Aká je súčasná hodnota dôchodku?
Súčasná hodnota anuity je súčasná hodnota budúcich platieb z anuity s ohľadom na stanovenú mieru návratnosti alebo diskontnú sadzbu. Čím vyššia je diskontná sadzba, tým nižšia je súčasná hodnota anuity.
Kľúčové jedlá
- Súčasná hodnota anuity sa týka toho, koľko peňazí by bolo potrebných dnes na financovanie série budúcich anuitných platieb. Z dôvodu časovej hodnoty peňazí má dnešná suma peňazí väčšiu hodnotu ako rovnaká suma. Pomocou výpočtu súčasnej hodnoty môžete určiť, či budete dostávať viac peňazí tak, že si vyberiete jednorazovú sumu alebo anuitu rozloženú na niekoľko rokov.
Pochopenie súčasnej hodnoty dôchodku
Z dôvodu časovej hodnoty peňazí majú dnes prijaté peniaze hodnotu viacej ako rovnaké množstvo peňazí, pretože ich možno medzitým investovať. Podľa tej istej logiky má dnes 5 000 dolárov viac ako rovnakú sumu rozloženú na päť ročných splátok po 1 000 USD.
Budúca hodnota peňazí sa vypočíta pomocou diskontnej sadzby. Diskontná sadzba sa vzťahuje na úrokovú sadzbu alebo predpokladanú mieru návratnosti ostatných investícií. Najnižšia diskontná sadzba použitá v týchto výpočtoch je bezriziková miera návratnosti. Americké štátne dlhopisy sa všeobecne považujú za najbližšie k bezrizikovej investícii, preto sa ich návratnosť často používa na tento účel.
Súčasná hodnota anuity
Príklad súčasnej hodnoty anuity
Vzorec súčasnej hodnoty bežnej renty na rozdiel od splatnej renty je uvedený nižšie. (Bežná renta platí úroky na konci konkrétneho obdobia, a nie na začiatku, ako je to v prípade splatnej anuity. Bežnejším typom sú bežné renty.)
P = PMT × r1 - ((1 + r) n1) kde: P = súčasná hodnota anuitného tokuPMT = dolárová suma každej anuitnej platbyr = úroková miera (známa tiež ako diskontná sadzba) n = počet období v ktoré platby sa uskutočnia
Predpokladajme, že osoba má možnosť získať bežnú rentu, ktorá zaplatí 50 000 dolárov ročne počas nasledujúcich 25 rokov so 6% úrokovou sadzbou, alebo zaplatí jednorázovú platbu vo výške 650 000 USD. Aká je lepšia možnosť? Pomocou vyššie uvedeného vzorca:
Súčasná hodnota = 50 000 x 0, 061 - ((1 + 0, 06) 251) = 639 166
Na základe týchto informácií je anuita v časovo upravenom základe o 10 832 dolárov nižšia, takže táto osoba by mala ísť dopredu výberom paušálnej platby počas anuity.
Bežná anuita vypláca platby na konci každého časového obdobia, zatiaľ čo splatná anuita ich vypláca na začiatku. Ak sú všetky ostatné rovnaké, splatná anuita bude mať väčšiu hodnotu.
Pri splatnej anuite, pri ktorej sa platby uskutočňujú na začiatku každého obdobia, sa vzorec mierne líši. Ak chcete zistiť hodnotu splatnej anuity, jednoducho vynásobte vyššie uvedený vzorec koeficientom (1 + r):
P = PMT x r1 - ((1 + r) n 1) x (1 + r)
Ak by sa teda v uvedenom príklade uvádzala splatná anuita, a nie bežná anuita, jej hodnota by bola takáto:
Súčasná hodnota = 50 000 × 0, 061 - ((1 + 0, 06) 251) × (1 + 0, 06) = 677 518 USD
V takom prípade by si osoba mala zvoliť splatnú anuitu, pretože jej hodnota je 27 518 dolárov vyššia ako jednorazová suma 650 000 USD.
![Súčasná hodnota definície renty Súčasná hodnota definície renty](https://img.icotokenfund.com/img/android/476/present-value-an-annuity.jpg)