Fond obchodujúci s dlhopismi na rozvíjajúcich sa trhoch s dlhopismi (ETF) zahŕňa emisie dlhov s pevným výnosom z krajín s rozvojovými ekonomikami. Patria sem štátne dlhopisy a podnikové dlhopisy v Ázii, Latinskej Amerike, Afrike a inde. Dlhopisy rozvíjajúcich sa trhov zvyčajne ponúkajú vyššie výnosy ako tradičné dlhopisy z dvoch hlavných dôvodov: majú tendenciu byť rizikovejšie ako dlhopisy z rozvinutejších krajín a rozvojové krajiny majú tendenciu rýchlo rásť.
Rozvíjajúci sa trh ETF umožňuje investorom diverzifikovať pozície dlhopisov na rozvíjajúcich sa trhoch ako podielový fond, avšak obchoduje ako s akciami. Ak podkladové dlhopisy v ETF fungujú dobre, platí aj ETF (mínus náklady a výdavky fondu).
iShares JPMorgan USD dlhopis rozvíjajúcich sa trhov ETF
Program iShares, ktorý bol uvedený na trh s podporou iShares v decembri 2007, sleduje globálny hlavný index EMM spoločnosti JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB). EMBI Global Core je veľmi široký dlhový test na rozvíjajúcich sa trhoch v amerických dolároch. Je tiež veľmi rôznorodý - žiadny samostatný dlhový nástroj nezahŕňa viac ako 2% celkových držaných prostriedkov a väčšina z nich nedosahuje 1%. Takmer tri štvrtiny globálneho jadra EMBI vychádzajú z vládneho dlhu, pričom väčšina zvyšku sa zameriava na vysoko výnosné podnikové dlhopisy. Pomer výdavkov je v súlade s tým, čo by ste očakávali od iShares ETF na 0, 40%.
ETF iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF je najvhodnejší pre investorov, ktorí hľadajú diverzifikovanú cestu k vysokému výnosu s pevným výnosom. Fond má podiely v 50 krajinách vrátane alokácie v Rusku, Mexiku, Poľsku, Maďarsku, Južnej Afrike a na Filipínach.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) sleduje štátny dlh v rozvíjajúcich sa krajinách. Sleduje ich tiež v miestnej mene, čo zvyšuje nestálosť a arbitrážne príležitosti. Aj keď je s EBND spojené riziko výmenného kurzu, konverzia meny sa môže použiť ako zabezpečenie voči americkému doláru a potenciálne zvýšiť súčasné výnosy v prostrediach s nízkymi kurzami.
Výnosy EBND by vo všeobecnosti mali zodpovedať cene a výnosnosti jej referenčného indexu EM v miestnej mene, mínus poplatky a výdavky. Pomer výdavkov je 0, 40%. Tento ETF je obzvlášť príťažlivý pre investorov, ktorí chcú byť vystavení Brazílii.
Portfólio štátnych dlhopisov Invesco Emerging Markets
Emisie spoločnosti Invesco, Portfólio štátnych dlhopisov pre rozvíjajúce sa trhy Invesco pre rozvíjajúce sa trhy (PCY) bolo založené v októbri 2007. Tento ETF sleduje index likvidných zostatkov na rozvíjajúcich sa trhoch v USD, ktorý má zvyčajne 80% svojich podkladových aktív vo vládnom dlhu v dolároch.
Sledovacia funkcia indexu likvidných zostatkov USD Emerging Markets USD je trochu jedinečná. Všetok štátny dlh v indexe sa vyberá pomocou vlastníckej metodiky indexu a následne sa meria na základe potenciálnych výnosov z teoretického portfólia. Celé portfólio je štvrťročne vyvážené. PCY ETF má dlhopisy v 30 krajinách vrátane Brazílie, Chorvátska, Mexika, Litvy, Kolumbie, Poľska a Slovinska.
Pomer nákladov ETF je iba 0, 5%. Investori by mali zvážiť tento fond, ak chcú vysoko diverzifikované a aktívne vyvážené portfólio s expozíciou voči výnosom z pevných výnosov rozvíjajúcich sa trhov.
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
Spoločnosť Vanguard vytvorila vládny dlhopis rozvíjajúcich sa trhov ETF (VWOB), ktorý odráža výkonnosť indexu RIC Capped Index Emerging Markets Government Emerging Markets Government. Všetky podkladové investície fondu sa vyberajú prostredníctvom procesu výberu vzorky, ktorý odráža podiely a priemernú splatnosť referenčnej hodnoty.
VWOB ETF je dlhový fond rýchlo sa rozvíjajúcich trhov denominovaný v amerických dolároch, čo znamená, že sa vyhýba akémukoľvek vplyvu kurzového rizika alebo volatility meny. Fond má spravidla držbu dlhov, ktoré majú dlhšiu splatnosť, a preto sú citlivejšie na zmeny úrokových sadzieb. VWOB má dlhopisy v Rusku, Mexiku, Katare, Kolumbii a Argentíne.
Rovnako ako mnoho ponúk Vanguard ETF, vládny dlhopis rozvíjajúcich sa trhov ETF má nízky pomer výdavkov iba 0, 32%. VWOB je dobrou voľbou pre investorov, ktorí hľadajú pasívne riadenú expozíciu voči vládnemu dlhu rozvíjajúcich sa trhov.
Trhové vektory Rozvíjajúce sa trhy Tržnica v miestnej mene ETF
Spoločnosť Van Eck vydala v roku 2010 trhový dlhopis rozvíjajúcich sa trhov s novými menovými dlhopismi ETF (EMLC). Tento ETF sa snaží zachytiť výnosy, ktoré vznikli pred poplatkami a výdavkami indexu štátnych dlhopisov JPMorgan - Global Core.
EMLC ETF poskytuje investorom expozíciu voči štátnym dlhopisom na rozvíjajúcich sa trhoch denominovaných v miestnych menách. EMLC ponúka diverzifikáciu mimo amerického dlhu. Fond, ktorý má v AUM takmer 4, 3 miliardy dolárov, však nie je zabezpečený proti menovému riziku.
Vyčlenenie krajín ETF zahŕňa Brazíliu, Thajsko, Argentínu, Južnú Afriku, Dominikánsku republiku a Mexiko. Prevažná väčšina pridelených váh pre každú krajinu je menšia ako 1% a ETF má pomer výdavkov 0, 30%.
