Naša informačná spoločnosť je často sužovaná prebytkom. Existuje veľa oblastí každodenného života, v ktorých prevláda informačné preťaženie, ale sektor investícií môže byť v tých najvážnejších prípadoch. A čím menej ľudí má finančné znalosti a porozumenie, tým horšie sa vysporiadajú.
Významné vyšetrovanie týkajúce sa tejto problematiky Julie Agnew a Lisa Szykman (obaja profesori na Mason School of Business na College of William & Mary vo Virgínii), uverejnené v Journal of Behavioral Finance v roku 2004, ukazuje, že ľudia s nízkou úrovňou finančných znalostí trpí najmä preťažením, ktoré ich vedie na cestu najmenšieho odporu, „predvolená možnosť“ v dôchodkových plánoch so stanoveným príspevkom (DC). Mnohé z nich sú jednoducho ohromené a vôbec sa nevedia vyrovnať.
Efektívne využívať investičné informácie
Pre veľa ľudí závisí finančná bezpečnosť a pokoj na tom, aby sa finančné a finančné rozhodnutia robili teraz aj v budúcnosti. Existuje však stále viac dôkazov o tom, že príliš veľa jednotlivcov robí veľmi zlé rozhodnutia a veľa z nich nemožno označiť za rozhodnutia.
Zatiaľ čo niektorí investori nevyhnutne majú príliš málo informácií, iní majú príliš veľa, čo vedie k panike a zlým rozhodnutiam alebo dôverovaniu nesprávnym ľuďom. Ak sú ľudia vystavení priveľa informácií, majú tendenciu ustúpiť od rozhodovacieho procesu a znížiť svoje úsilie. (Nedostatok informácií, ktoré by sa dalo nazvať „nedostatočné zaťaženie“, môže mať mimochodom rovnaký výsledok a je určite rovnako nebezpečný).
Inými slovami, jednoduché poskytnutie informácií o investičných možnostiach ľuďom nemusí stačiť na racionálne a spoľahlivé rozhodnutie. Investičné informácie musia byť nielen dostatočné bez toho, aby boli ohromné, ale musia byť tiež ľahko použiteľné a skutočne použiteľné. Je to veľmi skutočný problém s potenciálne hroznými dôsledkami.
Konkrétne príčiny preťaženia
Agnew a Szykman nám hovoria, že existujú tri hlavné príčiny preťaženia informáciami. Jedným je čisté množstvo. Druhým je príliš veľa možností (aj keď príliš málo je tiež zlých) a tretím faktorom je podobnosť možností. Ak sa zdá všetko rovnaké, rozlišovanie jednej alternatívy od druhej je mätúce a ťažké. Ich zistenia použijeme skôr na všeobecných investorov než na prispievateľov do plánov DC.
Pri využívaní informácií je tiež dôležitá úroveň finančných znalostí investora. To znamená vedomosti, ktoré sú priamo relevantné pre investičný proces. Teoretické ekonomické alebo všeobecné obchodné znalosti nemusia byť vôbec nápomocné, pretože sú príliš odstránené z matíc a skrutiek správy peňazí. Hovoríme tu o uvedomení si toho, ako by sa mali investície investovať do praxe, čo funguje a čo nie.
Výskum naznačuje, že veľa investorov nemá základné znalosti o finančných koncepciách. Platí to viac pre tých, ktorí zarábajú menej. Niet divu, že ľudia, ktorí nikdy nemali veľa peňazí, mali pri investovaní málo skúseností. Z tohto dôvodu je niekto, kto náhle vyhrá lotériu alebo zdedí, často v rozpakoch - spočiatku v metaforickom zmysle a potom, nie nezvyčajne, doslova.
Dôsledky preťaženia
Záplavy v bludisku informácií otvárajú ľudí až k misselling. Menovite na nich boli skutočne mizerné a nevhodné investície. Môžu to byť príliš riskantné, príliš konzervatívne alebo nedostatočne poddimenzované, aby sme vymenovali iba tri klasické hrôzy. Stručne povedané, investori prichádzajú s investíciami, ktoré sú lukratívne iba pre predávajúceho, alebo ktoré sa jednoducho predávajú a nemajú problémy so správou.
Vo svojom experimente Agnew a Szykman zistili, že ľudia, ktorí sa nezaoberajú investičnými informáciami, jednoducho išli za „predvolenou možnosťou“, ktorá sa najľahšie dala robiť. Neobťažovali sa zistiť, čo je pre nich skutočne najlepšie. V skutočnom svete investícií je to skutočne nebezpečné. Investícia, ktorá je úplne bez rizika - napríklad hotovosť - sa z dlhodobého hľadiska naozaj nevyplatí. Táto možnosť môže viesť k neadekvátnemu dôchodkovému fondu a takmer každý by mal mať nejaké akcie.
Naopak, príliš veľa akcií alebo podivných exotických fondov, aktív a certifikátov je mimoriadne nestabilné a môže vás získať alebo stratiť šťastie. Väčšina investorov takéto riziká nechce a často si neuvedomujú, že ich podstupujú - až do katastrofy. Tento druh portfólia môže viesť k bohatstvu, ak budete mať šťastie - a chudobe, ak nemáte. Pre väčšinu ľudí nestojí za to hazardovať ani psychologicky, ani finančne.
Zvládanie preťaženia informáciami
To sa dá dosiahnuť z oboch strán trhu. Sprostredkovatelia, banky a tak ďalej musia zabezpečiť, aby investorom poskytovali iba to, čo skutočne potrebujú vedieť, a musí byť ľahko zrozumiteľné. Ide o to, že priemerný investor musí byť dostatočne (ale nie viac) informovaný o tom, čo im pomôže urobiť správne rozhodnutia. Existuje jasný optimálny stav, za ktorým sa vyskytuje nefunkčné preťaženie, a samozrejme príliš málo je rovnako zlých. Je tiež absolútne nevyhnutné, aby strana predaja zabezpečila, že informácie sa pochopia a prevedú na príslušné investičné rozhodnutia.
Ak investori sami zistia, že sú zaplavení informáciami a skutočne nemajú schopnosti ani čas ich vymyslieť a použiť, musia sa vrátiť k predajcovi a požiadať o stručné informácie, ktoré môžu použiť. Ak sa to nepodarí, pravdepodobne je najlepšie vziať si peniaze a podnikať inde.
Samotní investori sa musia snažiť zistiť, čo je pre nich vhodné. Ako je uvedené vyššie, môže to byť skľučujúce, ale z tohto dôvodu musia predajcovia a regulačné orgány odovzdať správu, že čím viac sa dozviete a čím viac vedia, tým bezpečnejší je investičný proces.
Existujú nevyhnutne niektorí ľudia, ktorí jednoducho nemôžu alebo nebudú rozumieť informáciám a používať ich. Dôvodom môže byť nedostatok vzdelania alebo fóbia o peniazoch a niektorí ľudia jednoducho nie sú pripravení sa svojimi peniazmi obťažovať. Takíto jednotlivci potom potrebujú určitý druh nezávislého poradcu, ktorému môžu dôverovať.
Spodný riadok
Dôležitý výskumný projekt od Mason School of Business nás informuje o veľmi vážnom probléme s preťažením informáciami (alebo naopak „nedostatočným zaťažením“) v odvetví finančných služieb. Je ľahšie povedať, ako zabezpečiť, aby investori mali optimálne množstvo informácií, ktorým môžu (a nerobia) porozumieť a aby ich skutočne použili ako základ pre rozhodovanie. Musí sa to však urobiť; priemysel a samotní investori musia byť pri riešení problému proaktívni. Rôznorodosť potenciálnych investícií a vyvíjajúci sa charakter relevantných trhov znamená, že pokračujúci, recipročný a produktívny proces poskytovania a využívania informácií je absolútne zásadný pre finančnú budúcnosť ľudí a duševný pokoj.
![Preťaženie informáciami: ako to bolí investorov Preťaženie informáciami: ako to bolí investorov](https://img.icotokenfund.com/img/global-trade-guide/733/information-overload.jpg)