Dôchodcovia už roky používajú dôchodky na zabezpečenie rastu odloženého dane a zaručeného príjmu. Jedným z najväčších nárazov, ktoré väčšina kritikov cituje proti týmto produktom, je však to, že nejde o tekuté nástroje. Od vlastníkov kontraktov sa často vyžaduje, aby v rámci zmluvy ponechali aspoň väčšinu svojich finančných prostriedkov počas piatich až 20 rokov, v závislosti od prepravcu a produktu.
Nositelia anuity preto vytvorili alternatívnu formu zmluvy známej ako hybridné anuity, ktorá je štruktúrovaná tak, aby poskytovala rast a príjem svojim investorom. Tieto vozidlá môžu v skutočnosti slúžiť na mnohé účely, ale otázkou je, ako dobre môžu skutočne vykonávať každú z týchto funkcií?
Ako fungujú hybridné anuity
Ako už názov napovedá, hybridné anuity sú jednoducho kombináciou dvoch alebo viacerých základných typov anuitných zmlúv. Väčšina produktov kombinuje zmluvu s pevnou a variabilnou anuitou, ktorá je umiestnená vo vnútri toho istého podvozku. Tie, ktoré majú variabilnú anuitu v jednom segmente, sú navrhnuté tak, aby umožnili rast časti peňazí klienta v časti zmluvy o podúčte podfondu, pričom poskytujú zaručený príjem, ktorý klient nemôže prežiť na pevnej strane. Ostatné typy hybridných zmlúv spájajú pevnú anuitu s indexovaným produktom, aby sa poskytla úplná záruka istiny v oboch segmentoch. Rovnako ako všetky ostatné druhy rent môžu byť vyplácané okamžite alebo odložene s pevným alebo flexibilným poistným. Môžu tiež obsahovať štandardnú litániu iných anuitných funkcií, ktoré sa v súčasnosti ponúkajú, vrátane živých a úmrtných vodičov a zrýchlených výplat za chronické choroby alebo výdavky na dlhodobú starostlivosť.
Existujú aj hybridné zmluvy, ktoré sú navrhnuté osobitne na charitatívne financovanie alebo ako zmluvy na dlhovekosť, ktoré nemajú peňažnú hodnotu a nebudú vyplatené skôr, ako klient dosiahne pokročilý vek. A samozrejme ponúkajú tiež rast s odložením dane s rôznymi možnosťami výplaty pre tých, ktorí sa rozhodnú anualizovať svoje zmluvy.
Kto by ich mal používať
Hoci neexistuje absolútna definícia toho, kto by mal vlastniť hybridnú rentu, vo všeobecnosti sú najvhodnejší pre sporiteľov na dôchodku, ktorí hľadajú kombináciu rastu a príjmu. Tí, ktorí sa viac zameriavajú na získanie toku príjmov, ktorý bude držať krok s tempom inflácie v čase, sa možno budú chcieť pozrieť na tieto nástroje. Výška rizika, ktoré sú ochotní podstúpiť na strane rastu, určí, či by mali používať produkt s variabilným alebo indexovaným segmentom.
Niektorí poradcovia tvrdia, že tieto produkty nebudú využívať pre mladších klientov, pretože tí, ktorí majú desaťročia pred odchodom do dôchodku, pravdepodobne prídu dopredu investovaním priamo do akcií do dlhodobého hľadiska. Klienti, ktorí sa dostávajú do dôchodkového veku, nemusia byť dobrými kandidátmi na tieto produkty, pretože z rastovej časti nemusia dostať primeraný zisk. Jednoduchá zmluva s okamžitou anuitou môže pre nich poskytnúť lepšiu výplatu bez rizika pre príkazcu. Klienti, ktorí sú sofistikovanejší a dôkladnejšie pochopia, ako môžu fungovať anuity, sa však môžu hodiť bez ohľadu na ich vek, aj keď sa na nich môžu vzťahovať rovnaké obmedzenia.
Klady a zápory
Hybridné anuity ponúkajú klientom okrem štandardných funkcií, ktoré sa nachádzajú v iných typoch anuity, niekoľko kľúčových výhod. Ich dvojaký charakter môže klientom zaručiť zvyšujúci sa príjem, pretože časť rastu im poskytuje zabezpečenie proti inflácii. Zmluvy, ktoré kombinujú fixnú a variabilnú anuitu, môžu klientom poskytnúť aj nižšie riziko poklesu, než je variabilná anuita sama osebe, pretože pevná časť sa bude naďalej vyplácať bez ohľadu na výkonnosť variabilných podúčtov.
Ale zatiaľ čo hybridné anuity tvrdia, že sú jednohodnými zázrakmi, ktoré dokážu urobiť takmer všetko, mnohí kritici sa domnievajú, že sú príliš prepracovaní a príliš drahé. Model s dvojitým podvozkom robí tieto výrobky zvlášť komplikovanými a mnohí klienti nie sú schopní porozumieť všetkým svojim technickým vlastnostiam alebo obmedzeniam. Mnohí plánovači tiež tieto vozidlá vymieňali ako výrobky univerzálnej veľkosti, ktoré môžu byť všetkým ľuďom všetkým.
Toto samozrejme nie je pravda, ale významné percento potenciálnych zákazníkov to nevidí - to znamená, že existuje veľká šanca, že značné percento stoviek miliónov dolárov, ktoré sa každý rok nalievajú do týchto výrobkov, môže byť zavádzajúcich., Mnoho hybridných produktov prichádza aj s mimoriadne vysokými poplatkami a plánmi poplatkov za vrátenie, ktoré klienti nemusia jasne vidieť v čase nákupu. Často tiež platia plánovačom neprimerane vysoké provízie, ktoré ich môžu ľahko ovplyvniť, aby zákazníkom ukázali tieto výrobky namiesto niečoho, čo by sa im lepšie hodilo.
Konečná kritika týchto výrobkov mnohými odborníkmi je jednoducho to, že v skutočnosti nie sú tým, čo tvrdia. „Hybridná“ fráza bola vytvorená pred niekoľkými rokmi marketingovým segmentom poisťovacieho priemyslu v snahe využiť nedávny úspech pohybu hybridných automobilov. Akýkoľvek druh anuity však môže nejakým spôsobom poskytnúť rast aj príjem, pretože prakticky všetky variabilné a indexované anuitné produkty dnes prichádzajú so zaručenými príjmami a ďalšími funkciami, ktoré investorom umožňujú zamknúť sa v prúde zaručeného príjmu a stále si vychutnať určitú formu nárastu. potenciál. Hybridné anuity sú napriek tomu stále schopné spojiť dve úplné anuitné zmluvy do jedného produktu, ktorý môže v podstate plniť dve rôzne funkcie súčasne.
Spodný riadok
Hoci hybridné anuity predstavujú najrýchlejšie sa rozvíjajúci segment odvetvia anuity od Veľkej recesie, ich skutočná hodnota zostáva pre mnohých skeptikov nepreukázaná. Ich schopnosť kombinovať dva kompletné výrobky do jedného vozidla je ich najväčším predajným bodom, ale porota stále nerozhoduje o tom, či sú skutočne schopní poskytnúť takú úroveň výhod, ktorú ich tradičné bratrance nemôžu zodpovedať. Ďalšie informácie o hybridných anuitách nájdete na stránke AnnuityFYI na adrese www.annuityfyi.com alebo sa obráťte na svojho finančného poradcu.
![Výhody a nevýhody hybridných anuít Výhody a nevýhody hybridných anuít](https://img.icotokenfund.com/img/annuities-guide/492/pros-cons-hybrid-annuities.jpg)