Pôvodný technologický gigant Cisco Systems Inc. (CSCO), napriek poklesu o takmer 20% za posledné tri mesiace, videl jeho prudký nárast akcií o 70%, aby dosiahol 80 dolárov na akciu, čo je späť na najvyššiu úroveň dosiahnutú počas bublinovej éry v roku 2000, podľa analytikovi Evercore ISI Amit Daryanani, ako to načrtli Barronovi. To by mohlo pridať 140 miliárd dolárov k trhovej hodnote spoločnosti, ktorá dnes dosahuje takmer 200 miliárd dolárov.
Daryanani napísal nedávnu poznámku, v ktorej zdôraznil niekoľko „horných pák“, ktoré by mali viesť akcie spoločnosti v sieti k lepšiemu výkonu. „Myslíme si, že spoločnosť CSCO zostáva atraktívnym vlastníkom vzhľadom na postavenie spoločnosti na rastúcom a výnosnom trhu s produktmi, zvyšujúci sa mix softvéru / služieb, spätný tok fúzií a akvizícií a priaznivý profil návratnosti akcionárov, “ napísal analytik.
Cisco Shifts Focus
Daryanani je pozitívny v otázke posunu spoločnosti Cisco od hardvéru k modelu založenému na softvéri a zamerania sa na nové vysoko rastúce sektory trhu, ako sú kybernetická bezpečnosť a aplikácie. Pokiaľ ide o hlavný sieťový segment spoločnosti Cisco, analytik Evercore predpovedá percentuálny rast v rozsahu nízkych až stredných číslic.
"Akcie by sa mali umiestniť na ďalšiu expanziu, najmä keď sa zmes opakujúcich sa výnosov zvyšuje a zostáva robustná, " uviedol. Zatiaľ čo jeho základný scenár je pre cenový cieľ 60 dolárov, Daryanani tvrdí, že existuje dlhodobý pozitívny potenciál pre viac ako 80 dolárov na akciu na viacročnom základe.
Daryanani je optimistická, pokiaľ ide o ochotu investorov oceňovať akcie na základe hodnoty podniku / voľného cash flow, pretože spoločnosť Cisco pokračuje v reštrukturalizácii smerom k vyššiemu rastu a podnikom s vyššou maržou. "Ak predpokladáme, že akcie spoločnosti Cisco môžu obchodovať smerom k 20x EV / FCF, vidíme cestu k dlhodobejšiemu 80 USD, " dodal.
Analytik Piper Jaffray, James Fish, zopakoval tento sentiment tým, že uviedol, že jeho výpočet infraštruktúry pre spoločnosť Cisco znamená vyššie ocenenie populácie podľa správy Barrona. Očakáva tiež, že sa Cisco posunie vpred o niekoľko obchodov s veľkosťou slonov, pričom sa zameriava na ciele ako Splunk Inc. (SPLK), ServiceNow Inc. (NOW) a Akamai Inc. (AKAM).
Čo bude ďalej
Ak chcete mať istotu, protiveterné vplyvy stále predstavujú riziko pre akcie spoločnosti Cisco. Najmä hroziaca hrozba obchodných vojen by mohla mať vplyv na cenu akcií a trhovú hodnotu tech titánu. V auguste bola neuspokojivá prognóza príjmov spoločnosti Cisco v treťom štvrťroku bytu na 2% rast pripísaná „prudkému poklesu“ jej obchodnej činnosti v Číne podľa denníka Wall Street Journal.