Aké sú limity krajiny?
V bankovníctve sa limit krajiny vzťahuje na limit, ktorý banka zaviedla na počet pôžičiek, ktoré môžu byť poskytnuté dlžníkom v konkrétnej krajine. Bankové limity sú podobné ako priemyselné limity používané niektorými akciovými investormi na riadenie ich expozície voči špecifickým priemyselným odvetviam.
Kľúčové jedlá
- Limity krajiny sú obmedzenia bánk, ktoré sa týkajú výšky pôžičiek, ktoré môžu byť poskytnuté dlžníkom v danej krajine. Používajú sa na kontrolu vystavenia bánk rizikám v konkrétnych regiónoch. Aj keď riziká krajiny sa týkajú národa ako celku, banka bude pri posudzovaní jednotlivých pôžičiek vykonávať ďalšie úverové kontroly a opatrenia na kontrolu rizika.
Pochopenie limitov krajín
Obmedzenia krajiny sa zvyčajne vzťahujú na všetkých dlžníkov bez ohľadu na to, či sú verejní alebo súkromní, jednotlivci alebo inštitucionálne. Vzťahujú sa tiež na všetky druhy pôžičiek vrátane hypoték, podnikateľských úverov a úverových línií, osobných pôžičiek a akýchkoľvek iných foriem pôžičiek. Aj keď sa pri posudzovaní jednotlivých žiadostí o pôžičku samozrejme berú do úvahy faktory, ako je úverová bonita dlžníkov, na účely obmedzenia krajiny nie sú relevantné.
Zámerom limitu krajiny je pomôcť bankám zabezpečiť, aby boli ich riziká geograficky dobre diverzifikované. Ak je významná časť úverového portfólia banky sústredená iba v niekoľkých zahraničných krajinách, banka môže byť neprimerane vystavená politickým, hospodárskym a menovým rizikám spojeným s týmito krajinami. Preto banky používajú limity krajiny na diverzifikáciu svojich úverových portfólií rovnako, ako sa investori snažia diverzifikovať svoje akciové portfóliá.
Na určenie limitu krajiny v danej krajine sa používa veľa faktorov. Národná politická stabilita je nanajvýš znepokojujúca, pretože politické nepokoje v cudzej krajine môžu viesť k zlyhaniu pôžičky bez ohľadu na stabilitu osobného alebo inštitucionálneho dlžníka. V skutočnosti by sa politická klíma mala brať do úvahy pri stanovovaní hraníc krajiny dokonca aj v politicky stabilných krajinách, pretože politická klíma krajiny má silný vplyv na jej finančnú stabilitu a hospodárske politiky.
Okrem vnímaných politických rizík je ďalším dôležitým faktorom hospodárska sila daných krajín. Národy so silnou a diverzifikovanou ekonomikou môžu dostať vyššiu hranicu krajiny, pretože dlžníci v týchto krajinách budú s väčšou pravdepodobnosťou splácať svoje dlhy. Na druhej strane krajiny so slabými ekonomikami dostanú nižšie limity krajín - najmä ak trpia silnou infláciou a nestabilnými menovými hodnotami.
Banky tiež berú do úvahy regulačné prostredie krajín pri zvažovaní limitov svojich krajín. Vo všeobecnosti banky uprednostňujú pôsobenie v krajinách s menšou mierou regulácie, v ktorých sú banky relatívne slobodné podnikať. Na druhej strane krajiny s nadmerne nedostatočne rozvinutými regulačnými systémami môžu byť náchylnejšie k zvýšeným podvodom a korupcii, čo môže narušiť dôveru podnikov a znížiť limity krajín.
Riadenie úverového rizika
Aj keď limity krajiny určujú, koľko peňazí je banka ochotná požičať dlžníkom v danej krajine, neznamená to, že dlžníci v tejto krajine nie sú podrobení dôkladnej kontrole predtým, ako im bude poskytnutá pôžička. Osobní a inštitucionálni dlžníci podliehajú úverovým kontrolám a banky sa vo všeobecnosti budú snažiť vybrať si dlžníkov s nízkym rizikom bez ohľadu na akékoľvek obmedzenia krajiny.
Príklad obmedzenia krajiny v reálnom svete
V prípade amerických bánk sú limity krajín vo všeobecnosti najvyššie vo vzťahu k krajinám, ktorých ekonomiky a politické systémy sú vnímané ako relatívne predvídateľné a robustné. Medzi príklady patria členovia skupiny Seven (G7), ako napríklad Spojené kráľovstvo (UK), Nemecko a Kanada. Niektoré ázijské krajiny, ako napríklad Japonsko alebo Južná Kórea, pravdepodobne dostanú relatívne vysoké limity pre svoje krajiny v dôsledku silných ekonomík a stabilného politického podnebia.
Banky môžu tiež zvýšiť limity krajiny, ak majú pocit, že určitá krajina alebo región je pripravený na výrazný hospodársky rast. Napríklad v krajinách, ako je Čína a India, sa v nasledujúcich rokoch môžu zvýšiť limity krajín, pretože ich podiel na globálnom hrubom domácom produkte (HDP) neustále stúpa.
