Akcie, podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF): Aká je najlepšia voľba, keď chcete investovať na akciovom trhu? Stojí za čas a riziko mať vo svojom portfóliu jednotlivé zásoby alebo by ste si mali namiesto toho vybrať podielové fondy alebo ETF, ktoré vám vystavia sektory, ktoré sa vám páčia, bez rizika umiestnenia všetkých vašich vajec do jedného košíka?
Aj keď je tu veľa faktorov, ktoré treba brať do úvahy - napríklad množstvo času, ktoré musíte venovať investovaniu alebo potrebám daňového plánovania - existuje iná teória investovania, ktorá vstupuje do hry. Moderná teória portfólia sa zameriava na maximalizáciu návratnosti bez pridávania príliš veľkého rizika.
Stručne povedané, moderná teória portfólia hovorí, že existuje bod, keď môžete kombinovať rôzne investície, ktoré minimalizujú riziko pre celé portfólio a zároveň dosahujú maximálnu návratnosť. Deje sa tak preto, že keď kombinujete aktíva, diverzifikujete svoje nesystematické riziko alebo riziko týkajúce sa jednej konkrétnej akcie. Získate túto diverzifikáciu, pretože kupujete akcie, ktoré majú nízku vzájomnú koreláciu, takže keď je jedna zásoba hore, ostatné sú dole.
S ohľadom na túto diverzifikáciu rizika sa pozrime na výhody a nevýhody, ktoré by ste mali zvážiť pri rozhodovaní, či sú jednotlivé zásoby pre vás vhodné.
Keď sú jednotlivé zásoby dobré
- Pri nákupe jednotlivých akcií vidíte znížené poplatky. Za investovanie svojich aktív nemusíte už viac platiť ročnú správu fondu. Namiesto toho platíte poplatok pri kúpe akcie a jeden pri predaji. Zvyšok času už nie sú potrebné žiadne ďalšie náklady. Čím dlhšie budete držať zásoby, tým nižšie sú vaše náklady na vlastníctvo. Keďže poplatky majú veľký vplyv na váš výnos, je to jediný dobrý dôvod na vlastníctvo jednotlivých zásob. Je ľahšie spravovať dane z vašich jednotlivých zásob. Keď predávate, máte na starosti, takže máte kontrolu nad načasovaním prijímania svojich ziskov alebo strát. Ak investujete do podielového fondu, fond určí, kedy sa majú zisky alebo straty prevziať, a pridelí sa vám vaša časť výnosov. To platí aj v prípade, že ste do fondu práve nakúpili na konci roka. Po výbere akcií rozumiete tomu, čo vlastníte. Máte úplnú kontrolu nad tým, do čoho investujete a kedy investujete.
Nevýhodou jednotlivých zásob
- Pri jednotlivých zásobách je ťažšie dosiahnuť diverzifikáciu. V závislosti od toho, na ktorú štúdiu sa pozeráte, musíte mať 20 až 100 kmeňových akcií, aby ste dosiahli primeranú diverzifikáciu. Vráťte sa k teórii portfólia, čo znamená, že s jednotlivými akciami budete mať väčšie riziko, pokiaľ nevlastníte dosť málo akcií. Dosiahnutie tejto diverzifikácie je ťažšie, čím menej peňazí máte. Najmä keď začnete investovať, vystavujete sa väčšiemu riziku z dôvodu nedostatku rozmanitosti. Ak vlastníte jednotlivé akcie, sledovanie vášho portfólia si vyžaduje viac času. Musíte sa ubezpečiť, že spoločnosti, do ktorých ste investovali, nemajú obchodné problémy, ktoré by mohli vašu stávku vymazať. Musíte tiež sledovať priemyselné a hospodárske trendy. Ste svojím vlastným portfóliovým manažérom, takže musíte stráviť čas, aby ste sa uistili, že nemáte zlú pozíciu. S jednotlivými akciami sa musíte naučiť, ako udržať svoje emócie pod kontrolou. Je ľahšie predať porazeného alebo kúpiť hot-tip akcie, pretože sa môžete okamžite prihlásiť a obchodovať v priebehu niekoľkých minút. To môže zvýšiť vaše poplatky za obchodovanie a môže tiež zamedziť stratám, ktorým by sa dalo predísť držaním niečoho dlhšie.
Spodný riadok
Ak sa snažíte získať čo najmenší výnos pre čo najmenšie riziko, vaša obava č. 1 by mala byť diverzifikácia. Ak máte nízke poplatky a spravujete svoju vlastnú daňovú situáciu, je dobré mať vo svojom portfóliu primeranú diverzifikáciu. Ak nemáte prostriedky na to, aby sa to stalo, ETF alebo podielový fond je pre vás pravdepodobne lepší - aspoň kým si nevytvoríte pevnú základňu akcií.
![Jednotlivé akcie vo vašom portfóliu: klady a zápory Jednotlivé akcie vo vašom portfóliu: klady a zápory](https://img.icotokenfund.com/img/growth-stocks/496/single-stocks-your-portfolio.jpg)