Jednotlivci môžu okrem podpory podnikateľských nápadov priateľov a rodiny použiť aj crowdfunding na pridanie nehnuteľností do svojho investičného portfólia. Kampane crowdfunding, ktoré sa zvyčajne konajú na internete, umožňujú každému získať peniaze na projekty a obchodné podniky od veľkého počtu jednotlivcov, ktorí prispievajú malými darmi.
Tento jav pozitívne ovplyvnil podnikateľov. Umožnilo im to začať, rozvíjať a dokonca aj šetriť svoje podniky s veľmi lacným kapitálom v porovnaní s alternatívnymi možnosťami financovania, ako je kapitálové a dlhové financovanie. Vývojári tiež dokázali využiť potenciál crowdfundingu. Platformy ako Fundrise, CrowdStreet a RealtyMogul im umožnili získať peniaze na získanie a rozvoj nehnuteľností produkujúcich príjmy. Tieto platformy tiež poskytli jednotlivým investorom alternatívu k trustom investovania do nehnuteľností (REIT) a umožnili im priamo investovať do rozvoja nehnuteľností a akvizícií. (Viac informácií nájdete v časti Realitné a Crowdfunding: nová cesta pre investorov .)
Aj keď by základná koncepcia crowdfundingu nehnuteľností mohla vyzerať skvelo, má niekoľko nevýhod, o ktorých by si mali uvedomiť potenciálni investori. Ďalej budeme skúmať niektoré výhody a nevýhody investovania do nehnuteľností prostredníctvom platformy crowdfundingu.
Pros
Na rozdiel od REIT, crowdfunding nehnuteľností dáva investorom možnosť presne sa rozhodnúť, ktoré nehnuteľnosti by chceli zahrnúť, ako aj vylúčiť zo svojho portfólia. Keď človek kupuje akcie REIT, v zásade investuje do geograficky rozmanitého množstva nehnuteľností. Ak sú podiely REIT veľké, pre akcionárov môže byť trochu ťažké analyzovať všetky nehnuteľnosti v portfóliu REIT. Keď jednotlivec investuje do kampane crowdfundingu nehnuteľností, investuje do jednej nehnuteľnosti. Toto umožňuje investorovi vedieť, čo presne je v jeho portfóliu.
Investície do kampaní zameraných na crowdfunding nehnuteľností sa navyše neobchodujú verejne, a preto sa každú minútu dňa neevidujú ocenenia podľa trhovej hodnoty. V dôsledku toho nedochádza k kolísaniu hodnoty investovaných investícií do nehnuteľností. Cena akcií REIT sa môže dramaticky pohybovať nahor a nadol počas každého obchodného dňa a mnohokrát je pohyb ceny akcií ovplyvňovaný vonkajšími faktormi. REIT investori, ktorí sa snažia uniknúť volatilite akciového trhu, by mohli nájsť bezpečné útočisko v nelikvidnej povahe crowdfunded investícií.
Existujú tiež investori, ktorí jednoducho chcú dosiahnuť zisk z vyradenia nehnuteľnosti a vyberajú si pravidelné príjmy z prenájmu, pričom sa vyhýbajú výzve správy nehnuteľností. Crowdfunding v oblasti nehnuteľností je atraktívny pre investorov, ktorí by chceli ťažiť z výhod, ktoré vlastní vlastníctvo majetku produkujúceho príjmy, ale nie nevyhnutne ho spravovať.
Kampane crowdfundingu nehnuteľností navyše nevyžadujú veľkú minimálnu investíciu. To znamená, že investori môžu vlastniť podiel na veľkom projekte nehnuteľností bez toho, aby museli ukladať veľké množstvo peňazí. Vďaka možnosti investovať malé množstvo peňazí do obchodov s nehnuteľnosťami môžu investori diverzifikovať svoje vlastníctvo vo viacerých nehnuteľnostiach, čo vedie k diverzifikovanejšiemu portfóliu a minimalizovaniu vystavenia riziku. Napríklad namiesto investora, ktorý investuje 250 000 dolárov do jednej nehnuteľnosti, môže investovať 50 000 dolárov do štyroch rôznych kampaní. (Viac informácií nájdete v časti: Nehnuteľnosti a crowdfunding: nová cesta pre investorov .)
Zápory
Crowdfunding nehnuteľností nemusí byť vhodnou cestou pre investorov, ktorí by chceli zohrávať aktívnu úlohu pri správe svojich majetkových účastí. Investori do crowdfundovaného majetku majú zvyčajne malú kontrolu a musia veriť vývojárovi alebo prevádzkovateľovi, že majetok úspešne spravujú.
Ďalším problémom je skutočnosť, že investície do crowdfundovaných nehnuteľností sú nelikvidné a neobchodované. To znamená, že v prípade núdze môže byť takmer nemožné vyplatiť investíciu pred odpredajom nehnuteľnosti.
Okrem toho, na rozdiel od REIT, projekty v oblasti nehnuteľností, ktoré sú podporované na webových stránkach crowdfundingu, nie sú povinné distribuovať 90% výnosov z prenájmu investorom. To by mohlo sklamať REIT investorov, ktorí sú zvyknutí na nadpriemerné výnosy.
Nakoniec, crowdfunded majetok nie je tak regulovaný ako REIT. V dôsledku toho nemusí mať vykazovanie pre investorov rovnako vysoké štandardy. (Pozri tiež Ako sa dozrieva Crowdfunding, investovanie do začínajúcich spoločností je jednoduchšie .)
Spodný riadok
Podobne ako REIT, aj crowdfunding v oblasti nehnuteľností demokratizoval prístup k investovaniu do majetku, ktorý vytvára príjmy. Investovanie do crowdfundovaného majetku však nie je pre každého, kto chce do svojho portfólia pridať nehnuteľnosť. Rovnako ako pri každej investičnej príležitosti existuje množstvo výhod a nevýhod, ktoré sa spájajú s vkladaním peňazí do kampane crowdfundingu nehnuteľností.
