Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) uložil pokutu online brokerovi Robinhoodovi so zľavou 1, 25 milióna USD za porušenia pravidiel týkajúcich sa najlepšieho výkonu a zlyhania dohľadu, ku ktorým došlo v období od októbra 2016 do novembra 2017.
Podľa tlačovej správy sprostredkovateľ s nulovou províziou smeroval nesmerované zákazkové pokyny pre klientov k štyrom obchodníkom s cennými papiermi alebo tvorcom trhu výmenou za zľavy bez toho, aby sa ubezpečil, že sú najlepšími trhmi na vykonanie. Prax prijímania peňazí na toky objednávok je známa ako platba za tok objednávok, a hoci to nie je nezákonné, spoločnosť FINRA vyžaduje, aby firmy uskutočňovali kontrolu kvality vykonávania pokynov podľa objednávok alebo pravidelné a dôsledné kontroly, aby zaručili, že zákazníci dostanú najlepšie možné ceny. Tvrdí, že Robinhood len zisťoval kvalitu vykonávania svojich predchádzajúcich smerovacích cieľov a nezohľadňoval alternatívne trhy.
Regulátor uviedol, že Robinhood tiež nevykonával systematické kontroly najlepšieho vykonávania niekoľkých typov príkazov, ako sú neobchodovateľné limitné príkazy, príkazy na zastavenie a príkazy prijaté mimo bežných obchodných hodín.
„Najlepšie vykonanie zákazníckych príkazov je kľúčovou požiadavkou na ochranu investorov, “ uviedla Jessica Hopper, senior viceprezidentka a úradujúca vedúca oddelenia vymáhania FINRA. „Členské spoločnosti FINRA musia pri vykonávaní pravidelných a dôsledných kontrol vykonávať primeranú starostlivosť, aby dosiahli čo najlepší výkon pre svojich zákazníkov.“
Kľúčovým dôvodom, prečo spoločnosť FINRA vyžaduje, aby makléri hlásili, ako smerujú svoje pokyny, je to, že tvorcovia trhu, ktorí platia sprostredkovateľom za ich tok objednávok, zvyčajne tieto obchody robia proti svojmu vlastnému inventáru, a nie vykonávajú pokyny na viditeľných burzách. Pravidlá FINRA, ktoré zabezpečujú, aby sa tieto príkazy vykonávali za najlepšiu národnú ponuku alebo ponuku (NBBO), boli prijaté v roku 2005 pod názvom Nariadenie NMS.
FINRA tiež zistila, že systém dohľadu platformy nebol „primerane navrhnutý tak, aby dosiahol súlad so svojimi povinnosťami v oblasti najlepšieho vykonávania“. Písomné postupy dohľadu spoločnosti iba opakovali regulačné požiadavky a neobsahovali žiadne usmernenie, ako dohliadať na dosiahnutie súladu s týmito požiadavkami.
Robinhood, ktorý je členom FINRA od októbra 2013 a slúži približne 10 miliónom ľudí, nepriznal ani nepopieral žiadne priestupky, ale súhlasil s tým, že zaplatí pokutu a najme nezávislého konzultanta na vykonanie komplexného preskúmania svojich systémov a postupov.
Hovorca spoločnosti povedal tlači, že fakty, na ktorých je vysporiadanie založené, neodrážajú súčasné postupy alebo postupy. „Za posledné dva roky sme výrazne zlepšili naše nástroje na monitorovanie vykonávania a procesy týkajúce sa najlepšieho vykonávania a nadviazali sme vzťahy s ďalšími tvorcami trhu, “ uviedli.
Populárna aplikácia bola spustená v roku 2014 a je zameraná na mladých investorov. Spoluzakladatelia uviedli, že sa snažia „demokratizovať prístup na trhy“ po pozorovaní hnutia Occupy Wall Street. Spoločnosť, ktorá bola ocenená na 7, 6 miliárd dolárov počas kola financovania júl 2019, podľa Bloomberga tvorí približne polovicu svojich výnosov z rabatov objednávok. Nedávno uviedla, že aplikáciu používa 10 miliónov zákazníkov. Kontroverznú dohodu Wall Street o tom, že tretie strany platili maklérom za prijímanie objednávok, propagoval v 90. rokoch Bernie Madoff.
![Robinhood online brokera zasiahol pokutu pokutou 1,25 milióna dolárov Robinhood online brokera zasiahol pokutu pokutou 1,25 milióna dolárov](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/202/online-broker-robinhood-hit-with-1.jpg)