Výber času predaja akcie môže byť náročná úloha. Je to obzvlášť ťažké, pretože pre väčšinu obchodníkov je ťažké oddeliť svoje emócie od svojich obchodov. Dve ľudské emócie, ktoré vo všeobecnosti ovplyvňujú väčšinu obchodníkov v súvislosti s predajom akcií, sú chamtivosť a strach z ľútosti. Schopnosť zvládnuť tieto emócie je kľúčom k tomu, aby ste sa stali úspešným obchodníkom.
Napríklad, veľa investorov nepredáva, keď akcie vzrástli o 10% až 20%, pretože nechcú vynechať viac výnosov, ak akcie vystrelia na Mesiac. Je to kvôli ich chamtivosti a nádeji, že akcie, ktoré vybrali, budú dokonca veľkým víťazom. Na druhej strane, ak akcie klesli o 10% až 20%, veľká väčšina investorov stále nebude predávať kvôli strachu z ľútosti. Ak sa predajú a akcie sa výrazne oživia, budú sa kopať a ľutovať svoje činy.
Kedy by ste teda mali svoje akcie predať? Toto je zásadná otázka, s ktorou investori neustále zápasia. Musíte odstrániť emócie zo svojich obchodných rozhodnutí. Našťastie, niektoré bežne používané metódy môžu investorovi pomôcť urobiť proces čo naj mechanickejším., preskúmame niekoľko stratégií, ktoré vám pomôžu rozhodnúť, kedy predať svoje akcie.
Predaj na úrovni ocenenia
Prvá kategória predaja, na ktorú sa zameriame, sa nazýva predaj na úrovni ocenenia. V stratégii predaja na úrovni ocenenia investor predá akciu, keď dosiahne určitý cieľ alebo rozsah ocenenia. Ako základ možno použiť početné oceňovacie metriky, ale niektoré bežné metriky sú pomer cena / zisk (P / E), cena-kniha (P / B) a cena / predaj (P / S). Tento prístup je obľúbený medzi hodnotnými investormi, ktorí nakupujú akcie, ktoré sú podhodnotené. Môže to byť vynikajúci signál na predaj, keď sa zásoby nadhodnotia na základe určitých metrík oceňovania.
Na ilustráciu tejto metódy predpokladajme, že investor vlastní akcie vo Wal-Mart, ktoré kúpil, keď bol pomer P / E približne 13-násobný zisk. Obchodník sleduje historické ocenenie akcií Wal-Mart a vidí, že päťročný priemer P / E je 15, 8. Z tohto by obchodník mohol ako fixný predajný signál rozhodnúť o cieli predaja v hodnote 15, 8-násobku zisku. Obchodník teda použil rozumnú hypotézu na odstránenie emócií zo svojho rozhodovania.
Príležitosť - náklady na predaj
Ďalší, na ktorý sa pozrieme, sa nazýva predaj za cenu príležitostí. Pri tejto metóde investor vlastní portfólio akcií a ak by sa ponúkla lepšia príležitosť, predal by ho. Vyžaduje si to neustále monitorovanie, výskum a analýzu vášho portfólia a potenciálnych nových zásob akcií. Keď sa zistí lepšia potenciálna investícia, investor by znížil alebo vylúčil pozíciu v súčasnom holdingu, ktorý sa neočakáva, ako aj nové akcie na základe návratnosti upravenej o riziko.
Zhoršujúce sa základy predaja
Zhoršujúce sa základné pravidlo predaja povedie k predaju akcií, ak určité základné prvky v účtovnej závierke spoločnosti klesnú pod určitú úroveň. Táto stratégia predaja je podobná predaju za príležitostné náklady v tom zmysle, že akcie predávané pomocou predchádzajúcej stratégie sa pravdepodobne nejakým spôsobom zhoršili. Keď sa rozhodnutie o predaji zakladá na zhoršujúcich sa zásadách, veľa obchodníkov sa sústredí hlavne na súvahu s dôrazom na ukazovatele likvidity a krytia.
Predpokladajme napríklad, že investor vlastní akciu spoločnosti, ktorá poskytuje relatívne vysokú a konzistentnú dividendu. Investor drží akcie hlavne z dôvodu relatívnej bezpečnosti a dividendového výnosu. Okrem toho, keď investor kúpil akciu, jej pomer dlhu k vlastnému imaniu sa pohyboval okolo 1, 0 a súčasný pomer okolo 1, 4.
V tejto situácii by sa mohlo ustanoviť pravidlo obchodovania, aby investor predal akcie, ak by pomer dlhu k vlastnému imaniu stúpol nad 1, 50 alebo ak by súčasný pomer niekedy klesol pod 1, 0. Keby sa základy spoločnosti zhoršili na tieto úrovne - čím by sa ohrozila dividenda a bezpečnosť - táto stratégia by signalizovala investorovi predaj akcií.
Predaj za nižšie ceny a za vyššie ceny
Stratégia predaja za nižšie ceny je ďalšou metódou založenou na pravidlách, ktorá spustí predaj na základe sumy, tj percenta, ktorú ste ochotní stratiť. Napríklad, keď investor kúpi akciu, môže sa rozhodnúť, že ak akcie klesnú o 10% z miesta, kde ich kúpil, predal by sa.
Podobne ako v prípade stratégie znižovania nákladov, stratégia zvyšovania nákladov spustí predaj akcií, ak zásoby stúpnu o určité percento. Metódy znižovania nákladov a zvyšovania nákladov sú v zásade opatrením na zastavenie straty, ktoré buď ochráni istinu investora, alebo zablokuje konkrétnu sumu zisku. Kľúčom k tomuto prístupu je výber vhodného percenta, ktoré spustí predaj, pri zohľadnení historickej volatility zásob a sumy, ktorú by ste chceli stratiť.
Predaj cieľovej ceny
Spodná čiara
Naučiť sa akceptovať stratu z vašej investície je jednou z najťažších vecí pri investovaní. Investori sú často úspešní nielen v schopnosti vybrať si víťazné akcie, ale aj v schopnosti predať akcie v správny čas. Tieto spoločné metódy môžu investorom pomôcť rozhodnúť sa, kedy budú akcie predávať. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Ako predávať zásoby vo vašej spoločnosti“)
![5 Osvedčené metódy predaja zásob 5 Osvedčené metódy predaja zásob](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/629/5-proven-methods-selling-stocks.jpg)