Čo je návratnosť portfólia?
Návratnosť portfólia predstavuje zisk alebo stratu dosiahnutú investičným portfóliom obsahujúcim niekoľko druhov investícií. Portfólia sa zameriavajú na dosahovanie výnosov na základe stanovených cieľov investičnej stratégie, ako aj tolerancie rizika typu investorov, na ktoré sa portfólio zameriava.
Kľúčové jedlá
- Návratnosť portfólia je odkaz na to, koľko investičné portfólio získa alebo stratí v danom časovom období. Investori majú často medzi svojimi investíciami niekoľko typov portfólií v snahe dosiahnuť vyváženú návratnosť investícií v priebehu času. Možnosti portfólia pre investorov môžu zahŕňať fondy s nízkou alebo nízkou kapitalizáciou, akcie verzus dlhopisy, ETF a celý rad ďalších možností.
Pochopenie návratnosti portfólia
Výnosy z portfólia sa snažia splniť stanovené referenčné hodnoty, čo znamená diverzifikované, teoretické portfólio držby akcií alebo dlhopisov av niektorých prípadoch kombináciu týchto dvoch tried aktív. Investori obvykle medzi svoje investície majú jeden alebo viac typov portfólií a snažia sa dosiahnuť vyváženú návratnosť investícií v priebehu času.
Investori majú k dispozícii mnoho typov portfólií, od akciových fondov s nízkou kapitalizáciou po vyvážené fondy pozostávajúce zo zmesi akcií, dlhopisov a hotovosti. Mnoho portfólií bude zahŕňať aj medzinárodné akcie a niektoré sa zameriavajú výlučne na geografické regióny alebo rozvíjajúce sa trhy.
Mnoho investičných manažérov si vyberá portfóliá, ktoré sa snažia vyrovnať poklesy v určitých triedach investícií vlastníctvom iných tried, ktoré majú tendenciu sa pohybovať opačným smerom. Napríklad veľa investičných manažérov má tendenciu kombinovať dlhopisy aj akcie, pretože ceny dlhopisov majú tendenciu stúpať, keď akcie prudko klesajú. Pomáha to dosiahnuť požadovaný výnos portfólia v čase a zmierňovať volatilitu.
Kombinácia tried aktív, ktoré majú tendenciu sa pohybovať v opačných smeroch, ako sú akcie a dlhopisy, je často inteligentným spôsobom vyváženia portfólia.
Ako investori ovplyvňujú návratnosť portfólia
Vek, v ktorom má investor v úmysle vybrať peniaze z portfólia, zostáva kritickým faktorom pri výbere vhodného investičného cieľa. Napríklad investor, ktorý je len pár rokov od dôchodku, chce chrániť výnosy zo svojho portfólia a pravdepodobne bude investovať do kombinácie hotovosti, peňažných trhov a krátkodobých dlhopisov. Naopak, mladý investor sa zvyčajne snaží prevziať relatívne vyššie riziko, pričom investuje do zmesi akcií, dlhopisov s vysokým výnosom a možno spravovaných futures, z ktorých každá má potenciál časom prekročiť mieru inflácie.
Je pozoruhodné, že príchod veku internetu poskytol investorom prístup k trhovým výnosom v reálnom čase, ako aj ľahko prístupné údaje o relatívnej výkonnosti. Pri investovaní do podielového fondu môžu investori vytiahnuť grafy a výnosy fondu v porovnaní s referenčným indexom, ako aj s priemerným indexom rovesníckej skupiny, ktorý sa zvyčajne vracia 10 rokov a viac, ako aj najvyššiu alokáciu aktív konkrétnych fondov.
Vracanie a vyvažovanie portfólia
Najlepším postupom, ktorým sa riadi mnoho investorov, je prehodnotiť svoje portfóliá na konci každého roka a vykonať úpravy, aby pokračovali v plnení svojich investičných cieľov. Napríklad, investor môže mať výnimočný rok s rastovým fondom a rozhodnúť sa previesť niektoré z týchto ziskov do hodnotového fondu, pričom sa očakáva, že ostatní investori sa nakoniec môžu obrátiť späť do hodnoty.