Jednou z hlavných výhod, ktorú môžu anuity poskytnúť investorom, je zaručený tok príjmov na celý život. Táto záruka je však spojená s nákladmi, pretože investor efektívne prepadá kontrole peňazí výmenou za záruku príjmu. Spoločnosti podielových fondov sa preto snažili súťažiť s anuitami vytvorením spravovaných výplatných fondov, ktoré tiež poskytujú toky príjmov, hoci nie sú zaručené.
Ako fungujú
Spravované výplatné podielové fondy sú príjmové fondy určené na poskytovanie rovnakých a predvídateľných mesačných platieb investorom, podobné anuitám, ale s určitými rozdielmi. Ak sú úrokové sadzby nízke, tieto fondy sa budú snažiť poskytovať výnosy v rozmedzí od 1% do 5%. Ak sú sadzby vyššie, ich cieľom je výnos v rozmedzí 8%. Mesačná splátka investora je určená časom zostávajúcim do dosiahnutia cieľového dátumu a medzitým výkonnosťou fondu.
Okamžité výplaty anuity sa však zvyčajne nezvýšia s infláciou, pokiaľ v zmluve nie je k dispozícii jazdec COLA. Spravované výplatné fondy s vyššou pravdepodobnosťou (aj keď nie sú zaručené) stúpajú s infláciou, pretože je to zvyčajne sprevádzané zvýšením úrokových sadzieb. Ich výnosy sa budú pohybovať na trhoch namiesto toho, aby zostali nemenné. Nemôžu samozrejme poskytnúť neprehľadnú záruku príjmu a môžu stratiť istinu. ale tiež umožňujú investorom prístup k príkazcovi, ak to potrebujú, čo je prakticky nemožné robiť s anuitou po začatí výplaty. Investori, ktorí spravujú výplaty, majú každodenný prístup k svojim peniazom, pretože akcie sa môžu kedykoľvek predať za hotovosť. (Viac informácií nájdete v časti: Kto poberá dôchodkové dávky .)
Otázka, ktorú musia poradcovia položiť, je, či tieto fondy môžu poskytnúť vynikajúce výplaty v porovnaní s porovnateľnými anuitnými zmluvami. Immediateannuity.com ukazuje, že pár, ktorý investuje 100 000 dolárov do okamžitej anuitnej zmluvy, by mohol získať 430 dolárov mesačne, pokiaľ jeden z nich žije. To by zrejme bolo lepšie riešenie, ako by mohol poskytnúť fond Vanguardu, za predpokladu, že poisťovací dopravca zostane solventný.
Populárne fondy
Príkladom je Vanguard Managed Payout Fund (VPGDX), ktorého cieľom je poskytnúť investorom výplatu vo výške 4%. Fond má aktuálny výnos 3, 76% a investícia do fondu vo výške 100 000 dolárov by investorom poskytla mesačnú platbu približne 313 USD. Vyžaduje to minimálnu investíciu 25 000 dolárov. Charles Schwab Corp. tiež spravuje tri výplatné fondy, mierny výplatný fond (SWJRX), vylepšený výplatný fond (SWKRX) a maximálny výplatný fond (SWLRX). (Viac informácií nájdete v časti: Kupujete anuity alebo podielové fondy? )
Spravované výplatové fondy spravované spoločnosťou Fidelity Investment sa líšia od konkurencie tým, že sú navrhnuté tak, aby vyčerpali istinu investora do cieľového dátumu vo fonde, na ktorý sa snažia zamerať približne 20 rokov od počiatočnej investície. Ponúkajú to prostredníctvom svojich vernostných fondov na príjem príjmu.
Prečo si investori vyberajú spravované výplatové fondy
Dane sú ďalšou otázkou, ktorú treba zvážiť. Vyplácanie anuity bude pozostávať z kombinácie návratnosti kapitálu a úrokov, ktorá sa zdaňuje ako bežný príjem. Príjem zo spravovaných výplatných fondov môže byť kombináciou výnosov z istiny, úrokov, dividend a dlhodobých a krátkodobých kapitálových výnosov. Investori môžu platiť daň z rôznych sadzieb pre každý typ prijatého príjmu.
Investori sa zvyčajne snažia spravovať výplatné prostriedky z troch dôvodov. Niektorí si nie sú istí finančnou stabilitou anuitných spoločností, zatiaľ čo iní uvádzajú ako kľúčové otázky investičné náklady a obmedzenia likvidity. „Spoločnosti podielových fondov sa snažia porozumieť tomu, čo klienti chcú v produkte s mesačným príjmom. Ich ciele dosiahnuť vysoký príjem a zvládať volatilitu môžu byť navzájom v rozpore, “uviedol Omar Aguilar, CIO pre akcie spoločnosti Charles Schwab Investment Management.
Spodný riadok
Napriek výhodám, ktoré ponúkajú v súvislosti s anuitnými zmluvami, sa spravované prostriedky na vyplácanie prostriedkov pomaly doháňali s investormi. Príjmy z týchto fondov sú často nižšie ako príjmy z porovnateľnej anuitnej zmluvy a ich nedostatok istiny a záruk na príjmy tiež znamená vyššie riziko. (Viac informácií: Príspevky: Ako nájsť ten pravý pre vás .)
![Spravované prostriedky na vyplatenie verzus anuity: ako sa porovnávajú? Spravované prostriedky na vyplatenie verzus anuity: ako sa porovnávajú?](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/188/managed-payout-funds-vs.jpg)