Čo sa stalo
JPMorgan ohlásil zisk 14. januára a poskytol významné porážky v oblasti EPS a výnosov. Čistá úroková marža bola nižšia ako v minulom roku, ale vyššia, ako sa očakávalo, čo dokazuje schopnosť vyrovnať sa s nízkymi úrokovými podmienkami po znížení sadzieb Fedu minulý rok. To dokazuje, že JPMorgan môže naďalej udržiavať solídny základ vo svojom základnom bankovom podnikaní, aj keď rastie z variabilnejších výnosov z investičného bankovníctva a obchodovania.
Čo hľadať
JPMorgan Chase & Co. (JPM) je najväčšou americkou bankou podľa trhovej hodnoty, s vyše 426 miliardami dolárov, a ako taký je širším poskytovateľom finančných služieb. JPMorgan Chase vykazuje zisk 14. januára 2020 o 6:45 hod. Za Q4 2019. Počas končiaceho 12-mesačného obdobia JPMorgan Chase prekonal trh celkovo a vrátil 39, 2% v porovnaní s 25, 8% v prípade indexu S&P 500.
Od posledného zverejnenia štvrťročnej správy o príjmoch v polovici októbra sa nahromadilo veľké množstvo akcií spoločnosti JPMorgan Chase za posledný rok. Teraz budú investori sledovať, či si banka v poslednom štvrťroku 2019 udržala svoju čistú úrokovú maržu, čo signalizuje schopnosť požičiavať za vyššie úrokové sadzby, ako poskytuje pre vklady. Analytici očakávajú, že JPMorgan Chase bude za Q4 2019 vykazovať EPS GAAP vo výške 2, 37 USD, čo je medziročné zlepšenie takmer o 20% (medziročne).
Zdroj: TradingView.
V posledných štvrťrokoch zaznamenala spoločnosť JPMorgan Chase nárast výnosov, ktorý medziročne vzrástol o 4, 4% v Q1 2019 a o 3, 9% v Q2 2019. V poslednom štvrťroku Q3 2019 sa medziročne zvýšil o 7, 6%. Rast EPS bol ešte výraznejší: JPMorgan Chase zaznamenal v Q3 2019 rast zriedeného zisku o 14, 5%. Cena akcií sa vo všeobecnosti zvyšovala spolu s týmito pozitívnymi údajmi o príjmoch a príjmoch za posledných niekoľko štvrťrokov.
| Kľúčové metriky JPM | |||
|---|---|---|---|
| Odhad za Q4 2019 | Q4 2018 | 4. štvrťrok 2017 | |
| Zisk na akciu ($) | 2.37 | 1, 98 | 1.07 |
| Výnosy ($ B) | 27.6 | 26.1 | 24.5 |
| Čistá úroková marža (%) | 2.34 | 2.54 | 2, 42 |
Pre banku ako JPMorgan Chase je čistá úroková marža kľúčovým ukazovateľom celkovej výkonnosti. Tento pomer meria schopnosť spoločnosti investovať svoje prostriedky v porovnaní s nákladmi požadovanými pre tie isté investície. Čistá úroková marža ukazuje, či je finančná inštitúcia schopná požičiavať pri vyšších sadzbách, ako poskytuje vklady, a je podobná hrubému ziskovému rozpätiu pre nefinančné spoločnosti; dá sa to považovať za množstvo peňazí, ktoré banka zarába na úrokoch z pôžičiek v porovnaní s čiastkou, ktorú platí na úroky z pôžičiek. Pre banky ako JPMorgan Chase je čistá úroková marža obzvlášť dôležitá v obdobiach nízkych úrokových mier.
Za posledné dva roky spoločnosť JPMorgan Chase štvrťročne zaznamenala, že jej čistá úroková marža zostáva pomerne stabilná v rozmedzí od 2, 41% (Q3 2019) do 2, 56% (Q1 2019). Analytici očakávajú mierny pokles za Q4 2019 s odhadom konsenzu 2, 34% v nadchádzajúcom vydaní ziskov. V posledných troch rokoch však čistá úroková marža pre JPMorgan Chase pomaly stúpa. Pre porovnanie, toto číslo bolo 2, 22% za Q4 2016. Ak JPMorgan Chase dokáže splniť očakávania analytikov a preukázať výrazný rast EPS, ako aj stabilný rast výnosov za Q4 2019, môže to kompenzovať mierny pokles čistej úrokovej marže pre štvrťroku.
Zdroje článkov
Investopedia vyžaduje, aby autori používali na podporu svojej práce primárne zdroje. Patria sem biele knihy, vládne údaje, pôvodné správy a rozhovory s odborníkmi v odbore. V prípade potreby odkazujeme aj na originálny výskum od iných renomovaných vydavateľov. Viac informácií o štandardoch, ktoré dodržiavame pri vytváraní presného a nezaujatého obsahu, nájdete v našej redakčnej politike.-
JPMorgan Chase & Co. “Spoločnosť JPMorgan Chase oznamuje konferenčné hovory, aby preskúmala zárobky za prvý štvrťrok, druhý štvrťrok, tretí štvrťrok a štvrtý štvrťrok 2019, “ sprístupnená 7. januára 2020.
-
Viditeľné alfa
Súvisiace články
Najlepšie zásoby
Špičkové technické zásoby za január 2020
Najlepšie zásoby
Najlepšie zásoby podľa voľného uváženia spotrebiteľov za január 2020
Najlepšie zásoby
Najlepšie priemyselné zásoby za január 2020
Najlepšie zásoby
Najlepšie farmaceutické zásoby pre Q1 2020
Najlepšie zásoby
Ako abeceda zarába peniaze: rast výnosov zostáva silný
Najlepšie zásoby
Najlepšie zásoby marihuany za január 2020
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Sekvenčný rast Sekvenčný rast je miera finančnej výkonnosti spoločnosti v poslednom období v porovnaní s obdobím bezprostredne pred ňou. viac Aké štvrťroky (Q1, Q2, Q3 a Q4) oznámte Štvrťrok je trojmesačné obdobie vo finančnom kalendári spoločnosti, ktoré slúži ako základ pre vykazovanie výnosov a vyplácanie dividend. viac Definícia a príklad koncového zisku na jednu akciu (EPS) Konečný zisk na akciu (EPS) je súčet zisku spoločnosti na akciu za predchádzajúce štyri štvrťroky. viac Význam štvrťroku (QOQ) Definícia štvrťroku (QOQ) je technika merania, ktorá počíta zmenu medzi jedným fiškálnym štvrťrokom a predchádzajúcim fiškálnym štvrťrokom. viac Dividendová signalizácia Dividendová signalizácia naznačuje, že vyhlásenie spoločnosti o zvýšení výplaty dividend je ukazovateľom jej silných budúcich vyhliadok. viac Čo je to čistá úroková marža? Čistá úroková marža je metrika, ktorá skúma úspešnosť investičných rozhodnutí firmy v porovnaní s jej dlhovými situáciami. viac