Rozvíjajúce sa trhy boli od začiatku roku 2000 jednou z najhorúcejších investičných oblastí. Nové fondy a nové spôsoby investovania sa neustále objavujú. Aj keď niet pochýb o tom, že na investorov, ktorí v správnom čase dokážu nájsť správne investície na rozvíjajúcich sa trhoch, čakajú obrovské zisky, niekedy sú riziká podceňované. (Viac informácií nájdete v časti Čo je rozvíjajúce sa trhové hospodárstvo? )
TUTORIAL: Exchange-Traded Funds
Keď kráčate v uzamknutom kroku s vysokým rizikom a vysokou odmenou, musíte sa opýtať sami seba, či ste ochotní vzdať sa istoty za časť akcie. Stručne povedané, musíte sa rozhodnúť, či je investovanie na rozvíjajúcom sa trhu pre vás. Pozrime sa na fakty a pokúsime sa vám pomôcť urobiť informované rozhodnutie.
Čo sú rozvíjajúce sa trhy?
Jednoducho povedané, rozvíjajúce sa trhy opisujú ekonomiky, ktoré sú medzi fázami „rozvoja“ a „rozvinutia“. Podobne ako dospievajúci, ktorý je medzi detstvom a dospelosťou, vznikajúca fáza trhu sa objavuje, keď ekonomiky vidia najrýchlejší rast - ako aj najväčšiu volatilitu.
V období rokov 2000 - 2011 sa rozvíjajúce sa trhové ekonomiky rozšírili o Brazíliu, Čínu, Indiu, Rusko - spoločne známe ako krajiny BRIC -, ako aj o Vietnam, Južnú Afriku a mnoho ďalších v závislosti od toho, ako pevne alebo voľne definujete „vznikajúce“ ako protikladné. „rozvíjať sa“. Všeobecne povedané, investori a ekonómovia hľadajú sladké miesto, kde sa politické a sociálne rastúce bolesti zväčša skončili a hospodársky rast sa práve začal. Ako ste asi uhádli, to sa ľahšie povie, ako urobí.
Riziká rozvíjajúcich sa trhov
Aké sú riziká investovania na rozvíjajúcich sa trhoch? Neskoro a mýlenie sú dve riziká. (Aby ste lepšie pochopili príslušné riziko, prečítajte si časť Riziká investovania na rozvíjajúcich sa trhoch .)
Chýba vlak
Neskoro je častejšie z týchto dvoch rizík. V súčasnosti nie je žiadnym tajomstvom, že Čína je rozvíjajúcim sa trhom, ktorý sa stáva hospodárskou hnacou silou. Každý hovorí o Číne a je veľká šanca, že - ak nie ste úplne nahí - máte na sebe niečo vyrobené v Číne. Pretože Čína je tak dobre známa, je tiež veľká šanca, že veľká časť rastu už je hotová. Môžete to vidieť pri pohľade na SPDR S&P China ETF (NYSE: GXC).
SPDR S&P China ETF investuje do veľkých čínskych spoločností a jeho tempo rastu možno považovať za záťaž čínskej ekonomiky. Uvádzame výnosy do konca júna 2011, ktoré sú poskytnuté s ohľadom na Google Finance a sú rozdelené podľa časového obdobia:
| 6 mesačný výnos | 1 rok návratnosť | 5-ročný výnos |
| 3, 45% | 11, 57% | 46, 27% |
Najväčší vrchol nastal v roku 2007, krátko po založení fondu. Vystreľovala ohromujúcich 102% a potom klesla späť v dôsledku tlaku spôsobeného hypotekárnou krízou.
Takže niekto, kto si kúpil v roku 2007, videl vynikajúce výnosy. Aj keď 46, 27% nie je 102%, stále je to celkom úžasné. Osoba, ktorá si kúpila neskôr v roku 2007 (priamo blízko tohto vrcholu), je však nad 20%, ak držala ETF do júna 2011. Ako vidíte, načasovanie vašej investície má veľký význam, pretože rastie vznikajúci trhy nie sú stabilné a nie je nedostatok spätného kĺzania.
V rôznych obdobiach obdobia rokov 2007 - 2011 sa čínska ETF obchodovala veľmi nízko, hoci celkový päťročný trend stúpol. Keby ste si kúpili v októbri 2008 - v hĺbke finančného kolapsu - do roku 2010 by ste vo svojom portfóliu mali zisk okolo 130%.
V krátkosti, rozvíjajúce sa trhy môžu byť veľmi volatilné a prudko sa pohybovať nahor a nadol. Preto je načasovanie investície veľmi dôležité. Keď všetci hovoria o Číne, Čína je drahá. Keď každý predáva Čínu, môže byť najlepší čas na kúpu. (Ďalšie vysvetlenie miesta načasovania nájdete v časti Obchodovanie je načasovanie .)
Zbierame zlý kôň
Ďalšie riziko je trochu ťažšie kvantifikovať. Mýliť sa je možnosť, ktorú musia investori čeliť, či kupujú akcie doma alebo v zahraničí. Rozvíjajúce sa ekonomiky však môžu predstavovať ďalšie riziko, keď prídu na omyl. Je to jednoducho preto, že výkyvy cien sú omnoho väčšie. Proces rozvíjania sa v rozvinutej ekonomike nie je jednosmerná cesta. Krajiny môžu čeliť politickým otrasom, prírodným katastrofám alebo mnohým iným udalostiam, ktoré ich posunú späť o mnoho rokov - stojí nadšených investorov, ktorí sa nakúpili v nádeji.
Napríklad Rusko sa od 90. rokov 20. storočia striedalo medzi rozvíjajúcim sa a rozvíjajúcim sa hospodárstvom. Jazvy komunizmu a niektoré zlé menové riadenie spôsobili masívne zlyhanie dlhu, ktoré zničilo rubeľ a urobilo z krajiny investujúcu pustinu na niekoľko rokov. Rusko sa však nachádza aj na niektorej z najúrodnejších a geologicky najzaujímavejších pozemkov mimo Kanady. Ropa je v súčasnosti hlavným zdrojom príjmu, ale Rusko by malo mať aj ložiská nerastov porovnateľnej veľkosti. Rusko možno teda vnímať ako zlú investičnú oblasť v jednom svetle a v jednom inteligentnom svete. To isté platí pre každú rozvíjajúcu sa ekonomiku z Brazílie do Turecka.
Prečo by ste mali investovať: Odmeny
Ak je všetko také volatilné a riskantné, prečo ľudia investujú? Pretože odmeny môžu výrazne prevážiť riziká, ak sa bude postupovať opatrne. Pamätáte si na neuspokojivý čínsky päťročný výnos iba 46, 27%? Za rovnaké obdobie (máj 2007 - jún 2011) sa Dow Jones - zástanca americkej ekonomiky - vrátil 1, 2%.
Rovnaký rozdiel vo výnosoch sa prejavuje medzi rozvíjajúcimi sa a rozvinutými ekonomikami na celom svete. To neznamená, že neexistujú výnimky, ale celkovo sa najrýchlejšie rastúce ekonomiky nachádzajú vo väčšine prípadov najvyšší rast a najvyšší výnos.
Rast s primeraným rizikom
Tajomstvo pridania rastu rozvíjajúceho sa trhu do vášho portfólia spočíva v tom, že riskujete iba rozumné riziká. Mohli by ste dosiahnuť obrovské výnosy tým, že svoje životné úspory zhromaždíte do každej čínskej populácie na TSE Venture, ale je veľká šanca, že budete mať v noci problémy so spánkom vždy, keď v Číne dôjde k nepokojom alebo k zabaveniu súkromnej spoločnosti vládou.
Našťastie existujú lepšie a bezpečnejšie spôsoby, ako pridať rozvíjajúce sa trhy do vašej skupiny investičných nástrojov. ETF sú skvelé na pridanie celej krajiny alebo kombinácií krajín a mnoho fondov sa špecializuje na vyhľadávanie akcií všetkých veľkostí, aby vyplnili portfólio investorov.
Mnoho amerických spoločností poskytujúcich tzv. Blue chip ponúka slušný rozsah vystavenia rozvíjajúcim sa trhom len preto, že sú skutočne globálne. Koks je v Číne tak populárny ako v Kanade, USA alebo Japonsku, čo odzrkadľuje aj kombinácia príjmov spoločnosti Coca Cola. Nákup týchto akcií alebo fondov, ktoré do týchto akcií investujú, môže zvýšiť expozíciu rozvíjajúcich sa trhov s rovnováhou rozvinutej stability trhu.
Spodný riadok
Rozvíjajúce sa trhy sú riskantné, ale výhody, ktoré môžu vytvoriť, ich robia dôstojným doplnkom akéhokoľvek portfólia. Výzvou pre investorov je nájsť spôsoby, ako zarobiť na raste bez toho, aby na seba brali neprimerané množstvo rizika. (Viac informácií o rozvíjajúcich sa trhoch nájdete v časti Ocenenie vlastného imania na rozvíjajúcich sa trhoch .)
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Rozvíjajúce sa trhy
Riziká investovania na rozvíjajúcich sa trhoch
Rozvíjajúce sa trhy
Rozvíjajúce sa trhy: časti ruského HDP
makroekonómie
Rozvíjajúce sa trhové hospodárstvo (EME)
Plánovanie odchodu do dôchodku
Ako investovať v každom veku
makroekonómie
Ekonomická správa: porovnajte a porovnajte Indiu vs. Brazíliu
Medzinárodné trhy
Investovanie v Rusku: riskantná hra?
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Fond rozvíjajúcich sa trhov Fond rozvíjajúcich sa trhov investuje väčšinu svojich aktív do cenných papierov z krajín s ekonomikami, ktoré sa považujú za vznikajúce. viac Čo je index rozvíjajúcich sa trhov MSCI? Index rozvíjajúcich sa trhov MSCI bol vytvorený spoločnosťou Morgan Stanley Capital International a je určený na meranie výkonnosti na rozvíjajúcich sa trhoch. viac Definícia rozvíjajúceho sa trhového hospodárstva Rozvíjajúce sa trhové hospodárstvo je hospodárstvo, v ktorom sa krajina stáva rozvinutým štátom a je určovaná mnohými sociálno-ekonomickými faktormi. viac MSCI Inc MSCI Inc je spoločnosť zaoberajúca sa investičným výskumom, ktorá poskytuje indexy, portfóliové riziko a analytiku výkonnosti a nástroje riadenia pre inštitucionálnych investorov. viac MINT (Mexiko, Indonézia, Nigéria, Turecko) MINT (Mexiko, Indonézia, Nigéria, Turecko) je skratka, ktorá označuje skupinu krajín s potenciálom rýchleho hospodárskeho rastu. viac Definícia podielového fondu Podielový fond je druh investičného nástroja pozostávajúci z portfólia akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov, na ktoré dohliada profesionálny správca peňazí. viac