Protichodné obchody sú svojou povahou s menšou pravdepodobnosťou, čo znamená, že riadenie rizík je nevyhnutné, keď pracujú, aj keď nefungujú. Zváženie straty a prehodnotenie, keď je obchodná téza neplatná, je niečo, o čom väčšina obchodníkov premýšľa, ale riadenie rizika v obchode, ktorý začína ihneď fungovať, je rovnako dôležité a nehovorí sa o ňom často. Dnes sa chcem pozrieť na dôležitosť riadenia pozícií, ktoré začnú okamžite fungovať, aby sme sa vyhli tomu, aby sme vyhrávali obchody na porazených.
V pondelok sme načrtli našu býčivú tézu o indických akciách a našim predplatiteľom poskytli množstvo obchodov zameraných na protiútoky a trhové transakcie, z ktorých mnohé začali okamžite fungovať a teraz sa nachádzajú medzi úrovňou riadenia rizika a cenovými cieľmi nárastu. Výzva sa teraz stáva určujúcou, ako môžeme tieto obchody riadiť, aby sme im poskytli dostatok priestoru na prácu, ale tiež im nedovolili zmeniť sa na porazených, ak by sa obrátili zo súčasnej úrovne.
Prvým a najdôležitejším krokom je uistiť sa, že vaša pozícia je správne dimenzovaná pre váš rizikový profil a prístup na trh. Ak obchodujete príliš veľké, je pravdepodobnejšie, že sa rozhodnete skôr na základe emócií než vášho procesu. Okrem toho, ak sa pozícia otočí proti vám, môžete utrpieť významné vyčerpanie alebo úplne vyradiť hru. Zachovanie kapitálu je rovnako dôležité (ak nie viac) ako zhodnotenie kapitálu, pretože nemôžete hrať bez toho, aby ste museli staviť čipy.
Ak je vaša pozícia príliš veľká (aj keď obchod funguje), urobte si láskavosť a zmenšite ju na vhodnú veľkosť. Aj keď to bude fungovať raz alebo viackrát, nedostatok dodržiavania vášho procesu riadenia rizík sa vždy bude nakoniec snažiť ublížiť.
Skôr ako sa dostaneme do víťazného obchodu, chcem uviesť príklad straty obchodu. Je to presne to isté nastavenie, o ktorom budem hovoriť nižšie (neúspešná porucha a býčí odchýlka hybnosti), ale nemala žiadne priame nadväzné opatrenia. Ceny boli o tri dni vyššie ako bývalá podpora a rýchlo sa obrátili. Bude to nakoniec fungovať? Kto vie, to nie je náš problém. Naša pôvodná téza mala byť dlhá iba vtedy, ak boli ceny vyššie ako pôvodná úroveň podpory a nie sú, takže stratíme a pokračujeme.
V závislosti od nášho presného vstupu do stratového obchodu by niektoré z metód diskutovaných nižšie mohli pomôcť znížiť naše riziko a obmedziť naše straty, keď obchod nakoniec potvrdil, že nefunguje. Majte to na pamäti pri prechádzaní týmto ďalším príkladom.
Teraz na riadenie víťazného obchodu. Použime príklad VRL Logistics Limited (VRLLOG.BO). Ceny klesli pod bývalú dlhodobú podporu, dynamika sa odchýlila a ceny boli pevne stanovené predtým, ako sa nakoniec potvrdilo zlyhanie členenia. Toto definovalo naše riziko na 259, 50 indických rupií a dalo nám pozitívny cieľ blízko 310 rupií.
Akcie sa okamžite začali pohybovať a teraz sú blízko 274 rupií, približne 15 bodov nad úrovňou riadenia rizík a 36 bodov pod úrovňou nárastu. Aj keď mu chceme dať priestor na spustenie, nechceme, aby sa to na nás obrátilo… najmä v súčasnom prostredí. Máme teda niekoľko možností.
Prvou možnosťou v obchodoch, ako je táto, ktoré začínajú okamžite fungovať, je „kŕmiť kačice“. Vzťahuje sa to na dosiahnutie zisku na dostatočnej pozícii, takže v prípade, že je zasiahnutá vaša pôvodná zastávka, počiatočný zisk kompenzuje všetky straty. V zásade sa stáva obchodom bez rizika.
Ďalšou možnosťou je použiť niečo ako koncové zastavenie alebo zastavenie založené na volatilite, ktoré vás vyradí z pozície, keď trend, ktorý chcete zachytiť, už nie je nedotknutý alebo ak sa volatilita zvýši na úroveň, s ktorou už nie ste spokojní., Treťou možnosťou je použitie zastávky na základe času, pretože tieto typy obchodov majú tendenciu fungovať najlepšie, keď po ich potvrdení dôjde k rýchlemu nadviazaniu.
Bez ohľadu na to, či si vyberiete niektorú z týchto metód, niečo iné alebo kombináciu niekoľkých, základná správa je jasná. Je rovnako dôležité riadiť svoje riziko, keď máte pravdu, ako aj keď sa mýlite, najmä pri obchodovaní proti primárnemu trendu.
![Spravovanie obchodov s protistranou Spravovanie obchodov s protistranou](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/788/managing-countertrend-trades.jpg)