Trvalo to takmer dve desaťročia, ale akcie spoločnosti Red Hat Inc. (RHT) sa obchodujú na úrovniach, ktoré sa nevideli od roku 1999. Akcie softvérovej spoločnosti založenej na Linuxe a cloude vyskočili o takmer 10 percent po tom, čo vykázali výnosy a EPS, ktoré ľahko porazili analytika očakávania pre fiškálny prvý štvrťrok končiaci 31. mája. Spoločnosť tiež poskytla usmernenie o príjmoch za celý rok, ktoré bolo lepšie, ako sa očakávalo.
Za prvý štvrťrok sa celkové príjmy spoločnosti Red Hat medziročne zvýšili o 19 percent na 677 miliónov dolárov. Výnosy z predplatného vzrástli o 18, 9 percenta na 596, 5 milióna dolárov a tvorili asi 88 percent celkových výnosov. Analytici očakávali, že spoločnosť Red Hat bude vykazovať štvrťročné príjmy vo výške 647, 42 milióna dolárov.
(Štvrťročné odhady výnosov vs. skutočné)
RHT Štvrťročné údaje o skutočných výnosoch podľa YCharts
Red Hat vykázal Q1 non-GAAP čistý zisk vo výške 102 miliónov dolárov, čo viedlo k non-GAAP EPS vo výške 0, 56 USD.
(Štvrťročné odhady EPS v. Skutočné)
RHT Štvrťročné skutočné údaje EPS podľa YCharts
Za celý rok 2018 spoločnosť hľadá príjmy na úrovni 2, 805 miliárd dolárov, zatiaľ čo analytici predpokladajú 2, 75 miliárd dolárov. Red Hat očakáva, že non-GAAP EPS bude v priemere 2, 68 USD, čo je nad očakávania analytikov 2, 63 USD.
(Odhady výnosov a EPS)
Odhady výnosov RHT pre údaje za bežný fiškálny rok podľa YCharts
Koncom 90. rokov bol operačný systém otvorenej architektúry založený na Linuxe považovaný za zabijáka operačného systému Windows so silným Microsoft (MSFT). Táto vízia sa nikdy nenaplnila, ale Red Hat bol schopný prežiť a zväčša bojovať.
koncom 90. rokov 20. storočia úroveň akcií dosiahla úroveň okolo 135 dolárov za akciu. Dnes sa akcie obchodujú za takmer 99 dolárov a sú najvyššie od tej doby, s trhovou kapitalizáciou blížiacou sa 18 miliardám dolárov. Akcie spoločnosti Red Hat však napriek maximálnemu úsiliu nedokázali držať krok s cenou akcií spoločnosti Microsoft.
RHT údaje podľa YCharts
Z hľadiska oceňovania sa zásoby Red Hat znížili na veľmi rozumnú úroveň s hodnotou PE 32 a pri účtovaní rastu má jednoročný forwardový pomer PEG 0, 65.
V porovnaní s Microsoftom sa však Red Hat určite javí drahšie. Očakáva sa však, že spoločnosť Red Hat bude mať rýchlejší rast ako spoločnosť Microsoft.
RHT PE Pomer (vpred 1 rok) podľa YCharts
Napriek tomu, že sa Red Hat pred takmer dvadsiatimi rokmi nepodaril humbuku, dokázal sa v priebehu rokov vrátiť späť a vytvoriť si pôsobivú medzeru pre seba v priebehu rokov, čo z neho robí firmu, ktorá by mala naďalej jedinečne prosperovať.