Investori, ktorí sa obávajú blížiacej sa korekcie na akciovom trhu, možno budú chcieť zvážiť vzájomné investičné fondy pre medvedie trhy, ktoré sú navrhnuté tak, aby počas ťažkých ekonomík profitovali z predaja nakrátko. Táto stratégia sa opiera o zásadu, že ceny akcií zvyčajne klesajú rýchlejšie, ako rastú, čo investorom umožňuje rýchlo si uvedomiť značné zisky. Nasledujúcich päť finančných prostriedkov na trhu si vyžaduje dôkladný pohľad.
Poznámka: všetky údaje sú aktuálne k 9. januáru 2010.
Grizzly Short Fund (GRZZX)
Fond Grizzly Short Fund, ktorý bol založený v roku 1992, spravuje spoločnosť Leuthold Weeden Capital Management LLC, sa snaží dosiahnuť krátkodobé a dlhodobé zhodnocovanie kapitálu predajom portfólia s 60 až 90 akciami. Aj keď tento prístup zvyšuje úroveň rizika fondu, umožňuje mu to prosperovať na medveďových trhoch. Príklad: v roku 2008 dosiahol 73% zisk, čím lepšie prekonal priemerný zisk medveďového trhu s priemerom 30%.
Päťročný výnos fondu je -12, 77%, čo je pochopiteľné vzhľadom na býčí trh za posledné desaťročie. Napriek tomu prekonal iné fondy v tejto kategórii, ktoré v rovnakom období dosiahli v priemere -16, 46%.
Fond má pomer výdavkov 2, 79% a vzhľadom na to, že predáva akcie krátke, neponúka žiadny dividendový výnos. Aktíva fondu vo výške 73 miliónov dolárov sú v súčasnosti 100% alokované na hotovostné pozície.
Federálny obozretný medveď A (BEARX)
Federated Prudent Bear, nezaťažený fond, ktorý spravuje David W. Tice & Associates, Inc., sa snaží o maximálne zhodnotenie kapitálu kombináciou dlhých nákupov akcií a ich predaja. Fond bol založený v roku 1995 a kupuje tiež opcie s cieľom profitovať z klesajúcich cien akcií. Fond môže ďalej investovať do termínových kontraktov, amerických štátnych dlhopisov a zahraničných akcií, pričom môže tiež zaujímať dlhé pozície v podhodnotených zásobách drahých kovov, ktoré sa majú oceniť počas trhových podmienok medveďa.
Fond má pomer výdavkov 2, 89% a päťročný ročný výnos -12, 11%. Počas medveďového trhu 2007 - 2009 dosiahol 54%, zatiaľ čo index S&P 500 zameraný na inverziu stratil 43%.
V súčasnosti je najväčšia sektorová váha fondu v oblasti finančných služieb (17, 26%), pričom najväčšia samostatná pozícia je v SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), ktorá ovláda 66, 84% celkového portfólia.
PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)
Tento produkt PIMCO Funds bol vytvorený v roku 2003 a je riadený spoločnosťou Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. Fond sa snaží generovať rast kapitálu prostredníctvom predaja krátkodobých akcií s malou a strednou kapitalizáciou na burze kótovaných na indexe S&P 500, ktoré vykazujú vysoký potenciál výnosov. Investuje tiež do dlhopisov a iných dlhových cenných papierov.
Jeho nákladový pomer je pomerne nízky 1, 17% a dividendový výnos je 0, 96%. Svojím päťročným ročným výnosom -9, 14% ho umiestňuje ako jeden z najvýkonnejších medveďových fondov počas býčieho trhu. Okrem toho sa na medveďovom trhu v rokoch 2007 - 2009 chválil realizovaný zisk takmer 100%.
V súčasnosti je 51, 25% majetku fondu zaparkovaných v hotovosti, zatiaľ čo viac ako 30% portfólia je investovaných do produktov s pevným výnosom.
ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)
Produkt ProFunds, ktorý bol uvedený na trh v roku 2002, je spravovaný spoločnosťou Rachel Ames, ktorá sa snaží dosiahnuť inverzný denný výkon indexu Nasdaq 100. Fond investuje predovšetkým do futures, opcií, swapov a iných derivátov. Pretože model Nasdaq 100 má viac rastových akcií ako index S&P 500, má tendenciu zaznamenať prudký pokles počas podnebia na medvedom trhu. Nečudo, že v roku 2008 spoločnosť SOPIX priniesla pôsobivý 65% výnos.
Fond má pomer výdavkov 1, 78% a vykazuje päťročný ročný výnos -16, 76%.
Rydex Inverzný fond S&P 500 2X s inverznou stratégiou (RYTMX)
Investori hľadajúci zisk na trhu by mali zvážiť túto ponuku od spoločnosti Rydex Global Advisors, ktorá sa začala v roku 2000. Fond využíva predaj nakrátko na vytváranie denných výsledkov, ktoré predstavujú inverznú výkonnosť indexu S&P 500. Rovnako investuje do futures, opcií, indexových akciových swapov a dohôd o spätnom odkúpení.
Pomer výdavkov fondu vo výške 17 miliónov USD je 1, 85% a jeho päťročný ročný výnos bol -22, 62%, na medvedom trhu 2007 - 2009 však jeho zisk presiahol 150%.
![Top 5 podielových fondov medvedieho trhu (grzzx, bearx) Top 5 podielových fondov medvedieho trhu (grzzx, bearx)](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/465/top-5-bear-market-mutual-funds-grzzx.jpg)