabilná alebo pevná), akékoľvek pokuty za predčasné odstúpenie od zmluvy, ustanovenia o manželských partneroch a poberateľovi, ako sú doložka o pozostalostiach a miera poistného krytia manželov a ďalšie, Všeobecnejšie povedané, anuitná zmluva sa môže jednoducho týkať akejkoľvek anuity.
IPA je podobný pravidelnej okamžitej anuite, ale jej platby sú indexované podľa miery inflácie. Častokrát však existuje horná hranica a investori nedostávajú platby presahujúce toto percentuálne zvýšenie miery inflácie.
Inflácia jednoducho zvyšuje ceny a je nepriateľom dôchodcov s pevným príjmom. Keďže väčšina dôchodkov sa indexom nezvyšuje so všeobecnou mierou inflácie a zvýšenie sociálneho zabezpečenia má tendenciu byť nižšie ako všeobecná inflácia, existuje reálne riziko, že starší ľudia prežijú svoje peniaze. Tam prichádzajú IPA.
Kritika dôchodkov chránených proti inflácii
Ochrana proti inflácii však nie je bezplatná. IPA poskytujú investorom nižšie počiatočné výplaty v porovnaní s inými typmi anuít. Dôvodom je skutočnosť, že investované peniaze sa budú zvyšovať s infláciou a zvyšujú sa najmenej raz ročne s infláciou, takže počiatočné platby budú výrazne nižšie ako neskoršie platby - možno až o 20% až 30% nižšie ako bežná okamžitá anuita.
Tieto investície neboli v posledných rokoch populárne, pretože od finančnej krízy v rokoch 2008 - 2009 bola inflácia pod 3% ročne.
Existujú aj iné spôsoby ochrany pred infláciou. Patria sem štátne dlhopisy chránené proti inflácii (TIPS), ktoré sú štátnymi dlhopismi indexovanými na infláciu, aby chránili investorov pred negatívnymi účinkami inflácie. Akcie vyplácané dividendami sú ďalším dobrým zabezpečením, pretože dividendy majú pri všeobecnej inflácii tendenciu stúpať. Tvrdé aktíva, ako sú komodity a zlato, majú tiež tendenciu získavať väčšiu hodnotu, keď je inflácia vyššia.
![inflácie inflácie](https://img.icotokenfund.com/img/annuities-guide/624/inflation-protected-annuity.jpg)