Hlavné pohyby
Nemal som v pláne venovať viac času dnešnému grafickému poradcovi pre bitcoíny, ale nestálosť ceny kryptomeny za posledných 24 hodín stojí za ďalšiu diskusiu. Aj pre obchodníkov, ktorí nie sú kryptom je to dôležité, pretože to môže neočakávaným spôsobom ovplyvniť akciový trh.
Výmenný kurz bitcoinov k americkému doláru (BTC / USD) dnes klesol o viac ako 12%, pričom k takým stratám, ku ktorým došlo minulú noc v priebehu 10 minút, došlo 1 800 dolárov. Ako som už včera spomenul, čím bližšie bitcoíny sa dostanú na svoje predchádzajúce maximá medzi 14 000 a 19 000 dolárov, tým pravdepodobnejšie je, že investori, ktorí utrpeli straty, môžu spustiť výpredaj. Toto je jav, ktorý často vidíme u penných zásob, ktoré pravidelne „prechádzajú hyperbolicky“.
Zdá sa, že nočný predaj sa potenciálne zhoršil technickými výpadkami v Coinbase, Inc., jednej z veľkých bitcoínových búrz. Priznám sa, že mám skeptickú zaujatosť voči bitcoínu ako mene, pretože volatilita je tak vysoká. V ideálnom prípade je výmenný prostriedok najlepší, ak má v strednodobom horizonte relatívne stabilnú a spoľahlivú hodnotu.
Či už ste fanúšikom menových systémov založených na centrálnej banke, ktoré používajú hlavné rezervné meny - americký dolár (USD), euro (EUR), japonský jen (JPY), britská libra (GBP) atď., Ich výkyvy sú oveľa menšie a vyskytujú sa počas dlhšieho obdobia ako BTC. To neznamená, že kryptomeny nebudú nakoniec prijaté na výmenu viac, ale bude to chvíľu trvať, kým sa tak stane.
Aj keď nemáte záujem o kryptomeny, bitcoinová rally by sa mala stále monitorovať. Na akciovom trhu existuje niekoľko spoločností, ktoré sa používajú ako proxy pre bitcoiny, vrátane NVIDIA Corporation (NVDA) a Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), ktoré sa pohybujú hore a dole s menou. Tieto spoločnosti robia procesory, ktoré používajú „baníci bitcoínov“, na vytváranie väčšieho množstva bitcoínov a ich cena akcií stúpa a klesá ako výrobcovia priemyselných zariadení počas zlatého boomu v rokoch 2001 až 2012.
Ani sa nebudem obťažovať diskutovať o niekoľkých zásobách centov, ktoré zmenili svoje mená tak, aby v posledných dvoch rokoch zarobili na bitcoínovú mániu (kašeľ, Long Blockchain Corp, kašeľ), ale pravdepodobne sa tiež dotknú meny.
Poučením je, že technickí investori musia pri hodnotení všetkých pozícií v polovodičovom sektore zahrnúť určitú analýzu trhu s bitcoínmi. Aj keď nie sú priamo zapojení do procesu ťažby bitcoínov, je pravdepodobné, že spolu s NVIDIA a AMD budú mať ďalšie spoločnosti úžitok alebo utrpenie, pretože trhové biče.
Ako vidíte na nasledujúcom diagrame, NVIDIA sledovala bitcoiny pozorne cez veľké poklesy v minulom roku a nedávno sa zvýšila vyššie, pretože bitcoíny sa dokázali dostať nad hranicu 8 000 dolárov, kde sa mnohí baníci dokážu dostať nad zlom. Graf som znázornil v percentách, aby som lepšie ilustroval vzťah. Ak by sa toto kolo krypto-šialenstva zrútilo čoskoro, mohli by sme vidieť, že výrobcovia polovodičov a procesorov sa veľmi rýchlo korigujú, čo zvyšuje riziko nedávneho výkonu v tomto odvetví.
S&P 500
Zdá sa, že obavy o obchod sa včera stiahli z programu S&P 500, čo viedlo k negatívnemu záveru. Dnešná výkonnosť bola o niečo lepšia, ale rozhovory medzi čínskym prezidentom Xi a prezidentom Trumpom na stretnutiach G-20 v priebehu nasledujúcich dvoch dní sú stále najvýznamnejším faktorom ovplyvňujúcim ceny X.
Aj keď vo svojej vlastnej zaujatosti zostávam opatrne býčím až neutrálnym, keďže investori sa pripravujú na zárobkovú sezónu druhého štvrťroka, naďalej ma znepokojuje, že dlhodobé výnosy sa zatiaľ nezvyšovali. Ako vidíte na nasledujúcom diagrame, divergencia výnosov S&P 500 a 10-ročnej štátnej pokladnice za posledné dva mesiace pretrvávala. Vzhľadom na to, že výnosy boli tak tvrdohlavé, som znepokojený tým, že bez pozitívnych správ o obchode tento víkend sa táto odchýlka odrazí späť do vyrovnania skôr poklesom cien akcií, ako zvýšením výnosov.
:
Budúcnosť kryptomeny v roku 2019 a neskôr
Bond ETF zaznamenáva príliv investícií, pretože investori zaisťujú zásoby
Cheat Sheet o demokratickej diskusii o hospodárskej politike
Indikátory rizika - meny bezpečného útočiska
Jedným zo spôsobov, ako investori hodnotia riziko na trhu, sú meny bezpečného prístavu, ako napríklad švajčiarsky frank alebo japonský jen. Ak hodnoty týchto mien stúpajú, investori by sa mohli hedžovať a pripravovať na pokles. Naopak, ak meny bezpečného prístavu klesajú, používajú sa buď ako zdroj finančných prostriedkov na rizikové aktíva, alebo sa jednoducho nepožadujú ako zabezpečenie. V oboch prípadoch sú padajúce meny bezpečných prístavov obvykle dobrým znamením pre zásoby.
Práve teraz by sa mohlo zdať ťažké zistiť, či meny s bezpečným rajom stúpajú alebo klesajú, pretože sa zvyčajne porovnávajú s dolárom, ktorý sa od oznámenia Fedu minulý týždeň paušálne znižuje. Na tieto meny sa však môžete znova pozrieť tak, že ich „prechádzate“ s niečím iným ako dolárom.
Napríklad v nasledujúcom grafe som porovnal britskú libru (GBP) s japonským jenom (JPY) a trend je negatívny, čo znamená, že len posilňuje voči libre. Je to užitočné, pretože to v maximálnej možnej miere odstraňuje dolár z analýzy a potvrdzuje, že meny bezpečného raja sú stále žiadané.
Podľa mojich skúseností je tento druh analýzy tiež užitočný pri načasovaní nového býčieho vstupu do zásob. Rovnako ako na dlhopisových trhoch, hodnoty mien budú často viesť k posunu cien akcií. Ak teda začneme vidieť zmenu, keď hodnota jenu alebo franku začne výrazne oslabovať v porovnaní s inými rezervnými menami, ako je libra alebo euro, mohlo by to signalizovať skorý presun do zásob.
:
Čo Forex obchodníci potrebujú vedieť o jenoch
Čo je to obchod s menami?
3 trhy, ktoré treba sledovať, keď sa stretne s Xi
Zrátané a podčiarknuté - obchodné rozhovory mohli spustiť nákup
Trh bol stabilný, ale trhaný, keď S&P 500 zápasí s úrovňou odporu predošlých maximov a nízkych kapitálov. Opatrenia rizika stále signalizujú obozretnú opatrnosť a tento víkend sa v obchodných rokovaniach veľa napreduje.
Zatiaľ čo neznáme visiace na trhu sú značné, myslím si, že udržanie vašich možností otvorených (zamýšľané slovné spojenie) má teraz zmysel. Rast je stále pozitívny a ak existujú dobré správy zo stretnutia skupiny G-20, očakávam, že investori to využijú a akomodačnú menovú politiku Fedu ako zámienku na to, aby sa čoskoro vrátili.
![Vyššia volatilita kryptom ovplyvňuje zásoby Vyššia volatilita kryptom ovplyvňuje zásoby](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/885/more-crypto-volatility-affects-stocks.jpg)