DEFINÍCIA Strategického zlyhania
Strategické zlyhanie je zámerné zlyhanie dlžníka. Ako už názov napovedá, strategické zlyhanie sa robí ako finančná stratégia a nie nedobrovoľne. Strategické zlyhania bežne používajú hypotekárni majitelia obytných a komerčných nehnuteľností, ktorí analyzovali náklady a prínosy zlyhania skôr ako pokračovali vo vykonávaní platieb a zistili, že je pre zlyhanie výhodnejší.
BREAKING DOWN Strategic Default
Dlžník zvyčajne strategicky zlyháva, keď je dotknutý majetok pod vodou alebo má záporný kapitál. Dlžník môže byť finančne schopný splácať hypotéku na uvedený majetok, ale napriek tomu dlhuje viac, než je hodnota nehnuteľnosti. Dlžník sa preto môže rozhodnúť, že strategické zlyhanie je lepším finančným rozhodnutím, ako pokračovať v splácaní hypotéky. Poskytuje vlastníkovi majetku spôsob, ako zmierniť stratu, keď hodnota majetku klesne pod sumu dlhovanú na majetku. Vlastníci, ktorí používajú túto stratégiu, dostali prezývku „walkaways“. Proces uskutočňovania strategického zlyhania bol prezývaný „jingle mail“ pre činnosť zasielania kľúčov späť do banky.
Kto používa strategické predvolené hodnoty?
Strategické predvolené hodnoty sú bežné u podnikových dlžníkov, ktorí ju používajú ako stratégiu na zníženie svojich strát pri poklese hodnoty investičného majetku, čo dlžníkovi ponecháva záporný kapitál. Napríklad v roku 2010 developeri Tishman Speyer Properties a BlackRock Realty strategicky neplánovali hypotéky v hodnote 4, 4 miliárd dolárov, ktoré vlastnili pre dva bytové komplexy Manhattanu, keď hodnota nehnuteľnosti klesla o viac ako polovicu.
Jednotliví držitelia hypotéky môžu tiež uplatňovať strategické zlyhanie. To bolo bežné v rokoch nasledujúcich po prasknutí bubliny nehnuteľností v USA v rokoch 2006-2007, čo viedlo k veľkej recesii. Strategické predvolené hodnoty zostali medzi jednotlivými držiteľmi hypoték v rokoch nasledujúcich po recesii bežné, pretože domáce hodnoty sa nezvýšili natoľko, aby mnohých dlžníkov zbavili bremena záporného vlastného imania.
Dôsledky strategického zlyhania
Aj keď strategické zlyhanie môže dlžníka zbaviť bremena záporného vlastného imania pri podvodnej hypotéke a môže dlžníkovi umožniť použiť jeho príjem na iné výdavky alebo na zaplatenie iných dlhov, môže to tiež spôsobiť značné škody na úvere strategického neplatiteľa. hodnotenie. Držiteľ hypotéky s inak dobrým úverom môže očakávať, že v dôsledku strategického zlyhania stratí najmenej 100 bodov zo svojho úverového ratingu. Z tohto dôvodu mnohí dlžníci plánujú strategické zlyhanie tým, že pred zlyhaním ušetria peniaze, otvoria nové kreditné karty s vysokým limitom alebo si zoberú nové pôžičky na autá alebo dokonca hypotéky na iné nehnuteľnosti.