Obsah
- Pros
- Nevýhody
- Spodný riadok
Fondy obchodované na burze (ETF) kombinujú vlastnosti indexového fondu a akcie obchodovanej na hlavnej burze. Mnohé z nich sú lacné, s nízkymi poplatkami za správu a sú daňovo efektívne. ETF je v podstate množstvo zásob zabalených na predaj ako jediný kapitál. Na rozdiel od podielového fondu sa však ETF môže predávať kedykoľvek počas obchodného dňa, rovnako ako akcie. ETF boli pôvodne vytvorené na poskytovanie obchodného prostriedku, ktorý odrážal cenu rôznych indexov. SPDR, známy napríklad ako „pavúk“, sleduje akcie v S&P 500, indexe 500 najväčších amerických spoločností.
V súčasnosti sa na veľkých burzách obchoduje pravidelne stovky ETF a predstavujú nielen akciové indexy, ale aj celý rad ďalších priemyselných odvetví a obchodných sektorov. Inteligentný investor by mal pred investovaním zvážiť oba prvky, a to pozitívne aj negatívne aspekty ETF.
( Viac informácií nájdete v našom výučbe na tému : Fondy obchodované na burze )
Kľúčové jedlá
- Burzové obchodné fondy - ETF - sú obľúbeným spôsobom investovania do širokých indexov alebo trhových segmentov. Na rozdiel od podielových fondov sú ETF kótované na hlavných burzách a obchodujú sa rovnako ako bežné akcie. To ich robí lacnými, vysoko likvidnými a transparentnými cennými papiermi pre diverzifikácie.
Pros
likvidita
Nasledujúce sa týka domácich aj zahraničných ETF obchodovaných na trhoch v USA. Likvidita je pozitívnym aspektom ETF, čo znamená, že investor môže predať svoje podiely s malými problémami a ľahko získať peniaze z predaja. (Viac informácií nájdete v časti Likvidita ETF: Prečo je dôležitá. )
prchavosť
Volatilita sa pri EBP zníži, pretože skôr obsahuje len jednu zásobu v konkrétnom trhovom sektore. Je pravdepodobné, že jednotlivá zásoba sa podstatne zníži v dôsledku nejakého vnútorného problému so správou alebo z dôvodu zvýšenia nákladov na obsluhu dlhu, narúšania marží a spodného riadku alebo v dôsledku iného nesprávneho postupu alebo nešťastia. Hoci zásoby v celom sektore môžu utrpieť súčasný pokles cien, často môžu konkurenti v tomto sektore prosperovať, pretože spodná hranica ich obchodných súperov sa zmenšuje alebo klesá na červeno.
Môžu sa použiť trhové objednávky
ETF sa môžu predávať prostredníctvom trhových príkazov, to znamená príkazov typu stop-loss, trhových alebo limitných pokynov. Tieto umožňujú investorom obchodovať s ETF, akoby išlo o akcie, a poskytujú príležitosti na riadenie rizika a lepšie šance na ziskovosť pri dennom obchodovaní. ETF môžu byť tiež skratované, čo znamená, že môžu byť predané bez vlastníctva v čase predaja a neskôr odkúpené na dodanie kupujúcemu za nižšiu cenu za obchodný zisk .
Dlhopisy ETF
Dluhopisy ETF sú menej volatilné a ponúkajú primerane dobrý spôsob diverzifikácie podielov na nástroje s pevným výnosom. Medzi ne môžu patriť americké štátne dlhopisy alebo podnikové dlhopisy s vysokým ratingom, ktoré poskytujú stabilitu a bezpečnosť.
Na burzách sa v súčasnosti obchoduje viac ako 600 ETF.
Rôznorodosť
Na burzách sa v súčasnosti obchoduje viac ako 600 ETF. Medzi ne patria ETF s veľkým kapitálom, balíčky veľkých spoločností s hodnotovým aj rastovým potenciálom. Niektoré ETF s malou kapitalizáciou sú v podnikových odvetviach široko diverzifikované, čo investorom poskytuje „indexový“ fond vybraných spoločností. Existujú tiež investičné fondy do nehnuteľností (REIT), ktoré boli tiež zabalené do ETF. REIT investujú do nákupných centier, komerčných nehnuteľností, hotelov, zábavných parkov a hypoték na komerčné nehnuteľnosti.
Daňová efektívnosť
Pretože akcie ETF sa kupujú a predávajú na burze, rovnako ako akcie, transakcie sa uskutočňujú medzi investormi, ktorí buď vlastnia ETF - predávajúci - alebo ktorí chcú akcie kúpiť - kupujúci. Neexistuje teda skutočný predaj cenných papierov v balíku ETF. Ak takýto predaj neexistuje, nevzniká daňová povinnosť z kapitálových výnosov. Existujú však aj iné okolnosti, za ktorých musí ETF predať niektoré akcie zo svojho balíka, čo vedie k kapitálovým ziskom. Investori sa vyzývajú, aby sa poradili so svojimi daňovými účtovníkmi alebo právnikmi, ktorí im poradia v zložitých daňových záležitostiach. (Viac informácií nájdete v Príručke pre začiatočníkov k efektívnemu investovaniu do daní .)
Nevýhody
Provízie a poplatky za obchodovanie
Odborníci tvrdia, že ETF sa obchodujú ako krátkodobé špekulácie. Časté provízie a ďalšie obchodné náklady preto znižujú návratnosť investorov. (Viac informácií nájdete v Sprievodcovi poplatkami pre investorov .)
Obmedzená diverzifikácia
Podľa niektorých odborníkov väčšina ETF neposkytuje dostatočnú diverzifikáciu. Iné orgány s protichodnými názormi tvrdia, že existujú veľmi diverzifikované ETF a ich dlhodobé držanie môže priniesť zisk.
Neznámy indexový faktor
Podľa mnohých investičných poradcov sú ETF viazané na neznáme alebo netestované indexy hlavným negatívnym aspektom investovania do týchto nástrojov.
Spodný riadok
ETF vo všeobecnosti ponúkajú lacný, široko rôznorodý, daňovo efektívny spôsob investovania v rámci jedného podnikateľského sektora alebo do dlhopisov alebo nehnuteľností alebo do indexu akcií alebo dlhopisov, čo poskytuje ešte väčšiu rozmanitosť. Provízie a poplatky za správu sú relatívne nízke a ETF sa môžu zahrnúť do väčšiny dôchodkových účtov odložených na odklade. Na zápornej strane knihy sú ETF, ktoré obchodujú často, z čoho vyplývajú provízie a poplatky; obmedzená diverzifikácia v niektorých ETF; a ETF viazané na neznáme alebo netestované indexy.
![Výhody a nevýhody nás vymieňajú obchodované prostriedky Výhody a nevýhody nás vymieňajú obchodované prostriedky](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/696/pros-cons-u-s.jpg)