Pojem priemerovanie dolárových nákladov sa týka praxe investovania konzistentnej sumy dolára do tej istej investície v priebehu časového obdobia. Napríklad by ste mohli mať záujem o kúpu akcií XYZ, ale nechcete riskovať, že vložíte svoje peniaze naraz. Namiesto toho by ste mohli každý mesiac investovať stálu sumu, napríklad 300 dolárov. Ak sa akcie obchodujú mesačne za 10 dolárov, kúpite 30 akcií. Ak sa neskôr zvýši na 12 dolárov, v tom mesiaci skončí s 25 akciami. A ak cena klesne na 8 dolárov ďalší mesiac, nahromadíte 37, 5 akcií. Ak investujete do plánu 401 (k), je to v skutočnosti váš prístup. Ak sa budete držať svojej alokácie aktív z dlhodobého hľadiska, vkladáte každý mesiac do konkrétnej alokácie investícií konštantnú sumu v dolároch.
Znižuje emocionálnu zložku
Jednou z výhod priemerovania nákladov v dolároch je to, že mechanickým investovaním získate emocionálnu zložku zo svojho rozhodovania. Budete pokračovať v predvolenom postupe nákupu určitej dolárovej sumy požadovanej investície bez ohľadu na to, ako veľmi sa cena prudko pohybuje. Týmto spôsobom nebudete záchranu z vašej investície, keď cena klesne v divokom pohybe, ale skôr ju vnímate ako príležitosť získať viac akcií za nižšie náklady.
Vyhýba sa nesprávnemu načasovaniu
Trh časom stúpa
Ďalšou nevýhodou priemerovania dolárových nákladov je skutočnosť, že trh má tendenciu časom stúpať. To znamená, že ak investujete paušálnu sumu skôr, je pravdepodobné, že v priebehu určitého obdobia urobíte lepšie ako menšie sumy. Paušálna suma poskytne z dlhodobého hľadiska lepšiu návratnosť v dôsledku rastúcej tendencie trhu.
Nie je náhradníkom pre identifikáciu dobrých investícií
Priemerovanie dolárových nákladov však nie je všeliekom. Budete musieť prevziať úlohu identifikácie dobrých investícií a urobiť svoj výskum, aj keď sa rozhodnete pre pasívny prístup priemerovania nákladov v dolároch. Ak sa ukáže, že identifikovaná investícia je zlým výberom, budete investovať len do stratovej investície.
Taktiež prijatím pasívneho prístupu nebudete reagovať na meniace sa prostredie. Ako sa mení investičné prostredie, môžete získať nové informácie o investícii, ktorá by vás mohla prinútiť prehodnotiť váš prístup. Napríklad, ak sa dozviete, že spoločnosť XYZ robí akvizíciu, ktorá zvýši jej zisk, možno budete chcieť zvýšiť svoju expozíciu voči tejto spoločnosti. Metóda priemerovania dolárových nákladov však neumožňuje takýto druh dynamického riadenia portfólia.