Čo je to informačný systém o dohľade nad trhom?
Intermarket Surveillance Information System - ISIS - je verejne prístupná elektronická databáza, v ktorej sú uložené informácie o obchodovaní s cennými papiermi. Intermarket Surveillance Information System obsahuje údaje, ktoré zahŕňajú čas obchodu a všetkých účastníkov zapojených do obchodov s akciami a opciami. ISIS umožňuje regulátorom auditovať stopy obchodov s cennými papiermi. Je to databáza, ktorá distribuuje informácie zo všetkých hlavných búrz v Spojených štátoch účastníkom trhu a pozorovateľom.
Informačný systém pre dohľad nad trhom Intermarket bol vyvinutý s cieľom čeliť možnosti podvodného obchodovania, pretože databáza prístupná verejnosti objasňuje obchody, ktoré môžu byť falošné alebo založené na dôverných informáciách. Regulačné orgány sú schopné nastaviť alarmy, ktoré sa môžu spustiť, ak dôjde k určitým transakciám týkajúcim sa konkrétnych cenných papierov, a potom auditovať transakčné záznamy, aby zistili, či je niečo v poriadku.
Pochopenie informačného systému pre dohľad nad trhom (ISIS)
Intermarket Surveillance Information System (ISIS) je systém na ukladanie a získavanie opcií a informácií o obchodovaní s akciami z ôsmich národných burz cenných papierov, vrátane New York Stock Exchange (NYSE) a dôležitejšej Národnej asociácie obchodníkov s cennými papiermi (NASD). Do systému ISIS sú zahrnuté informácie o obchodoch, časoch a miestach, kde sa vyskytli, o zúčastnených firmách a sprostredkovateľoch, ktorí obchodujú. Funguje ako nástroj na zdieľanie údajov, ktorý zhromažďuje informácie o transakciách vlastného imania a opcií s cieľom overiť plnenie objednávok a poskytnúť audítorským záznamom v prípade podozrenia z podvodu. Umožňuje tak regulačným orgánom a výmenným úradníkom monitorovať trh a chrániť investujúcu verejnosť pred nesprávnym fungovaním. Poskytnuté informácie sú k dispozícii online, aby pracovníci dohľadu dostali úplné včasné údaje o prípadných porušeniach transakcií.
Systém ISIS spravuje skupina Intermarket Surveillance Group (ISG), organizácia založená na začiatku osemdesiatych rokov, a je zložená z medzinárodnej skupiny búrz, trhových stredísk a trhových regulátorov, ktoré vykonávajú dohľad nad trhovým trhom v ich príslušných jurisdikciách.
Napríklad údaje o čase a predaji systému ISIS sa môžu použiť na odhaľovanie a stíhanie predzásobenia objednávok, čo je miesto, kde maklér obchoduje pred zákazkou zákazníka na svoj vlastný účet. Ak teda zákazník zadá pokyn na kúpu 10 000 akcií XYZ a maklér zakúpi XYZ pre svoj účet pred jeho zákazníkom (čo znamená, že zákazník bude mať vyššiu cenu, ako by inak), predstavovalo by to nezákonné front-to-front beží. Systém ISIS by bol schopný určiť, či čas vykonania objednávky makléra v skutočnosti predchádzal zákazníkovi. Ak sa odhalia dôkazy o tomto type podvodnej obchodnej činnosti, maklér môže byť potrestaný, stratiť licenciu alebo byť potrestaný.
![Informačný systém dohľadu nad trhom (ISIS) Informačný systém dohľadu nad trhom (ISIS)](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/244/intermarket-surveillance-information-system.jpg)