Keď sa akciové trhy stanú nestabilnými, investori budú nervózni. V mnohých prípadoch ich to vedie k tomu, aby z trhu vybrali peniaze a držali ich v hotovosti. Peniaze možno vidieť, cítiť a minúť podľa želania a mať peniaze po ruke spôsobuje, že sa mnohí ľudia cítia bezpečnejšie.
Ale aké je to skutočne bezpečné? Čítajte ďalej a zistite, či sú vaše peniaze lepšie na trhu alebo pod matracom.
kľúčové jedlá
- Zatiaľ čo držanie alebo prechod na hotovosť sa môže duševne cítiť dobre a pomôcť vyhnúť sa krátkodobej volatilite na akciovom trhu, je nepravdepodobné, že by bolo z dlhodobého hľadiska múdre. Ak dostanete hotovosť z akcie, ktorej cena klesla, presuniete sa zo straty na papier skutočná strata. v skutočnosti inflácia v priebehu času narúša svoju kúpnu silu.Rieknutie sa po tom, čo tanky na trhu znamenajú, že ste nakupovali vysoko a predávate nízku - najhoršia investičná stratégia na svete.Získajte viac ako hotovosť, zvážte vyváženie svojich podielov v prestojoch.
Výhody držby hotovosti
Držanie hotovosti určite existuje niekoľko výhod. Ak je akciový trh vo voľnom páde, držanie hotovosti vám pomôže vyhnúť sa ďalším stratám. Aj keď akciový trh neklesne v určitý deň, vždy existuje potenciál, že by mohol klesnúť - alebo zajtra bude. Táto možnosť je známa ako systematické riziko a dá sa jej úplne zabrániť držaním hotovosti.
Peniaze tiež psychologicky upokojujú. V ťažkých časoch to môžete vidieť a dotknúť sa ho. Na rozdiel od rýchlo klesajúceho zostatku na vašom sprostredkovateľskom účte bude hotovosť stále vo vrecku alebo na vašom bankovom účte ráno.
Aj keď sa prechod na hotovosť môže duševne cítiť dobre a pomôže vám vyhnúť sa krátkodobej volatilite na akciovom trhu, je nepravdepodobné, že by to bol z dlhodobého hľadiska rozumný krok.
Keď strata nie je skutočná strata
Keď sú vaše prostriedky investované do akcií a akciový trh klesá, môžete mať pocit, že ste stratili peniaze. Ale naozaj ste to neurobili. V tomto okamihu ste utrpeli iba stratu papiera.
Ak však predáte svoje majetkové podiely a presuniete sa k hotovosti, zablokujete svoje straty: Prechádzajú z papierovej na skutočnú. Zatiaľ čo straty na papieri sa necítia dobre, dlhodobí investori pripúšťajú, že akciový trh stúpa a klesá. Udržanie si pozícií, keď je trh dole, je jediný spôsob, ako bude mať vaše portfólio šancu profitovať, keď sa trh zotaví. Obrat na trhu vás môže vrátiť späť k vyrovnaným výsledkom a možno dokonca dať do vrecka zisk. Naopak, ak vypredáte, nie je nádej na uzdravenie.
Inflácia zabíja peniaze
Aj keď máte hotovosť v ruke (alebo v portfóliu), zdá sa, že je to skvelý spôsob, ako zastaviť svoje straty, hotovosť však nie je obranou proti inflácii. Inflácia je miera, pri ktorej stúpa úroveň cien tovarov a služieb. Je to menej dramatické ako zrážka, ale nakoniec môže byť dopad rovnako zničujúci.
Môžete si myslieť, že sú vaše peniaze v bezpečí, keď sú v hotovosti, ale časom jej hodnota narúša, pretože inflácia znižuje jej kúpnu silu. Inflácia môže mať samozrejme z dlhodobého hľadiska vplyv na návratnosť akcií. Môžete však upraviť svoje držby a váhu svojho portfólia smerom k akciám orientovaným na rast. Naopak, s hotovosťou nemôžete robiť veľa.
Náklady na držbu hotovosti
Príležitostná cena je cena, ktorú zaplatíte za vykonanie určitej akcie. Inými slovami, náklady na príležitosti sa týkajú výhod, ktoré jednotlivcovi, investorovi alebo firme chýba pri výbere jednej alternatívy pred druhou.
V prípade hotovosti si vybratie vašich peňazí z akciového trhu vyžaduje, aby ste porovnali rast svojho hotovostného portfólia, ktoré bude z dlhodobého hľadiska negatívne, pretože inflácia narušuje vašu kúpnu silu, s potenciálnymi ziskami na akciovom trhu. Historicky bol akciový trh tou najlepšou stávkou.
Náklady na príležitosti sú dôvodom, prečo finanční poradcovia odporúčajú proti požičiavaniu alebo výberu prostriedkov zo 401 (k), IRA alebo iného nástroja na záchranu dôchodku. Aj keď nakoniec peniaze nahradíte, stratili ste príležitosť, aby rástli pri investovaní a aby sa váš zisk zložil.
Buďte opatrní pri nákupe vysokej a nízkej ceny predaja
Zdravý rozum môže byť najlepším argumentom proti prechodu na hotovosť a predaj vašich zásob po tom, čo tanky na trhu znamenajú, že ste nakupovali vysoko a predávali za nízke ceny. To by bol presný opak dobrej investičnej stratégie. Aj keď vám vaše inštinkty môžu povedať, aby ste ušetrili to, čo vám zostalo, vaše inštinkty sú v priamej opozícii s najzákladnejšou zásadou investovania. Čas na predaj bol späť, keď boli vaše investície v najtmavšej čiernej farbe - nie vtedy, keď sú hlboko v červenej farbe.
Keď predávate svoje akcie a vkladáte svoje peniaze do hotovosti, je pravdepodobné, že budete nakoniec investovať na akciovom trhu. Otázka potom znie: „Kedy by ste mali urobiť tento krok?“ Pokus o výber správneho času na vstup alebo odchod z akciového trhu sa označuje ako načasovanie trhu. Ak ste nedokázali úspešne predpovedať vrchol a čas predaja na trhu, je veľmi nepravdepodobné, že budete lepšie predpovedať svoje dno a nakupovať tesne pred tým, ako sa zvýši.
Spodný riadok
Boli ste radi, že ste kúpili, keď bola cena vysoká, pretože ste očakávali, že bude donekonečna stúpať. Teraz, keď je nízka, očakávate, že bude klesať navždy. Obe očakávania predstavujú nesprávne myslenie. Akciový trh sa zriedka pohybuje v priamke - v oboch smeroch.
Historicky sa však zvýšila. Áno, prežívanie poklesu a medvedie trhy môžu byť nervózne zničujúce. Namiesto predaja by lepšou stratégiou bolo vyváženie vášho portfólia, aby zodpovedalo trhovým podmienkam a vyhliadkam, pričom si musíte zachovať celkovú požadovanú kombináciu aktív. Investovanie do akcií by malo byť dlhodobým úsilím a dlhodobé zvýhodnenie tých, ktorí zostávajú investovaní.