DEFINÍCIA Hypotekárneho servisu
Obsluha nadbytku hypotéky je percentuálny podiel z mesačného peňažného toku, ktorý zostáva po rozdelení peňažného toku na kupón a splátku istiny pre držiteľa cenných papierov krytých hypotékou (MBS). Tento poplatok za správu sa zvyčajne vzťahuje na správcu pôžičky a je pravdepodobne záručným poplatkom pre upisovateľa MBS.
BREAKING DOWN Hypotekárny nadbytok
Napríklad pri typickom obchodovaní s MBS, ak je úroková sadzba na hypotéku 8%, držiteľ MBS môže dostať 7, 5%, správca hypotéky dostane 0, 25% a upisovateľ MBS dostane 0, 15%, zostávajúcich zvyšných 0, 10% (8% - 7, 5% - 0, 25% - 0, 15% = 0, 10%) ako nadmerný servis.
Podobne ako v prípade MBS je nadmerný servis vystavený riziku predplatenia a rozšírenia. Pri stanovovaní nadbytočných služieb sa oceňuje na základe odhadu, ako dlho bude anuita vydržať. Toto sa musí odhadnúť, pretože nie je isté, kedy hypotekárny dlžník môže refinancovať alebo inak splácať svoju hypotéku. Hodnota nadbytočných služieb sa môže dramaticky zmeniť, keď sa úrokové sadzby zmenia, pretože zmeny súčasných úrokových sadzieb v porovnaní s úrokovou mierou na hypotéku určujú, ako dlho môže vydržať anuita nadbytočných služieb spojená s touto hypotékou.
Odkiaľ pochádza splácanie hypotéky
Poskytovanie hypotéky nad rámec hypotéky môže byť výsledkom zaobchádzania s hypotékami, ktoré sú zoskupené pôvodcom a potom predané. Ak kupujúci neposkytuje pôžičku sám, môže uzavrieť servisnú zmluvu s pôvodcom alebo treťou stranou. Pri takomto dojednaní si správca spravidla ponechá právo na príjem časti úrokových platieb, ktoré vypožičiavatelia zaplatili, s ohľadom na celkový súbor poskytnutých hypoték.
Rozpätie na splácanie hypotéky je výška úroku, ktorý si správca ponechal, a čiastočne ho považuje za formu primeranej kompenzácie za poskytované služby. Ak existuje časť hypotekárneho úverového rozpätia, ktoré presahuje to, čo by sa mohlo považovať za primeranú kompenzáciu za poskytnuté služby, nazýva sa to nadmerné úverové rozpätie a predstavovalo by to pokračujúcu investíciu do úrokovej časti podkladového hypotekárneho fondu.
Interná daňová služba (IRS) už predtým rozhodla, že vlastníctvo určitých hypotekárnych spreadov nad rámec poskytnutia hypotéky by predstavovalo nehnuteľný majetok, a preto by sa príjem z nadštandardných rozpätí pre správu považoval za úrok z záväzkov zabezpečených hypotékami na nehnuteľnosti. Toto rozhodnutie sa považovalo za uplatniteľné na investičné fondy nehnuteľností na daňové účely.
![Sprostredkovanie hypotekárneho úveru Sprostredkovanie hypotekárneho úveru](https://img.icotokenfund.com/img/purchasing-home/195/mortgage-excess-servicing.jpg)