Rovnako ako si investori mysleli, že ceny energie začínajú získavať trakciu, ropa na dodávku v septembri (CL = F) v stredu klesla o 3% kvôli obavám z čerstvého dopytu spôsobeným neuspokojivými ekonomickými údajmi z Číny a Európy, ktoré boli spojené s neočakávaným nárastom zásob USA v USA. druhý po sebe idúci týždeň.
Číselné údaje o priemyselnej výrobe v júni odhalili neočakávaný rast, ktorý vyzdvihol rastúce náklady spojené so zintenzívnením obchodného sporu so Spojenými štátmi. Hrubý domáci produkt (HDP) eurozóny vzrástol v druhom štvrťroku v dôsledku neistoty Brexitu, len aby sa znásobili obavy z globálneho spomalenia. „Údaje z Číny, prípadná pivovarnícka recesia v Nemecku, to všetko vedie k obavám z globálneho dopytu, “ povedala CNBC Phil Flynn, analytik spoločnosti Price Futures Group.
Keď už hovoríme o recesiách, výnos 10-ročných vládnych dlhopisov USA v stredu ráno krátko klesol pod dvojročné výnosy, čo obchodníci označujú ako „inverzia výnosovej krivky“. Signál zvyčajne predpovedá ekonomické kontrakcie.
Čo sa týka zásob, americké zásoby vzrástli za týždeň končiaci sa 9. augusta o 1, 58 milióna barelov oproti očakávaniu čerpania 2, 78 milióna barelov. Energetická informačná správa (EIA) uviedla, že na prekvapivé vybudovanie sa zníži rafinérska výroba.
Obchodníci, ktorí chcú staviť proti energetickému sektoru typu „risk-on“, by mali preskúmať tieto tri inverzné fondy obchodované na burze (ETF), ktoré rastú, keď klesajú zásoby ropy a zemného plynu s veľkým kapitálom. Poďme sa pozrieť na metriku každého fondu a diskutovať o niekoľkých taktických hrách.
Akcie Direxion Daily Energy Bear 3X (ERY)
Akcie Direxion Daily Energy Bear 3X Shares (ERY), ktoré boli vytvorené na vrchole Veľkej recesie v roku 2008, sa snažia trikrát vrátiť inverznú dennú výkonnosť odvetvového indexu výberu energie. Referenčným bodom sú americké energetické spoločnosti s veľkým kapitálom, pričom priemyselné váhy s ťažkými váhami Exxon Mobil Corporation (XOM) a Chevron Corporation (CVX) majú kumulatívnu váhu vyše 40%. Priemerná likvidita dolára vo výške približne 7 miliónov dolárov v kombinácii s rozpätím 0, 10% robí z fondu ideálny pre obchodníkov, ktorí chcú agresívnu krátkodobú stávku proti priemyselným modrým čipom. ERY vlastní 22, 32 milióna dolárov v čistých aktívach, účtuje poplatok za správu 1, 09%, ponúka dividendový výnos 1, 50% a vrátil sa 32, 43% v poslednom mesiaci od 15. augusta 2019.
Akcie ERY sa od januára do apríla neustále znižovali a potom sa v máji konali zhromaždenia. ETF vrátila zisky v júni, strávila júlom sledovaním zboku a v auguste začala stúpať vyššie. Cena vzrástla nad dva posledné vrcholy v strednom obchode, ktoré môžu pôsobiť ako katalyzátor ďalšieho nákupu. Tí, ktorí sem vstúpia, by mali zvážiť nastavenie príkazu na zisk blízko konca decembra 2018, ktorý by sa pohyboval vysoko na úrovni 81, 43 dolárov, a umiestniť zastávky pod úroveň 13. augusta na 50, 66 dolárov.
Ropa a plyn ProShares UltraShort (DUG)
S aktívami v správe (AUM) vo výške 16, 8 milióna dolárov je cieľom ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) poskytnúť investičné výsledky, ktoré zodpovedajú dvojnásobku inverznej dennej návratnosti amerického indexu ropy a zemného plynu Dow Jones. Exxon Mobil a Chevron tu tiež tvoria značnú časť podkladového indexu s príslušnými alokáciami 42, 11% a 17, 63%. Priemerný denný obrat akcií okolo 46 000 jednotiek spojený s rozpätím len 0, 08% uľahčuje vstup a výstup z fondu a zároveň minimalizuje sklz. Obchodníci by si mali byť vedomí toho, že dlhodobé výnosy sa môžu líšiť od uvedeného pákového efektu, keď sa fond každý deň vyvažuje, čo ho podmieňuje zložením. K 15. augustu 2019 vydala spoločnosť DUG dividendový výnos 0, 60% a za posledný mesiac vyskočila takmer 23%.
Od prekročenia štvormesačnej zostupnej línie koncom apríla sa cena fondu zvýšila o dva stupne vyššie - v máji a auguste. Včerajšie presvedčivé prelomenie nad májovým výkyvom a najvyšším 7. augusta naznačuje základné býčie tempo. Obchodníci by mali hľadať test z 26. decembra 2018, vysoko na 58, 40 dolárov, ktorý ponúka 19% potenciálny rast oproti záverečnej cene 49, 26 dolárov v stredu. Chráňte obchodný kapitál zadaním príkazu stop-loss medzi 44 a 46 USD.
Direxion Daily S&P Ropa a plyn Exp. & Prod. Akcie Bear 3X (DRIP)
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Akcie Bear 3X (DRIP) majú za úlohu vrátiť trojnásobný inverzný denný výkon indexu priemyselného odvetvia prieskumu a ťažby ropy a zemného plynu S&P. Ako naznačuje jeho názov, referenčná hodnota pozostáva z veľkých spoločností zaoberajúcich sa prieskumom a ťažbou ropy a zemného plynu. Fond, ktorý bol založený v roku 2015, dosahuje svoju pákovú angažovanosť investovaním do swapov, futures a krátkych pozícií. V dôsledku používania derivátových produktov účtuje ETF vyšší poplatok za správu vo výške 1, 07%. Obchodníci by mali zvážiť zadanie limitných pokynov namiesto trhových pokynov, aby bojovali proti mierne širšiemu, ale spravovateľnému rozpätiu 0, 26%. DRIP kontroluje aktíva v hodnote 18, 57 milióna dolárov, výnosy 0, 77% a za posledný mesiac k 15. augustu 2019 klesol o 65, 60% vyššie.
Akcie DRIP začali svoj súčasný posun vyššie v apríli a teraz obchodujú len 11% pod 12-mesačným maximom fondu stanoveným vo štvrtom štvrťroku 2018. Streda 15, 26% rally na novú úroveň YTD môže prilákať ďalší nákupný záujem, pretože obchodníci hľadajú alternatívne spôsoby hrať klesajúce ceny ropy. Tí, ktorí sa rozhodnú obchodovať s ETF, by mali uvažovať o použití 10-dňového jednoduchého kĺzavého priemeru ako koncovej zastávky, aby zisky bežali čo najďalej. Udržujte počiatočnú zastávku pod včerajším minimom na 109, 32 dolárov, aby ste zabránili náhlemu poklesu dynamiky.
StockCharts.com
![Inverzné energetické etfy stúpajú uprostred obáv z globálneho spomalenia Inverzné energetické etfy stúpajú uprostred obáv z globálneho spomalenia](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/711/inverse-energy-etfs-soar-amid-global-slowdown-fears.jpg)